Oddo BHF: Sportlich für Stiftung unterwegs

ODDO BHF AktiengesellschaftBockenheimer Landstraße 10, 60323 Frankfurt am Main
www.bhf-bank.com

An zwei Tagen hatten die Vertreter jeweils 45 Minuten Zeit für ihre Ausführungen. 15 Minuten sollten dabei für die Beantwortung von Nachfragen zur Verfügung stehen. Ein straffer Zeitplan, der eine genaue Abstimmung erforderte, welcher Redner zu welchem Aspekt wie lange Stellung nimmt. Gewünscht waren eine geschlossene Teamleistung, gutes Zeitmanagement und eine stimmige Argumentation.

WERTUNGSÜBERSICHT

Anlage-vorschlag	Portfolio-qualität	Transpa- renz	Service-angebot	Beauty Contest	Gesamt
41,3	4,1	10,5	2,0	19,0	76,8
max. 45 Punkte	max. 15 Punkte	max. 15 Punkte	max. 5 Punkte	max. 20 Punkte	von 100 mögl. Punkten

Kundenbetreuer, Stiftungsexpertin und Portfoliomanager überzeugten mit einem strukturierten Vortrag, der auf einer Tischvorlage für die Anwesenden aufbaute, die sich auf die zentralen Punkte des Angebots konzentrierte. Der Vortrag machte deutlich, wie die BHF durch aktives Portfoliomanagement die Risiken auf den Märkten managen will: durch laufende Steuerung der Anteile der Anlageklassen, ohne starre Wertuntergrenze bei der verkauft werden muss und durch eigene Prüfung der empfohlenen Unternehmen. Lediglich rund 10% des Vermögens möchte die Bank in Fonds allokieren. Die Bank beschränkt sich im Wesentlichen auf Aktien, Renten und Liquidität und mischt einen Katastrophenbondfonds bei. Der Aktienanteil im Umsetzungsvorschlag liegt bei 40% und maximal immerhin 50%. Damit zählt die BHF Bank zu den sportlicheren der Kandidaten. Der Rentenanteil hingegen bleibt konservativ ausgerichtet, mit ausschließlich guten Bonitäten bestückt, die Restlaufzeit beträgt etwas über 4 Jahre. Die BHF Bank möchte neben dem Aktienrisiko nicht auch bedeutende Zinsänderungsrisiken im Depot. Titel, bei denen es bekanntlich Probleme bei der Rückholung der Quellensteuer gebe, wolle man meiden. Insgesamt ergab sich das Bild eines Investors, der Vertrauen in seine Portfoliomanager erwartet und das Depot atmen lässt. Die Rücklagenpolitik "so viel wie möglich" - mit der realer Kapitalerhalt erreicht werden soll, bewies noch einmal die Stiftungskompetenz der Vortragenden. Der Anlagevorschlag hat Hand und Fuß, ist gut strukturiert und wird routiniert vorgetragen.

Fazit: Die Oddo BHF AG liefert ein erstklassiges Angebot, das sie mündlich überzeugend erläutert. Das Portfolio ist nicht ohne Risiken, doch das Portfolio-Management verdient Vertrauen.