ODDO BHF macht sich ein umfassendes Bild vom Kunden

BERATUNGSGESPRÄCH (Gewicht 40%) – ANLAGEVORSCHLAG AUS KUNDENSICHT (10%)

Anderthalb Stunden führen die Berater den Kunden mithilfe einer Tischvorlage durch das Gespräch, sprechen sehr viele Themen an, wie Anlageklassen, Anlagezeitraum und Nachhaltigkeit und machen sich ein umfassendes Bild vom Kunden. Positiv fällt diesem zudem auf, dass ihm die Berater Zusatzleistungen wie Hilfe bei der Gründung der Familien-GbR anbieten. Damit zeigen sie, dass sie seine besonderen Bedürfnisse als Teil einer Familie verstehen.

Der Anlagevorschlag ist mit 66 Seiten ein ziemliches Schwergewicht, zeigt sich allerdings gut gegliedert. Die Herleitung der Zielrendite auf Basis der Kundenwünsche ist problemlos zu verstehen. Demnach sind für den nominalen Kapitalerhalt 5,5 % p.a. nötig, bei günstigen Kosten von 0,89 % p.a. inkl. Umsatzsteuer. 189.000 Euro laufende Erträge werden pro Jahr erwartet, was abzüglich der Kosten in Höhe von 44.000 Euro gut 144.000 Euro ergibt. Damit wird das Ziel von 175.000 Euro Ausschüttungen allerdings nicht erreicht. Ein ausführlicher Exkurs in Sachen Nachhaltigkeit kommt dem Bedürfnis des Kunden bzw. seiner Familie nach entsprechenden Anlagen entgegen.

BEAUTY CONTEST (20%) – INVESTMENTKOMPETENZ (10%)

Was den Kundenwunsch nach Kapitalerhalt betrifft, so irritiert die Tatsache, dass ODDO BHF vor der Jury von einem „nominalen“ Kapitalerhalt spricht. Damit, so das Urteil der Jury, ist der Zielkonflikt des Kunden nicht richtig herausgearbeitet. Denn wenn langfristig mit einer Rendite von 6,6 % p. a. gerechnet wird und es heißt, dass (inzwischen) 5,8 % jährliche Rendite erforderlich seien, um den Kundenwunsch zu erfüllen, zugleich aber das Thema „Inflation“ ausgeklammert wird, so bedeutet dies in der Konsequenz Kapitalverzehr.

Sowohl beim Thema Investmentprozess als auch beim Thema Aktien weiß die Bank voll zu punkten. Der Inflationsproblematik will man mit Qualitätsaktien begegnen und legt eine strategische Allokation von 70% Aktien, 20% Anleihen, 5% Alternativen Investments und 5% Liquidität nahe. Der Fokus gilt Unternehmen, die aufgrund entsprechender „Preispower“ die Preise inflationsgerecht anpassen können. Nachhaltigkeitsstandards bilden einen integralen Bestandteil des Investmentprozesses. ODDO baut dem Kunden aus Sicht von Quanvest ein solides Portfolio. In der Rückschau schafft die Bank 23,5% kumulierte Rendite in 5 Jahren bei nur 15% maximalem Verlust.

TRANSPARENZ (20%)

Zu den meisten Fragenstellungen bietet das französisch-deutsche Finanzunternehmen der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz Einblick. Nur in wenigen Fällen, wie der Frage zum Nettoneugeld, hält man sich dezent zurück: „Positives Geschäftsjahr, steigend“ heißt es dazu. In den Performance-Projekten ist ODDO BHF, sofern vertreten, erfolgreich.