LGT Bank: Unverändert großmeisterlich

Yes, she can – ja, die LGT kann den Titel «Großmeister» bei Nachhaltigkeit im Private Banking verteidigen. In einem kompetitiven Marktumfeld gelingt es der LGT ihren relativen Vorsprung zu den meisten Wettbewerbern auf diesem Gebiet beizubehalten und in Teilen noch auszubauen. Bei der Hinzuziehung externer Expertise und im Produktportfolio sehen wir die Bank sogar noch ein klein wenig besser aufgestellt als vor einem Jahr (siehe Stärken-Schwächen-Profil).

Woran arbeiten die Liechtensteiner?

Auf Ebene der Gesamtbank und im Produktangebot engagiert sich die Bank sichtbar beim Ausbau und der Vertiefung von Nachhaltigkeitszielen u.a. durch verschiedene Zusammenarbeitsvereinbarungen mit anderen spezialisierten Anbietern. Alle Investitionen beinhalten eine Impact-These und Engagement mit der Geschäftsleitung, um Fortschritte bei den Nachhaltigkeitszielen im Zusammenhang mit den Investments zu erzielen. Die Netto-Null Ambition der LGT ist sehr ehrgeizig, da der Zeithorizont auf das Jahr 2030 zielt und nicht wie in der Branche auf das Jahr 2050.

Außerdem lancierte LGT ein Projekt zur Netto-Null Ambition innerhalb von Investments. So will sie zur Sensibilisierung von Kunden und Kundenberatern über die Risiken des Klimawandels beitragen und wie diesen mittels Investitionen begegnet werden kann. Das ultimative Ziel der Bank besteht darin, eine Partnerschaft mit den Kunden zum Thema Netto-Null aufzubauen, in der sie die Anlagevorteile von Net Zero-Investitionen als eine bessere Möglichkeit zum Risikomanagement und zur Realisierung ihrer Investitionsziele verstehen.

Erweitertes Research

Im Jahr 2022 hat die LGT ihren Investment-Research-Ansatz erweitert, in dem sie die Nachhaltigkeitsanalyse in ihre qualitativen Research-Empfehlungen integrierte. Die LGT hat nach eigenem Bekunden mit 80% den Großteil ihrer Vermögensberatungsmandate noch stärker auf Nachhaltigkeit ausgerichtet und sichergestellt, dass die Portfolios einen geringeren ökologischen Fußabdruck aufweisen als ihre Benchmarks.

Als Ergebnis erfüllten 80% der LGT Vermögensberatungsmandate im Wirtschaftsraum Europa-Arabien-Afrika (EMEA) – LGT Private Banking ist in 14 Ländern in Europa, Asien, Australien und dem Mittleren Osten vertreten – die SFDR Art. 8-Anforderungen. Aktuell würden 34% der globalen Vermögenswerte der LGT nachhaltig verwaltet – das ist im Wettbewerbsmaßstab beachtlich.

Individualität aus Kundensicht wird groß geschrieben

Im Jahr 2022 lancierte die LGT ein nachhaltiges Vermögensberatungsangebot rund um die Ziele für eine nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, SDGs). Dadurch ermöglicht sie es ihren Kunden mittels thematischer Anlagen deren persönliche Nachhaltigkeitspräferenz im Sinne der SDGs in ihrem Portfolio zu integrieren und so zu einer nachhaltigen Entwicklung beizutragen. Dies habe auch zu einem intensivierten Austausch mit den Kunden zum Thema Nachhaltigkeit geführt. Ca. 50% der Kunden in EMEA hätten aufgrund dessen ein nachhaltiges Profil gewählt.

Verbessertes Reporting

Außerdem hätten die Kunden dank des umfassendes Reportings ein vertieftes Verständnis über die Nachhaltigkeitsentwicklung ihrer Portfolios erhalten. Alle Kunden in EMEA erhielten Informationen über das durchschnittliche Nachhaltigkeitsrating ihres Portfolios. Ergänzend zur standardisierten ESG-Berichterstattung erhielten nachhaltig profilierte Kunden ein zusätzliches Reporting zur ökologischen Performance ihres Portfolios sowie in Bezug auf verschiedene Umweltkriterien (Kohlenstoff, Energie, Wasser und Abfall) und über das Exposure ihres Portfolios hinsichtlich der SDG-Ziele.

Zudem hat die LGT ihre proprietären ESG-Daten und Messkriterien als Standardangebot für alle externen Vermögensverwalter und Privatbanken integriert. Dieser Service ermöglicht einer Vielzahl von kleineren Privatbanken und Vermögensverwaltern erstmals einen systematischen Zugang zu Nachhaltigkeitskennzahlen.

Beratungserlebnis aus Kundensicht: Extraklasse bestätigt

Die guten bis herausragenden Kundenerfahrungen speziell bei der Beratung zu Nachhaltigkeit im Kundenportfolio bestätigen sich auch aktuell wieder. Sie sind eindeutig „überm Durchschnitt“, urteilt der Kunde. Die Berater hätten „Wert auf das Thema gelegt und konnten auch auf Detailfragen ausführlich antworten“.

Im Anlagevorschlag vergleicht die LGT ihr nachhaltiges mit einem „normalen“ Portfolio – hilfreich aus Kundensicht. Im Vorschlag werde gut verständlich aufgeschlüsselt, inwiefern und nach welchen Kriterien dieser nachhaltig ist. Eine Anlage kann bei der LGT maximal 5 Nachhaltigkeitssterne erhalten. Der Anlagevorschlag schlüsselt nach Investitionen von 3 bis 5 Sternen und Anlagen, die unter dieser Kategorie liegen, detailliert auf. Eine weitere Unterscheidung findet zwischen Portfolio-Anteil an Investitionen, die nachteilige Auswirkungen vermeiden sowie an nachhaltigen und Taxonomie konformen Investitionen statt. Auch der Portfoliobeitrag je SDG wird spezifisch und gut verständlich als Netzgrafik aufgeführt. Insgesamt wird somit auch auf Ebene der Verschriftlichung eine Weiterentwicklung sichtbar. Die Einstiegshürde für Anlagen auf Einzeltitelebene ist mit 5 Mio. Euro allerdings hoch. Auch wäre eine stärkere Berücksichtigung von KMU im Anlageportfolio – eine Unternehmenskategorie, die von den einschlägigen Ratingagenturen mangels Informationsbasis vernachlässigt wird – wünschenswert.

Perspektive: Nachdrücklicher und weitreichender Ausbau der Nachhaltigkeitsaktivitäten

Auch für die nähere Zukunft ist von der LGT in Sachen Nachhaltigkeit im Private Banking viel zu erwarten. Der Katalog an geplanten Maßnahmen ist dezidiert und unterstreicht die intensive Auseinandersetzung mit dem Thema. Auch hier ragt die LGT weit aus dem Wettbewerbsumfeld heraus. Geplant ist u.a. die erste Klimakonferenz, die als jährliches Treffen von Kunden und Experten der Branche dient, um sie auf die Möglichkeiten für ein Netto-Null ausgerichtetes Investieren zu sensibilisieren. Hinzu kommen soll die Einführung einer neuen «Sustainable transition enablers»-Strategie. Diese konzentriert sich auf Unternehmen, deren Fokus auf Produkte und Dienstleistungen sind, die für den Übergang zu einer kohlenstoffärmeren und nachhaltigeren Wirtschaft beitragen. Außerdem sollen Kunden naturbasierender Investitionsmöglichkeiten (nature-based solutions), beginnend mit einem Forstfondsangebot, erhalten.

Auch entwickelt die Bank eine CO₂-Entfernungsanlage (carbon removal facility) die von Kunden genutzt werden kann, um Restemissionen in ihren Portfolios auszugleichen/zu entfernen und so ihr Netto-Null-Ziel zu erreichen, dazu Datensätzen zur Biodiversität, die auch Anlageexperten zur Verfügung gestellt werden können. Das Themas Geschlechtervielfalt soll Kunden dargelegt und dabei die wichtigsten Nachhaltigkeitsfondsangebote in diesem Bereich präsentiert werden. Das hauseigene ESG-Cockpits wird ebenso weiterentwickelt, wie die globale Koordination der Engagement-Aktivitäten und der Entwicklung einer globalen Stewardship-Richtlinie