Bethmann Bank: An der Schwelle zum Meister

Die Bethmann Bank hat sich dem Thema oder sagen wir besser: der Lebenseinstellung Nachhaltigkeit voll verschrieben. Das Motto "Ihre Privatbank – Echt. Nachhaltig. Privat." gibt davon beredt Auskunft. Der Wille, sich als Unternehmen nachhaltig aufzustellen und zu handeln und auch das eigene Kerngeschäft, die Vermögensverwaltung, entsprechend zu entwickeln, ist voll vorhanden.

Im Bereich Mitarbeiteraus- und fortbildung setzt die Bethmann Bank seit Längerem konsequent auf Nachhaltigkeit. Sämtliche Berater sowie vertriebsnahe Spezialisten sind – so die Selbstauskunft – bundesweit im Thema Nachhaltigkeit durch diverse Maßnahmen wie z.B. das PRI-Online Training oder Präsenz-Schulungen (Oxford University) geschult. Schulungsmaßnahmen zum Thema Nachhaltigkeit seien bei allen Kundenberatern regelmäßig verpflichtend zu absolvieren und fester Bestandteil des Onboarding-Prozesses (Awareness Session Sustainable Finance Regulation).

Vorbildliche Einbeziehung externer Expertise

Vorbildlich ist Bethmann auch bei der Einbeziehung externer Expertise. Es gibt ein internes Nachhaltigkeitsboard, das sämtliche internen Prozesse auf Nachhaltigkeit abstimmt. Schon 2011 wurde ein Nachhaltigkeitsbeirat gegründet. Er ist mit vier Persönlichkeiten besetzt und überwacht Auswahl und Kriterien unserer nachhaltigen Anlagen. So fließen sozial-ethisches und naturwissenschaftliches Know-how in die Diskussion ein. Im Investmentprozess ist Nachhaltigkeit somit fest und überzeugend verankert.

Der Nachhaltigkeitsfokus in der Produktpalette kann bereits als tendenziell positiv bewertet werden. Wie die allermeisten Banken und Vermögensverwalter muss Bethmann wesentlich auf die Daten zweier Ratingagenturen zugreifen und hat insbesondere im interessanten Bereich der Small Caps wenig Nachhaltigkeitsexpertise zur Verfügung. Hier dürfte die Bank sicherlich mit dem Markt wachsen.

Konkrete Anlagevorschläge wirken noch etwas kraftlos in Bezug auf Nachhaltigkeit

In den uns vorliegenden Anlagevorschlägen hat die Umsetzung noch nicht ganz die Stärke, die vor dem bereits geschilderten Hintergrund zu erwarten wäre. Durch die eigenen Ausschlusskriterien hat zwar der Nachhaltigkeitsfokus der Bank selbst Überzeugungskraft. Jedoch kommt unter Umständen das individuelle Wertesystem des Kunden nicht voll zum Tragen. Der Wertekanon Nachhaltigkeit lässt sich zwar festlegen, wird damit sicherlich den Anforderungen der Finanzindustrie gerecht, jedoch nicht unbedingt vollumfänglich den Vorstellungen eines Private Banking-Kunden.

Der Wertekanon ist in einem ständigen Wandel begriffen und selbst das Thema Rüstung als Voraussetzung für äußere und innere Sicherheit und damit auch für eine nachhaltige Lebensweise ist (wieder) diskutabel. Die Gefahr, durch unrealistische, lebensferne Vorgaben ins Wolkenkuckucksheim zu entfliehen, ist bei Thema Nachhaltigkeit immer gegeben. Das gilt auch für das besonders in Deutschland stark umstrittene Thema Atomenergie. Ob sie als Übergangsenergie nicht das kleinere Übel ist, ist ebenfalls eine berechtigte Frage.

Im Ansatz richtig unterwegs

Konsequenten Ausschlüsse durch die Bank sind somit zumindest zu diskutieren, insbesondere aus Sicht eines Private Banking Kunden. Bethmann hat hier einen Ansatz gefunden, der – wenn auch geringe – Quoten in einzelnen Unternehmen an strittigen Themen zulässt. Bei der Auswahl der Einzelwerte nimmt das Ratinghaus Sustainalytics eine zentrale Position ein. Die Leitplanken setzt der Beirat.

In der konkreten Beratungspraxis überzeugt die Evaluation der Nachhaltigkeitsziele des Kunden, der mit seinem Wertesystem im Private Banking im Mittelpunkt stehen sollte. Jedoch haben die Kunden in den bisher dokumentierten Beratungen noch nicht ganz das Maß an individueller Betreuung und Beratung zum Thema erlebt, der gemäß Ausbildungsstandard und Unternehmensfokus erwartet werden könnte. Hier sind wir als Beobachter auf die weitere Entwicklung gespannt.