Die Besten im Porträt - TOPS 2024 – Reichmuth Privatbankiers Reichmuth, für Kunden die eigenständiges Denken schätzen
BERATUNGSGESPRÄCH (Gewicht 40%) – ANLAGEVORSCHLAG AUS KUNDENSICHT (10%)
Reichmuth & Co. sind eine inhabergeführte Bank in Luzern, jenseits der großen Finanzzentren in der Schweiz. Hier lernt man losgelöst vom Mainstream zu denken. Nicht nur das gefällt dem Kunden; auch das Bekenntnis der Gesellschafter zu langfristiger Ausrichtung und sehr vorsichtiger Bilanzpolitik, die sich aus deren besonderem Risikobewusstsein ergibt. Zwei Berater des Luzerner Bankhauses stellen dem Kunden in einer Videokonferenz ihren Anlagevorschlag vor, der auf einem etwa halbstündigen telefonischen Vorgespräch basiert, in dem die Berater geschickt und effektiv die Anliegen des Kunden erfragt haben.
Vorgeschlagen wird ein Aktienanteil von lediglich 60 Prozent, abgerundet von 10 Prozent Liquidität, 20 Prozent Anleihen, 5 Prozent Alternative Anlagen und 5 Prozent Rohwaren. Europa dominiert die Anlageempfehlungen, sowohl was die Währungen als auch die Regionen betrifft. Die Schweiz und USA reihen sich dahinter ein. Die gewünschte Ausschüttung wird mit 145.000 Euro nicht korrekt wiedergegeben, und ob die erwartete Rendite von 5 bis 6 Prozent p.a. für die Ausschüttungsziele reichen wird , ist nicht erkennbar. Hier fehlt eine klare Ableitung.
BEAUTY CONTEST (20%) – INVESTMENTKOMPETENZ (10%)
Als Nachrücker schaffen es Reichmuth & Co. in den Beauty Contest und machen hier Punkte gut. Hier verwenden die Berater zunächst einen beträchtlichen Teil ihrer Zeit für die Selbstdarstellung. Als inhabergeführte Bank grenze man sich bewusst von Groß- und „Staatsbanken“ ab und konzentriere sich auf das eigene Kernbusiness, das Wertpapiergeschäft. Letztlich laute das Credo seit der Gründung vor 28 Jahren: „Kundenbedürfnisse erkennen und Finanzmärkte verstehen“. Zum aktuellen Wirtschaftsgeschehen sowie zu den Finanzmärkten hat die Schweizer Privatbank eine klare Meinung und denkt in Szenarien. Das gefällt der Jury.
Ihren Investmentprozess stellen die Schweizer gut und verständlich dar. Trotz des klaren Votums für Aktien findet sich diese Anlageklasse nur mit 60 % im Anlagevorschlag wieder. Denn im angedeuteten Szenario setzt man neben den Aktien auch auf Kurzläufer sowie auf inflationsgeschützte Anleihen. Aus der eurokritischen Haltung der Bank ergibt sich, dass man Fremdwährungen bewusst nicht absichert. Mit 5-6 % fällt die Renditeerwartung eher bescheiden aus. Leider versäumen die Vertreter von Reichmuth es, dem Kunden ein klares Ausschüttungsszenario darzustellen. Letztendlich bleibt die Lücke zwischen Renditeerfordernis und Renditeerwartung offen.
