Bank Vontobel: Das Bild ist abgerundet

Nachhaltiges Denken und Handeln sei seit der Gründung der Bank im Jahr 1924 „tief im genetischen Code (der Bank) verankert“. Diesen Satz im Nachhaltigkeitskapitel des Geschäftsberichtes 2022 – einen Neuerung in der Berichterstattung des Hauses über seine Aktivitäten mit einem Umfang von 39 Seiten – hat mutmaßlich die Marketingabteilung formuliert; aber er klingt nicht nur gut, sondern lässt sich auch mit Fakten unterlegen. Mit dem Angebot für nachhaltiges Investieren seit den 1990er Jahren, zählt sich die Bank zu Recht zu den Pionieren im Private Banking auf diesem Gebiet.

„Nachhaltiges Anlegen ist kein Trend, sondern eine feste Größe unserer Unternehmung“ – d’accord. Vontobel ist schon weit vorangekommen in seiner Nachhaltigkeitsexpertise, daher können die Schritte nicht mehr riesig sein. Aber die Maßnahmen und Vorhaben zeigen Konstanz, Energie und klare Zielsetzungen in Bezug auf Nachhaltigkeit im Private Banking.

Konstant an der Qualität des Angebots gearbeitet

Im zurückliegenden Jahr hat das Haus u.a. sein Angebot in den Bereichen der Vermögens- und Anlageberatung noch einmal erweitert, bietet seinen Kunden Expertise sowie Zugang zu Experten und hat dafür die personellen Ressourcen an Nachhaltigkeits-Spezialisten aufgestockt. Vontobel hält zudem Research- und Informationsmaterial und ein verbessertes Kunden-Reporting bereit. Außerdem wurden die interne Schulung zu ESG für alle Kundenberater und Investment Consultants überarbeitet und das ESG-Produktangebot aufgestockt. Die interne Zertifizierung hätten im vergangenen Jahr 45 Teilnehmer abgeschlossen.

Früchte tragen offensichtlich auch die On-the-job-Trainings, die Vontobel als „effektivstes Werkzeug“ in der Mitarbeiterausbildung betrachtet. ESG-Know-how wird hier durch eine enge Zusammenarbeit zwischen ESG-Analysten und Investmentteams auf- und ausgebaut. Im konkreten Kundengespräch zeigen sich die Berater der Bank dem Thema Nachhaltigkeit zugewandt und fachlich sattelfest. Der Berater, so der (Test-)Kunde, der der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz berichtet, sei von sich aus auf das Thema zu sprechen gekommen, habe sich bei der Erläuterung von Nachhaltigkeit „sehr engagiert“ gezeigt und den Eindruck erweckt, dass es ihm auch selbst ein großes Bedürfnis sei, Kunden für das Thema aufzuschließen. Es herrscht nach Wahrnehmung der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz ein tiefes Verständnis der komplexen Thematik im Berater Team.

Fortbildung als Investition in die Zukunft

Die Investitionen in die Mitarbeiterausbildung im Private Banking müssen bisher noch als strategische Zukunftsmaßnahme angesehen werden. Denn für Vontobel gilt, was die meisten Anbieter am Markt berichten: Der Privatkunde ist bei ESG-Investments zurückhaltend. Viele Kunden folgten bisher nicht den ESG-Präferenzen nach MiFID, teilt uns Vontobel mit. Dies führt die Bank unter anderem darauf zurück, dass die Datenlage und Datenqualität noch sehr niedrig seien und somit auch die verfügbaren Finanzinstrumente noch sehr spärlich; 5% der Kunden, die seit Sommer letzten Jahres standardmäßig darauf angesprochen werden, nahmen das Angebot bisher an. Dennoch: Eine Quote von 27% an Kundenportfolios, die nach Nachhaltigkeitskriterien aufgebaut sind und gemanagt werden, können nicht viele Anbieter vorweisen. Es handelt sich dabei um den Anteil an den verwalteten Vermögen, die zumindest einen der internen ESG Ansätze berücksichtigen. Ausgenommen sind dabei die ESG Risikointegration und Kontroversen, die ohnehin bei allen Mandaten beachtet werden.

Nichtsdestotrotz bemüht sich das Haus um die ständige Erweiterung und Verbesserung seines Produktangebots durch die Optimierung der risikoadjustierten Performance, die Berücksichtigung von ESG-Themen mit finanzieller Tragweite, die Verringerung der negativen ökologischen und sozialen Auswirkungen von Kapitalanlagen und nicht zuletzt durch Investitionen speziell in Unternehmen, deren Produkte und Dienstleistungen einen aktiven, positiven Beitrag zu den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen (UN SDGs) leisten. Auch Investments in kleine und mittlere Unternehmen mit speziell nachhaltiger Ausrichtung sind in begrenztem Umfang möglich.

Das Wertesystem des Kunden geachtet, keine zusätzlichen Einstiegshürden

In den Anlagevorschlägen des Hauses werden die nachhaltigen Investments und ihre ESG-Wirkung für den Kunden transparent und verständlich erläutert. Auch hier erreicht die Bank ein hohes Qualitätsniveau. Im Investmentansatz des Hauses ist Nachhaltigkeit fest und klug verankert.

Vontobel setzt nachhaltig anlegenden Kunden keine gesonderten Einstiegshürden und lässt ihrem Wertesystem ein hohes Maß an individueller Freiheit. Nachhaltigkeitsfaktoren (Kontroversen, kontroverse Waffen) finden zwar standardmäßig bei der Investmentauswahl Berücksichtigung, jedoch ist der Grad an „Bevormundung“ gering. Zum hoch umstrittenen Aspekt „Kernenergie nachhaltig, ja oder nein?“, habe man keine strikte Unternehmenssicht. Als Berater informiere die Bank die Kunden über die Folgen, Auswirkungen und das Potenzial für niedrigere Emissionen, wobei jeder Kunde das Recht hat, sie nach seinem eigenen Standpunkt auszuschließen oder einzubeziehen. Wir halten das für angemessen im Sinne von richtig verstandenem Private Banking oder Wealth Management.