Silberplatz für Hauck & Aufhäuser

BERATUNGSGESPRÄCH (40) | ANLAGEVORSCHLAG AUS KUNDENSICHT (10)

Der Berater bemüht sich, unseren auf Sicherheit bedachten Kunden ganzheitlich zu verstehen. Auf dessen Sorgen geht er im Beratungsgespräch mit einer professionellen Ehrlichkeit ein: „Ohne Risiko geht es heute nicht mehr.“ Ohne einen entsprechenden Aktien-Anteil könne heutzutage kein Portfolio strukturiert werden. Anleihen würden nach wie vor kaum Rendite abwerfen und seien zudem auch nicht mehr so sicher wie einst, angesichts steigender Kreditrisiken. Er redet dem Kunden gut zu, nimmt dessen Ängste ernst und verweist auf die historische Rückschau. Mit genügend Zeit im Gepäck könne jede Krise ausgesessen werden. Auf den Kunden weitestgehend zugeschnitten ist auch der Anlagevorschlag. Das geht damit los, dass am Anfang der umfassenden Ausarbeitung die Wünsche des Kunden korrekt wiedergegeben werden. Das Portfolio ist nach Kundenwunsch auf Sicherheit bedacht und besteht hauptsächlich auf ETFs und Einzeltiteln. Die Kosten betragen äußerst schlanke 0,65% p.a. Ebenfalls im Anlagevorschlag inbegriffen ist ein ausführlicher Exkurs zu Inflation, Zinsen, Unternehmensgewinnen und Renditeerwartungen. Der Kunde hätte allerdings auch nichts dagegen gehabt, wenn der Anlagevorschlag (54 Seiten) weniger umfangreich ausgefallen wäre.  

BEAUTY CONTEST (20) | INVESTMENTKOMPETENZ (10)

Hauck & Aufhäuser versteht es, mit anschaulichen Bildern die Jury beim Beauty Contest zu unterhalten und gleichermaßen mit volkswirtschaftlicher Kompetenz zu überzeugen. Bei der Fragerunde stehen die Vortragenden sehr souverän Rede und Antwort. Zudem stimmt die Rollenverteilung unter den Beratern, so dass es zu reibungslosen Sprecherwechseln kommt. Generell zeigt man sich sehr optimistisch, dass die traditionelle Konjunkturlokomotive USA  weiter ein Feuerwerk entfachen werde. Europa hinkt vom Wirtschaftswachstum hinterher. Aus diesem Grund sieht man im alten Kontinent Nachholbedarf. Die Wachstumsdifferenzen zwischen den beiden Kontinenten sollten bereits 2022 eliminiert sein.  Was den Investmentprozess der 225 Jahre alten Bank betrifft, so ist dieser konventionell. Dafür ist er aber klar strukturiert und definiert. 

TRANSPARENZ (20)

Hauck & Aufhäuser zeigt sich insgesamt sehr transparent; bloß zur regionalen Aufteilung des Kundenbestandes möchte man sich nicht äußern. Das Kundenvolumen ist im letzten Jahr deutlich von 141,6 auf 167,4 Mrd. Euro gewachsen. Zugleich ist man mit den Einstiegsgrößen weiter runtergegangen. Eine Vermögensverwaltung auf Fondsbasis gibt es jetzt schon ab 25.000 Euro.