Raiffeisen Privatbank kommt oft ohne Begründungen aus

Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG hat im Beratungsgespräch eine gute Figur gemacht. Als Fazit hielt die Prüfinstanz fest:

"Die Beratung durch die Raiffeisen Privatbank Liechtenstein erweist sich als sehr zielbezogen und sachorientiert. Die aktuellen Probleme auf den Kapitalmärkten werden klar benannt. Die Berater verstehen sofort, worin das Anliegen des Kunden besteht. Sie sind gründlich in der Befragung, trauen sich, eine eigene Position zu beziehen und reden dem Kunden nicht nach dem Munde. Alles in allem: Eine wirklich gute Leistung."

Qualifiziert für Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Damit hatte sich Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG für die fachliche Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolio qualifiziert.

Die Raiffeisen Privatbank Liechtenstein liefert ein sehr präzises Gesprächsprotokoll unseres Besuchs. Die Eckdaten zu unserem Vermögen, zu unserer beruflichen Situation und unsere Wünsche werden treffend dargestellt. Auch die Verlustgrenze ist formuliert.

Die Bank erläutert im Vorschlag, dass es drei Strategien gibt, die kombiniert werden: Die Sicherheitsstrategie, die Investmentstrategie und Volatilitätsstrategien. Für den Laien liest sich das erstmal gut, dennoch bleiben Fragen, was genau der Unterschied zwischen diesen Strategien ist. Warum wird Gold zu den Investmentstrategien gezählt, nicht aber globale Aktien?

Warum diese Strategie?

Die Bank empfiehlt uns diese Strategie: 5% Gold, 50% Aktien, 45% Renten, 20% Euro, 25% Sonstige, 55% USD.

Wir sehen überwiegend Indexfonds im Portfoliovorschlag. Der Bereich Aktien Deutschland wird durch ein Produkt der Deutschen Bank-Gruppe umgesetzt.

Im Detailblick können wir nicht erkennen, wie und ob unsere Vorgaben wirklich eingehalten werden. In der Auflistung der Fonds steht nicht selten unter "Währung" "Mixed". Das kann also sowohl Euro als auch Dollar oder andere Währungen lauten. Mehr Transparenz und Nachvollziehbarkeit wären gut.

Warum nur 20% Euro?

Unbegründet ist auch, warum der Euro-Anteil mit 20 % deutlich unter unserer Schwelle bleibt, dafür die Aktienquote bei 50 % justiert wird.

Wir sehen im Stresstest, wie "robust" unser Depot bei Krisenereignissen gewesen wäre. Das ist anschaulich dargestellt. Maximal 28 % Verlust hätten wir erleiden müssen. Allerdings bleibt unklar, ob das gezeigte Portfolio auch unseren starken Fremdwährungsanteil berücksichtigt hat.

Gut gelungen ist die übersichtliche Darstellung und Lesefreundlichkeit des Dokuments. Der Laie findet sich gut zurecht. Ebenso als Pluspunkt zu bewerten sind die Ausführungen zur Nachfolgeplanung, die erste Ideen zum Vermögensübertrag an die Tochter mitgeben. Die Freibeträge werden korrekt benannt und auch die Hinweise zu Rückübertragungsrechten werden präzise ausformuliert.

Vorbildlich transparent bei Rückvergütungen

Vorbildlich auch die Transparenz bei den Rückvergütungen je Fonds. Wir sehen je Fonds, welche Managementfee der Fondsemittent erhält und welche Vergütungen die Bank daraus enthält. Die Bank hat nur einen geringen Anteil an "Kick-Back-Fonds". Überwiegend werden günstige ETFs eingesetzt. Das ist positiv für den Anleger.

Leider belässt es die Bank dabei, uns mitzuteilen, dass keiner unserer bisherigen Fonds erhalten werden soll. Die Ergebnisse der Prüfung unseres alten Depots behält die Bank für sich.

Fazit Vermögensstrategie und Portfolio

In der Summe handelt es sich um ein konzentriert und fokussiert vorgetragenes Vermögenskonzept. Es lässt auch Fragen offen. Warum genau diese Struktur? Wie verhält sich das Portfolio bei einem starken Dollar-Verfall? Immerhin sind 55 % in Dollar angelegt. Wie setzen sich die 20 % Anteil an Eurowerten zusammen? Positiv fällt die kundenfreundliche Aufbereitung der Präsentation auf und die Transparenz bei den Kickbacks. Hiervon können noch etliche Mitbewerber lernen. Die Kosten: 0,90% p. a.; die Kickbacks werden ausgeschüttet.