Satelliten bilden bei der DZ Privatbank das Kundenanliegen Megatrends ab

Die DZ Bank Gruppe als Spitzeninstitut des genossenschaftlichen Finanzsektors ist mit einer Bilanzsumme von gut 594.500 Millionen Euro (2020) nach der Deutschen Bank die zweitgrößte Bank Deutschlands. Die DZ Privatbank fungiert in diesem Rahmen als Spezialist für Private Banking und Wealth Management und richtet sich an wohlhabende Privatanleger, Unternehmer und Stiftungen.

Mit der Manpower einer solchen Bankgruppe im Hintergrund, so hofft der Interessent, ist er mit seinem Anliegen an der richtigen Stelle. Obwohl er sich schon mit Geldanlage befasst hat, will er die Verantwortung für die Summe von 1,5 Millionen Euro gern in professionelle Hände legen, erwartet aber, dass seine individuellen Depotvorstellungen angemessen beachtet werden.

Kundenwunsch

• Anlagesumme: 1,5 Millionen Euro aus einer Lebensversicherung 
• Anlage: vor allem in Megatrends und Technologien, die Probleme lösen, sowie in Kryptowährungen; Nachhaltigkeit ist interessant
• Renditeerwartung: Anlage fürs Alter; das Vermögen soll real erhalten und eine Wertsteigerung von 5 Prozent p.a. (vor Kosten und Steuern) erreicht werden

Satelliten umkreisend den stabilen Kern

Und er wird nicht enttäuscht. Schon im Gespräch nennt der Berater Megatrends wie Digitalisierung, Gesundheitswesen, Demografie und alternative Energien. Man habe spezielle Zukunfts-Portfolios, die solche Megatrends aufgreifen. Allerdings, ergänzt er, nicht durchgängig, sondern in Form eines Core Satellite-Ansatzes. Das findet der Kunde in spe interessant.

Demzufolge gebe es einen Portfoliokern mit stabilen Investments, die für Kontinuität und Stabilität stehen sowie darum herum „kreisende“ Satelliteninvestments, die risikoreicher und auf Megatrends ausgerichtet sind. Diese könne man entsprechend der Marktlage relativ schnell ins Portfolio bringen oder wieder herausnehmen. Klingt gut. Auch ansonsten verspricht der Berater eine flexible Anlagestrategie, vor allem dann, wenn geopolitische Entwicklungen Anpassungen erforderlich machen. Dafür sorge das wöchentlich tagende Investmentkomitee, welches für die taktischen Portfolioanpassungen verantwortlich ist.

Mehrwerte geboten

Sehr positiv: Die DZ Privatbank betrachtet nicht nur die 1,5 Millionen Euro, die konkret angelegt werden sollen, sondern interessiert sich im Rahmen ihres ganzheitlichen Ansatzes für die persönliche und finanzielle Situation des möglichen Kunden und bietet Mehrwertdienstleistungen wie Finanzierungen, Global Reporting, Immobilienmanagement, Finanz- und Vorsorgeplanung, Spezialfondsmandate, Stiftungsmanagement, Vermögensstrukturberatung, Versicherungslösungen und Family Office an.

Den Bereich Kryptowährungen könne man nicht abdecken, bedauert der Berater, und begründet dies damit, dass Bitcoins und Co. den genossenschaftlichen Werten entgegenstehen würden. Ok, muss man wahrscheinlich akzeptieren. Digitale Themen wie Meta Platforms oder Cloud Computing könne man hingegen abbilden, ergänzt er.

Gute Gesamtleistung

Der Anlagevorschlag, der aus diesem Beratungsgespräch hervorgeht, ist laut Interessenten sehr präzise ausgearbeitet worden. Eine gute Nachbetreuung inklusive einem ausführlichem Gesprächsprotokoll komplettiert die sehr ordentliche Gesamtleistung.

Im Anlagevorschlag wird die Ausgangslage des möglichen Kunden ungewöhnlich ausführlich zusammengefasst und darauf aufbauend über Kapitalmarktumfeld und Zielstruktur ein exemplarisches Portfolio erarbeitet. Strategisch soll es aufgrund der hohen Risikobereitschaft des Interessenten um 70 Prozent Aktien, 20 Prozent Anleihen und 10 Prozent andere Anlagen – vor allem Edelmetalle – gehen. Außer in Standardwerte und marktbreite Anlagen mit einer soliden fundamentalen Basis investiere man in Satelliten wie Dynamische Industrien und Emerging Markets.

Breit diversifiziertes Portfolio

Der Fremdwährungsanteil ist mit bis zu 70 Prozent hoch angesetzt. Taktisch sollen Anleihen aufgrund einer aktuellen Verschiebung des Chance-Risiko-Verhältnisses nur mit knapp 10 Prozent dabei sein, während Aktien gut 75 Prozent ausmachen. Für das Anlagevolumen über 1,5 Millionen Euro erwartet die Bank einen ordentlichen Brutto-Ertrag von 25.965 Euro bzw. 1,73 Prozent p.a. Die Kosten werden mit eine All-in-fee in Höhe von 1,2 Prozent inklusive Mehrwertsteuer beziffert.