HRK LUNIS zeigt "erste Klasse" vor allem im Beratungsgespräch

BERATUNGSGESPRÄCH (Gewicht 40%) – ANLAGEVORSCHLAG AUS KUNDENSICHT (10%)

„Das war erste Klasse – toller Dialog, gute, zielgerichtete Fragen. Viele meiner Punkte wurden konkret vom Berater proaktiv abgefragt, klare Struktur, sympathisch, empathisch, persönlich.“ So urteilt der Kunde nach dem Beratungsgespräch bei der – damals noch – LUNIS AG. Vor allem, was Nachhaltigkeit und Familienvermögen angeht, macht der Berater Bella Figura. Der Kunde würde ihn gern zu seinem Begleiter wählen, wenn die restlichen Familienmitglieder der GbR mitziehen.

Den Anlagevorschlag und die zusätzlichen Informationen beurteilt der Kunde wieder als nahezu perfekt. Der Vorschlag startet mit einer guten Zusammenfassung der Ausgangssituation des Kunden und geht nach einer kurzen Vorstellung der LUNIS AG auf die konkrete Anlagestrategie ein. Mit bis zu 90 Prozent Aktien und 10 Prozent Rohstoffen handelt es sich um eine eher ungewöhnliche, mutige Strategie. Ein pauschales Honorar von 0,833 Prozent p.a. inklusive Mehrwertsteuer ist günstig.

BEAUTY CONTEST (20%) – INVESTMENTKOMPETENZ (10%)

Schade, dass der sehr gute Eindruck aus dem Beratungsgespräch und zum Anlagevorschlag im Beauty Contest und bei der Beurteilung der Investmentkompetenz keine unmittelbare Fortsetzung findet. Der Kunde spielt bei der Präsentation von HRK LUNIS nur eine untergeordnete Rolle. Der Vortrag wird zum großen Teil vom Portfolio-, nicht aber vom Relationship Manager bestritten. Abgesehen von der fehlenden Kundenzentrierung zeichnet sich der Vortrag durch schlechtes Zeitmanagement und wenig Abwechslung aus. 

Den Investmentprozess selbst stellen die Vertreter des Hauses solide und verständlich dar. Doch erste große Fragezeichen tauchen beim Renditeversprechen auf. 13,3 % p. a. (!) soll das Depot erwirtschaften. Damit könnte selbst bei einer dauerhaften Inflation von 4 % das Kundenanliegen nach einer regelmäßigen Ausschüttung von 3,5 % bedient werden. Das klingt zu schön, um wahr zu sein, insbesondere, wenn diese Zahlen auf Dauer angesetzt werden. Ein glückliches Händchen beim Stock Picking ist da kein hinreichend zuverlässiges Argument. Ob dauerhaft eine solche Überrendite erzielt werden kann, bleibt bis zum Schluss der Diskussionsrunde fraglich.

TRANSPARENZ (20%)

Eigentümer des bankunabhängigen Vermögensverwalters HRK LUNIS sind der Kapitalgeber JC Flowers, der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens (10%) und die Mitarbeiter (7%). Die Vermögensverwalter von HRK LUNIS zeigen sich offen für Nachfragen von Redaktionsseite. Punkte fehlen noch in den Performance-Projekten, dem Direktvergleich der Performanceleistungen durch die FUCHS | RICHTER Prüfinstanz.