Im Wettbewerb der Besten: HAL ist „Meister“ unter den Privatbanken

Nachhaltigkeit ist längst mehr als ein Modewort im Private Banking – sie ist zum Prüfstein für Glaubwürdigkeit, Zukunftsfähigkeit und Wettbewerbsstärke geworden. In einem Marktumfeld, das von regulatorischen Anforderungen, gesellschaftlichen Erwartungen und geopolitischen Unsicherheiten geprägt ist, müssen Banken beweisen, dass sie nicht nur grüne Versprechen abgeben, sondern diese auch in die Tat umsetzen.

Starke Position im aktuellen Ranking

Im aktuellen FUCHS|RICHTER-Nachhaltigkeitsranking 2025/26 behauptet sich die Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG (HAL) erneut auf hohem Niveau und erhält wie im Vorjahr das Prädikat „Meister“. Mit einer Bewertung von 81,6 Punkten bleibt die Bank nahezu unverändert stark gegenüber dem Vorjahr (81,4 Punkte) und setzt sich damit deutlich von vielen Wettbewerbern ab, die teils deutliche Einbußen hinnehmen mussten oder gar abgestuft wurden.

Konsequente Umsetzung regulatorischer Vorgaben

HAL begegnet den wachsenden regulatorischen Anforderungen mit bemerkenswerter Sorgfalt und Weitsicht. Die Vorbereitung auf die Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), die Umsetzung des Lieferkettensorgfaltspflichtengesetzes sowie die Anpassung an neue ESMA-Leitlinien sind integraler Bestandteil der Unternehmensstrategie geworden.

Die Bank investiert kontinuierlich in ihre Datenarchitektur und entwickelt ihre ESG-Berichterstattung weiter – auch wenn ein eigenständiger öffentlicher Nachhaltigkeitsbericht bislang fehlt und relevante Informationen vor allem im Geschäftsbericht zu finden sind.

Individuelle Beratung trifft hohe Einstiegshürden

Ein zentrales Merkmal der HAL-Strategie ist die konsequente Individualisierung der nachhaltigen Vermögensverwaltung. Kunden können ihre Präferenzen hinsichtlich Ausschlusskriterien, SDG-Fokus oder Impact-Zielen maßgeschneidert definieren lassen. Die systematische Erfassung dieser Wünsche wird durch moderne Beratersoftware unterstützt, regelmäßige Schulungen sorgen für eine hohe Beratungsqualität.

Doch diese Exzellenz hat ihren Preis: Das Mindestanlagevolumen für nachhaltige Einzeltitelmandate liegt bei einer Million Euro für Aktienportfolios beziehungsweise drei Millionen Euro für Rentenportfolios. Damit bleibt nachhaltiges Private Banking bei HAL vor allem sehr vermögenden Kunden vorbehalten.

ESG-Kompetenz auf allen Ebenen

Die Kompetenz der Beraterinnen und Berater bildet das Rückgrat des nachhaltigen Angebots von HAL. Alle Kundenbetreuer sind zu ESG-Themen geschult; darüber hinaus gibt es Multiplikatoren sowie konzernweite Spezialistenfunktionen bis hin zu einem eigenen internen ESG-Komitee.

Externe Expertise wird durch ein unabhängiges Komitee aus renommierten Wissenschaftlern ergänzt, das strategische Impulse liefert und die Weiterentwicklung der ESG-Strategie kritisch begleitet.

Breites Produktangebot mit klaren Ausschlüssen

Das Produktportfolio umfasst sowohl einzeltitelbasierte Lösungen als auch fondsbasierte Multi-Asset-Strategien sowie eigene Publikumsfonds nach Artikel 8 SFDR. Investitionen in Atomkraft sind grundsätzlich ausgeschlossen, Gas wird als Brückentechnologie situativ geprüft – stets unter Berücksichtigung strenger Umsatzgrenzen.

Investitionen in kleine, nicht börsennotierte Unternehmen (KMU) sind hingegen nicht möglich – ein Aspekt, der insbesondere für Anleger mit Interesse an direkter Mittelstandsfinanzierung eine Einschränkung darstellt.

Transparenz und Kostenstruktur

HAL legt Wert darauf, dass nachhaltige Beratung keine zusätzlichen Kosten für den Kunden verursacht – anders als bei vielen Wettbewerbern entstehen Zusatzkosten ausschließlich auf Seiten der Bank selbst. Diese belaufen sich jährlich auf einen niedrigen sechsstelligen Betrag und spiegeln den erheblichen Aufwand wider, den eine professionelle ESG-Integration erfordert.

Was jedoch fehlt, ist eine größere Transparenz hinsichtlich Erfolgskennzahlen wie etwa dem Anteil nachhaltig gemanagter Portfolios oder der konkreten Kundennachfrage nach ESG-Lösungen – hier verweist man aus Diskretionsgründen auf Zurückhaltung.

Stabilität trotz Marktdruck

Während viele Banken angesichts wachsender Bürokratielasten oder enttäuschender Performance von ESG-Produkten ins Straucheln geraten oder ihr Engagement zurückfahren, bleibt HAL ihrer Linie treu. Weder internationale Rückzüge aus Allianzen wie der Net Zero Banking Alliance noch politische Kurswechsel beeinflussen die Strategie des Hauses spürbar.

Die Nachfrage seitens der Kundschaft bleibt stabil hoch, insbesondere europäische Anleger schätzen die Verlässlichkeit eines Anbieters, der regulatorische Standards nicht nur erfüllt, sondern aktiv gestaltet.

Vergleich zum Wettbewerb

Im Vergleich zum Vorjahr konnte HAL ihr hohes Niveau halten und zählt weiterhin zur Spitzengruppe deutscher Privatbanken beim Thema Nachhaltigkeit. Viele Wettbewerber mussten hingegen Abwertungen hinnehmen oder verharren auf mittleren Rängen („Geselle“, „Lehrling“, „Novize“). Besonders auffällig ist dabei das breite Mittelfeld deutscher Anbieter – hier hebt sich HAL durch Stringenz in Strategie und Umsetzung positiv ab.

Potenziale für den nächsten Schritt

Trotz aller Stärken bleibt Entwicklungspotenzial bestehen: Eine Senkung des Mindestanlagevolumens würde mehr Kundengruppen Zugang zu nachhaltigen Mandaten ermöglichen, ein eigenständiger Nachhaltigkeitsbericht könnte die Transparenz weiter erhöhen. Innovative Produkte etwa im Bereich Impact Investing könnten zusätzliche Akzente setzen.