Bankenkrise bei den Mittelstandsfinanzierern
Infolge der Coronakrise droht die wichtigste Finanzierungsquelle für deutsche Mittelständler zu versiegen. Wie eine Studie des IWH Halle zeigt, sind selbst bei einer schnellen Erholung der Wirtschaft 6% der deutschen Banken von Ausfällen ihrer Kreditnehmer in ihrer Existenz bedroht. Sollte sich die Wirtschaft bis Ende des Jahres nicht erholen (L-förmiger Konjunkturverlauf), sind es bis zu 28% der Banken. Bei den betroffenen Banken geht es um mindestens 127 Mrd. Euro in ihren Kreditbüchern im günstigsten Fall, bis hin zu 624 Mrd. Euro bei längerer Krise.
Betroffen sind vor allen Dingen Sparkassen und Genossenschafts-Banken
Betroffen sind besonders die Sparkassen und die Genossenschaftsbanken vornehmlich in Baden-Württemberg, Sachsen und Brandenburg. Durch die Coronakrise können vor allem kleine Unternehmen ihre Kredite nicht mehr voll bedienen oder sie gehen sogar Konkurs. Deren Hausbanken sind häufig die regionalen Sparkassen sowie die Volks- und Raiffeisenbanken. Ihre Kapitalquote wird um 24% zurückgehen – im besten Fall. Höhere Rückgänge sind wahrscheinlich. Das wird die Zahl der Fusionen und Filialschließungen bei den beiden Bankengruppen weiter erhöhen. Hinzu kommen negative Auswirkungen für die Kreditnehmer.
Krise wird deren Kreditvergabe einschränken
Die Krise der regionalen Banken wird über Jahre deren Kreditvergabe senken. Denn derartige Krisen fressen sich üblicherweise langsam durch die Unternehmenslandschaft. Die Insolvenz eines Unternehmens reißt andere in die Krise. Um die Bankbilanzen zu bereinigen, vergehen häufig Jahre. Kredite werden dann nur mit hohen Auflagen an solvente Kunden vergeben.
Rezession in Folge der Bankenkrise möglich
Die Bankenkrise kann eine weitere Rezession auslösen. Ähnlich wie bei der Finanzkrise werden die Kredite fehlen, um die Realwirtschaft zu finanzieren. Das könnte nicht nur Deutschland betreffen. In Frankreich, Spanien, Österreich, Portugal und Italien sind die Banken ähnlich schwach kapitalisiert wie in Deutschland.
Fazit: Die Corona-Krise kann leicht zu einer Bankenkrise führen. Die Finanzierung des Mittelstands gerät in Gefahr. Unternehmen sollten mit mehreren Banken eng verbunden sein, um eine Krise in einem Sektor wie etwa den Sparkassen durch andere Kreditgeber wie etwa Privatbanken ausgleichen zu können. Wir erwarten, dass die EZB einspringen wird und die Eigenkapitalanforderungen gesenkt werden.
