Die DekaBank lässt nicht viele Wünsche offen

DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. hat im Beratungsgespräch eine gute Figur gemacht. Als Fazit hielt die Prüfinstanz fest:

Sowohl die Örtlichkeit als auch die Gesprächsvorbereitung der Berater sind herausragend. Sie haben uns sowohl fachlich als auch menschlich überzeugt. Der positive Gesamteindruck aus Umgebung, Auftreten der Berater und Gesprächsinhalten ist schwer zu toppen. Von Anfang an fühlen wir uns sehr gut betreut, was sich auch nach dem persönlichen Gespräch fortsetzt. Dieser Bank würden wir unser Geld gerne anvertrauen. Sehr professionell!

Qualifiziert für Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Damit hatte sich DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. für die fachliche Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolio qualifiziert.

Die DekaBank arbeitet sorgfältig. Wir erhalten nach dem Telefonat und dem persönlichen Gespräch ein ausführliches Protokoll. Alle wichtigen Daten sind dokumentiert. Prima!

Der Anlagevorschlag bringt es gleich auf den Punkt: Wir möchten 75 % Fremdwährungen und 70 % Aktien. Das wird anschaulich in einer Grafik ausgedrückt.

Unser Alt-Depot wird analysiert. Kritisch sind unsere Rentenfonds, denn deren Ablaufrenditen sind negativ! Anders formuliert: Werden die Anleihen bis zum Schluss gehalten, ist der Verlust per heute schon in Sicht. Guter Hinweis, der selten zu hören oder lesen war.

Guter Hinweis auf Verkaufskosten

Die klare Empfehlung lautet: Damit wir unsere Wünsche erreichen, sollten wir unser Depot umbauen. Aber: Es fallen dann durch die Verkäufe Steuern in Höhe von ca. 170.000 Euro an – so die Bank.

Der neue Währungsanteil beträgt 80 % Fremdwährungen, also sogar etwas über unseren Vorgaben: 19,10 % EUR, 35,40 % USD, 17,00 % CHF, 3,10 % GBP, 4,50 % JPY, 15,20 % Schwellenländer Währungen, 5,70 % Sonstige (AUD, NZD, NOK etc.).

Angelegt werden soll das Geld so: 5,00 % Rohstoffe, 5,00 % Gold, 10,00 % Aktien, Schwellenländer, 15 % Aktien Industrieländer, 15,00 % Dividendenaktien weltweit, 7,50 % Aktien Schweiz, 12,50 % Wandelanleihen weltweit, 5,00 % Anleihen Schwellenländer Lokalwährungen, 5,00 % Anleihen Unternehmen hochverzinslich, 5,00 % Anleihen International, 2,5 % Mikrofinanz, 5 % Catbonds, 7,5 % Kontoguthaben Schweizer Franken.

Wir sehen dann aktiv gemanagte Fonds und einige ETFs, insbesondere bei risikoreduzierten Aktieninvestments mit dem Namen "Minimium Volatility".

Im Stresstest ist gut erkennbar, dass der maximale Verlust knapp 30 % betragen hätte. Das ist genau unsere Zielgröße. Damit stimmt auch die Risikoadjustierung unseres Depots.

6,6% Bruttorendite erwartet

Die Bank ermittelt eine erwartete Brutto-Rendite vor Kosten und Steuern mit 6,6 %. Die schrumpft durch Kosten, Steuern und Inflation auf 2,9 %.

Das Ganze soll dann in der Vermögensverwaltung "Deka Private Banking Invest" umgesetzt werden. Das kostet 0,75 % inklusive Umsatzsteuer. Allerdings behält die DekaBank die Provisionen der Fondsgesellschaften ein. Und wie hoch die sind, können wir nicht erkennen. Somit bleibt das Angebot auf der Kostenseite intransparent – eher die Ausnahme in diesem Jahr.

Warum die Fonds im Depot?

Grundsätzlich können aktiv gemanagte Fonds Sinn machen, wenn ein höherer Ertrag als in Einzelinvestments oder durch Indexfonds erwartet wird. Doch die Motivationslage wird hier nicht deutlich. Sie wäre eindeutiger, wenn alle Kickbacks an den Kunden fließen würden.

Gut ist, dass die Bank sich noch mit unserem Thema Vermögensnachfolge auseinandersetzt. Hinweise zum Erbrecht und zur Vermeidung von Erbengemeinschaften runden das gut zu lesende Dokument ab.

Fazit Vermögensstrategie und Portfolio

Die DekaBank liefert einen individuellen Vorschlag, der nicht von der Stange kommt. Unsere Wünsche sind klar im Blick. Präzise und gut nachvollziehbar wird analysiert und präsentiert. Zudem schafft es die Bank, auf den Punkt zu kommen und nicht lange herumzureden. Auffallend ist die breite Streuung der Vermögensklassen bis hin zu Mikrofinanz und Catbonds. Zu hinterfragen ist allerdings der hohe Einsatz von aktiv gemanagten Fonds, der bei der Deka zu Zusatzvergütungen führt.