Sal. Oppenheim geht beim Stiftungsvermögen einen etwas anderen Weg
2462
Sal. Oppenheim im Beauty Contest Stiftungsvermögen 2017
Sal. Oppenheim geht beim Stiftungsvermögen einen etwas anderen Weg
Zehn Anbieter hatten sich mit ihren Anlagevorschlägen für die Endauswahl qualifiziert. Vor Vertretern des Stiftungsvorstands- und Kuratoriums, der Private Banking Prüfinstanz und PSP sollten sie ihre Angebote erläutern und für Fragen zur Verfügung stehen. Sal. Oppenheim geht bei der Anlage einen etwas anderen Weg als viele Wettbewerber.
Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaAUnter Sachsenhausen 4, 50667 Köln www.oppenheim.de
An zwei Tagen hatten die Vertreter jeweils 45 Minuten Zeit für ihre Ausführungen. 15 Minuten sollten dabei für die Beantwortung von Nachfragen zur Verfügung stehen. Ein straffer Zeitplan, der eine genaue Abstimmung erforderte, welcher Redner zu welchem Aspekt wie lange Stellung nimmt. Gewünscht waren eine geschlossene Teamleistung, gutes Zeitmanagement und eine stimmige Argumentation.
WERTUNGSÜBERSICHT
Anlage-vorschlag
Portfolio-qualität
Transpa- renz
Service-angebot
Beauty Contest
Gesamt
37,5
9,2
13,4
4,2
15,0
79,4
max. 45 Punkte
max. 15 Punkte
max. 15 Punkte
max. 5 Punkte
max. 20 Punkte
von 100 mögl. Punkten
Sal. Oppenheim trat mit Niederlassungleiterin München, Stiftungsexpertin und Portfoliomanager in den Ring. Vortrag und Diskussion zeigten solide Kenntnisse der stiftungsspezifischen Anforderungen bei der Vermögensanlage. Diskussion um Risikobudgets.
Das Bankhaus Sal. Oppenheim geht in seiner Allokation einen etwas anderen Weg. Neben den Aktien, die mit einer Quote von lediglich rund 25% enthalten sind, und Renten legt die Bank das Vermögen in Höhe von 20% in Hedgefonds an, darunter ein hoher Anteil an Long/Short-Strategien, die in Aufwärts- wie in Abwärtsphasen Geld verdienen sollen. Der Rentenbereich ist breit diversifiziert und berücksichtigt neben Staats- und Unternehmensanleihen auch Anleihen schlechterer Bonität, Schwellenländer- sowie Fremdwährungsanleihen.
Mit rund 90% des Portfolios ist der Fondsanteil hoch, allerdings werden überwiegend passive ETF eingesetzt. Die Diskussion drehte sich um das Risikomanagement über Risikobudgets. Überzeugend trugen die Bankvertreter ihren Ansatz vor, der in 20 Jahren noch nie dazu geführt habe, dass man eine Wertuntergrenze gerissen habe.
Doch was passiert, wenn das Risikobudget in fallenden Märkten aufgebraucht ist, wie kommt man dann wieder in den Markt und mit nach oben? Dies ließe sich nur durch ein neues Risikobudget erreichen, zu dem die Stiftung ihr Einverständnis geben muss. Auch zeigten sich Schwächen des Konzepts in Seitwärtsmärkten.
Ein durchdachter, mit viel Stiftungsexpertise vorgetragener Anlagevorschlag. Ganz ohne Fragezeichen bleibt die Jury aber nicht zurück.
Fazit: Sal. Oppenheim liefert ein durchdachtes Angebot und einen Anlagevorschlag mit hoher Portfolioqualität. Serviceangebot und Transparenz überzeugen zusätzlich.
Eule, Segelboot, Keimling und Füllhalter – mit diesen Bildmotiven begrüßt CREDO auf der Website seine Gäste. Die Eule beobachtet genau, das Segelboot manövriert durch stürmische Zeiten, der Keimling steht für gesundes Wachstum und der Füllhalter soll Unabhängigkeit symbolisieren. Nicht schlecht gelöst. CREDO bedeutet laut Website „Ich glaube". Glauben und Vertrauen seien die wertvollsten Güter, der Ursprung des Unternehmens liege in kirchlichen Mandaten. Das passt perfekt zur Stiftung Fliege.
Die Oberbanscheidt & Cie. Vermögensverwaltungs GmbH mit Sitz in Kleve zeigt sich im neuesten «Trusted Wealth Manager» offen für Transparenz und Kundenkommunikation. Das Unternehmen bekräftigte seine Bereitschaft, Teile des Selbstauskunftsfragebogens zu beantworten, als Ergänzung zum laufenden Monitoring der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz, was die Grundlage für eine vertrauensvolle Beziehung zu seinen Kunden bildet.
Fuchs trifft Pferdchen, Der Geldtipp-Podcast, Teil 39
Nicht-traditionelle Anlageformen werden Alternative Investments genannt. In der 39. Episode des Geldtipp-Podcasts analysieren Pferdchen und Fuchs, welche Arten zu dieser Gattung gehören, was sie unterscheidet und wie sie zur Optimierung des Vermögens beitragen können.
Die Börse bewegt sich weiter in der besten aller Welten. Die Konjunktur kühlt langsam ab, die Inflation bleibt stabil mit rückläufiger Tendenz und die Notenbanken halten die Perspektiven für Zinssenkungen aufrecht. Die Unternehmen haben sich in diesem Umfeld eingerichtet und punkten mit steigenden Umsätzen, Gewinnen und Margen. Wie lange gibt das den Börsen noch die Richtung vor?
Die Bundesregierung kommt mit ihren Digitalisierungsprojekten gut voran. Das bescheinigt ihr der Digitalverband Bitkom. Er hat dazu die Umsetzung von 334 Digitalprojekten analysiert.
FUCHS | RICHTER Prüfinstanz
Newsletter
Bleiben Sie so auf dem Laufenden über die Arbeit der FUCHS|RICHTER Prüfinstanz und bekommen Sie aktuelle Meldungen unter anderem zum Performance–Projekt, Vermögensmanagement, Wealth Management und Stiftungsmanagement.
