Sale-and-Lease-back nutzen
Wie ein Sale-and-Lease-back bei Problemen mit dern Kapitalbeschaffung weiterhilft.
Unternehmen, die Probleme haben, einen Bankkredit zu bekommen und sich relativ schnell Liquidität beschaffen müssen, können Sale-and-Lease-back nutzen. Der so genannte Rückmietverkauf ist z. B. bei Fluggesellschaften weit verbreitet. Die Airlines nutzen die Möglichkeit, ihr teures und Millionen bindendes Fluggerät in Liquidität zu verwandeln. Dieser Weg der Kapitalbeschaffung steht grundsätzlich auch Mittelständlern offen. Sie können beispielsweise den Maschinenpark zu Geld machen, indem sie ihn an eine Leasinggesellschaft verkaufen und sogleich zurückmieten. Es eignen sich aber auch Patente oder Markenrechte dafür. Die Vorteile für Unternehmer sind vielfältig. Einerseits verschaffen sie sich neue Liquidität – und zwar abseits der Banken. So zählt ein Sale-and-lease-back auch nicht als neue Kreditverpflichtung. Außerdem hat das Unternehmen auf diesem Weg die Möglichkeit, stille Reserven zu aktivieren, die sonst nur im Anlagevermögen gebunden sind. Zu beachten ist, dass das Unternehmen nicht mehr Eigentümer der veräußerten Vermögenswerte ist. Außerdem müssen Sie Abschläge auf die Vermögenswerte einkalkulieren, da der Käufer (die Leasinggesellschaft) diese Abschläge als Sicherheit einrechnet. Um den richtigen – einen fairen – Wert zu ermitteln, sollten Sie also im Zweifelsfall einen Experten hinzuziehen. Wichtig ist wie bei jedem anderen Leasingvertrag auch, die Raten und den Restwert des Vermögensgegenstandes zu kalkulieren. Wer einen solchen Rückmietverkauf abwickelt, sollte auch seinen Steuerberater einbeziehen. Der muss ausrechnen, wie der steuerliche Gesamteffekt ist. Denn einerseits müssen Sie beim Verkauf des Leasinggutes ggf. Steuern zahlen, wenn Sie einen Veräußerungsgewinn erzielen. Auf der anderen Seite sind die Leasingraten dann Betriebsausgaben. Das reduziert den Gewinn und somit die Steuern.
Fazit: Sale-and-lease-back kann Unternehmern helfen, die Liquidität bilanzschonend und bankenunabhängig zu erhöhen.
Hinweis: Leasing-Anbieter sind anders als Banken (BaFin) nicht reguliert. Eine Prüfung der Historie und Seriosität des Anbieters ist empfehlenswert.
