Die beste aller Welten gestalten

Die Zinskonditionen für Hypothekenfinanzierungen notieren auf dem niedrigsten Stand seit fünf Jahren. Für Darlehen mit einer 10-jährigen Zinsbindung verlangen die Banken im Durchschnitt 2,38% Zinsen p. a. 15-jährige Zinsbindungen kosten im Durchschnitt 2,9%. Der Abwärtstrend der Zinsen ist weiter intakt (siehe Chart). Wir rechnen auch nicht damit, dass die Zinsen abrupt und dynamisch nach oben drehen.

Die Zinskonditionen für Bauherren sind so günstig wie lange nicht mehr; Quelle: Biallo

In jedem Fall raten wir Ihnen zu prüfen, ob für Sie eine 10- oder 15-jährige Zinsbindung besser ist. Ein Rechenexempel: Eine 15-jährige Zinsbindung kostet derzeit 60 Basispunkte mehr als eine 10-Jährige. Pro 100.000 Euro müssten über die Laufzeit von zehn Jahren also 6.000 Euro mehr gezahlt werden. Die längere Zinsbindung lohnt sich schon dann, wenn der Zinssatz für die nächste Anschlussfinanzierung des 10-jährigen Darlehens über 3,6% liegt. Dann gewinnen Sie binnen fünf Jahren sämtliche zuvor gezahlten höheren Zinsen zurück. Wichtig: Geht die Überlegung nicht auf und sollten die Zinsen in zehn Jahren niedriger als 3,6% sein, können Sie auch das Darlehen mit 15 Jahren Zinsbindung regulär und ohne Vorfälligkeitsentschädigung kündigen. Sie können die 6.000 Euro quasi als Versicherungsprämie gegen steigende Zinsen verbuchen. Von den günstigen Zinsen können Sie auch bei Abschluss eines Forward-Darlehens profitieren. Viele Banken werben mit immer forscheren Angeboten um Abschlüsse von Finanzierungskunden. Besonders gut sichtbar wird das bei sogenannten Forward-Darlehen, mit denen sich Schuldner schon heute eine Finanzierung in bis zu fünf Jahren sichern können. So hat etwa jüngst die ING DiBa eine Aktion gestartet und wirbt für Forward-Darlehen mit zwölf Monaten Vorlaufzeit ohne Zinsaufschlag. Marktüblich ist eine zinsfreie Zeit von sechs Monaten und ein Zinsaufschlag von 0,02% pro Monat. Wenn Sie in den nächsten drei Jahren eine Anschlussfinanzierung benötigen, sollten Sie diese konkret durchrechnen und unterschreiben, wenn Sie Planungssicherheit wollen. Wir halten das Risiko schnell steigender Zinsen jedoch für gering. Wer sechs Monate später finanziert, spart schon wieder 0,12 Basispunkte beim Vorwardaufschlag. Bleiben die Zinsen in dieser Zeit auf dem heutigen Niveau, summiert sich die Ersparnis über die neue Zinsbindung von 10 Jahren auf 1.200 Euro pro 100.000 Euro Finanzierungssumme.

Fazit: Hypothekenschuldner leben gerade in der besten aller Welten und haben viel Gestaltungsspielraum. Wer die niedrigen Zinsen jetzt für sich nutzen möchte, hat aber grundsätzlich keine Eile.