ETF-Portfolio schlägt aktive Fonds auch in Krisenzeiten

Auch in volatilen und abwärts gerichteten Börsenphasen schlägt ein ETF-Portfolio die Mehrheit vergleichbarer aktiv gemanagter Fonds. Das zeigen die Performance-Projekte der FUCHS|RICHTER Prüfinstanz sehr deutlich. Zudem entlarven sie damit eines der häufigsten Versprechen der Fondsbranche als Marketinglüge: "Sicherheit in schwierigen Börsenphasen durch aktives Fondsmanagement statt passiv per ETF" – die Mehrheit bleibt diesen Beweis schuldig.

Mehrheit der aktiven Fonds hat das Nachsehen

Deutlich sichtbar wird das im Performance-Projekt VIII. Das am 01.07.2022 gestartete Projekt ist das „Küken“ der Projekt-Reihe. Darin sind die Vermögensmanager aufgerufen, das Vermögen eines Privatkunden in Höhe von 1 Mio. Euro ausschließlich mit selbst gemanagten Fonds zu verwalten. Nach dem ersten Projektquartal gestaltet sich die Lage für die 98 Teilnehmer folgendermaßen: 29 Häuser (29,59%) schlagen nach Punkten die Benchmark, 69 (70,41%) liegen darunter.

Im schon länger laufenden Projekt V (01.01.2017) ist die Lage noch deutlicher. Die Projektaufgabe ist identisch zu Projekt VIII. Per 30.09.2022 schlagen nur noch vier der 73 Teilnehmer (5,48%) die ETF-Messlatte.

Gemischtes Bild in den Projekten "Stiftung" und "Private Banking Kunde"

In den anderen Projekten, in denen es nicht explizit um aktive Fonds geht, ist das Bild gemischter. Im seit 01.01.2020 laufen Projekt VI (Stiftungsvermögen) schlagen 22 der 37 Teilnehmer (59,46%) die Benchmark. Es ist das einzige Projekt, in dem eine Mehrheit der Teilnehmer diese Leistung erbringt. Acht von 43 Teilnehmern (18,60%) schlagen per 30.09.2022 die Benchmark im Performance-Projekt VII (Private Banking Kunde).