Nachhaltigkeit in der Beratung – Rating 2023/24 – FUCHS|RICHTER-Score: 62,9 – Rating: Lehrling VZ Vermögenszentrum Bank: Das Bild hat sich nachhaltig aufgehellt
Das digitale Entree des VZ Vermögenszentrum – die Homepage – ist sehr auf Kundeninformation bedacht. Zu Themen wie „sorgenfrei in Rente“, „Was die Leitzinserhöhung für Anleger“ bedeutet“, bis zu „Bauen Sie Ihr Depot so auf, dass es wirklich zu Ihnen passt“ findet sich dort eine Menge – nur zum Thema Nachhaltigkeit findet dort sich zunächst nichts. Dazu muss der interessierte Kunde schon tiefer vordringen. Im Hauptmenü wird Nachhaltigkeit zwar nicht zu den Leistungen des VZ gezählt, jedoch findet sich dort „Über das VZ“ der entsprechende Unterpunkt – zwischen „Standorte“ und „Jobs & Karriere“.
Der Nachhaltigkeitsbericht der Konzernmutter aus der Schweiz verweist auf einige Maßnahmen des Unternehmens: darunter 500 nicht näher spezifizierte Kundeninformationsveranstaltungen, die Erweiterung der Ausbildungs-App, Druck auf Recycling-Papier, Stromspar-Maßnahmen, Beteiligung der VZ Depotbank an der Gründung des Vereins zur Dekarbonisierung der Zuger Industrie. Immerhin … Zum Teil werden aber Selbstverständlichkeiten dem Thema ESG im Haus gewidmet: „Kundinnen und Kunden erhalten regelmäßig einen umfassenden Bericht zur Entwicklung ihres Vermögens“ oder „wir weisen die Nettorendite nach Abzug aller Gebühren transparent aus“.
Nachhaltigkeit ist in Beratung und Investmentprozess angekommen
Den Beratern werden „Grundkenntnisse“ zum Thema Nachhaltigkeit zugemessen, um VZ Lösungen/Ansätze in dem Bereich erklären und mit dem Kundenbedürfnis abgleichen zu können. Das entspricht den bisherigen Praxiserfahrungen der Testkunden der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz: Die Berater sprechen ihre Kunden darauf an und erläutern Basics. Experten aus dem Asset Management werden bei Bedarf hinzugezogen. Interne Fortbildungen finden zweimal bis dreimal pro Jahr statt; auf Wunsch kann eine externe Ausbildung in Anspruch genommen werden.
Der Investmentprozess ist strukturiert und integriert Nachhaltigkeitsaspekte. Da das VZ primär über Indexfonds investiert, sind die Möglichkeiten zur nachhaltigen Portfolioausrichtung naturgemäß begrenzt. Auch die Produktauswahl nach Negativscreening (Ausschlusskriterien) und Positivscreening (Auswahl von Anlagen mit hohem ESG-Rating) ist nicht mehr State of the Art. Zudem verlässt sich das VZ weitgehend auf die Ratings der US-Agenturen MSCI ESG sowie Morningstar. Der generelle Verzicht auf Rohstoffe im Anlageportfolio ist gewiss der vornehmlichen Ausrichtung auf ETF geschuldet. Der Hinweis „damit stellen wir sicher, dass unsere Anlagelösungen gute Nachhaltigkeitseigenschaften aufweisen“, wirkt dagegen bequem, denn auch im Rohstoffbereich ist die Nachhaltigkeitswelt keineswegs nur schwarz oder braun.
Das VZ Vermögenszentrum unterstützt Stiftungen
... während des Anerkennungsverfahrens bei Behörden
... bei der Auswahl des Stiftungszweckes
... bei der Konzeption einer Stiftungslösung
... bei der Ausarbeitung einer Stiftungssatzung
Wir unterstützen grundsätzlich in allen Punkten. Aufgrund des Rechtsdienstleistungsgesetzes ist es aus unserer Sicht immer notwendig einen spezialisierten Anwalt mit einzubeziehen. Wir erläutern den Kunden häufig die Zusammenhänge, wenn die rechtliche Seite nicht in der Sprache der Kunden kommuniziert. Zusätzlich achten wir bei der Satzungserstellung immer auf Flexibilität bei der Kapitalanlage, z.B. durch eine hybride Vermögensstruktur (ein Teil des Vermögens darf verbraucht werden, der größere Teil muss erhalten bleiben)
In der Stiftungsbetreuung bietet das VZ Vermögenzentrum ...
... Unterstützung bei Fundraising
... Strategiegespräche
Seit wann verfügt Ihr Haus über Stiftungskompetenz?
2011
Wie viele fremde Stiftungen betreuen Sie?
21 gemeinnützige Stiftungen in Deutschland, dazu noch hundert Vorsorgestiftungen in der Schweiz.
Wie hoch ist das von Ihnen betreute Stiftungsvermögen?
50. Mio EUR in Deutschland
Über welche Nachhaltigkeitsexpertise im Bereich der Kapitalanlage verfügen Sie?
Unsere Nachhaltigskeitsexpertise ist grundsätzlich sehr hoch. D.h. wir stimmen mit den Stiftungen ab, wie sie Nachhaltigkeit definieren. Anschließend erstellen wir individuelle Stiftungsallokationen. Wir arbeiten aktuell mit dem MSCI ESG Rating in der Titelselektion.
Mit welchen Kooperationspartnern im Bereich Stiftungsberatung (Steuern, Recht, ect.) arbeiten Sie regelmäßig zusammen?
Als unabhängiger Berater und Vermögensverwalter, suchen wir mit den Stiftungen immer geeignete Partner am Markt. Wir legen uns nicht auf eine Kooperation fest.
Fazit: Das Bild hat sich aufgehellt. Einen qualitativen Schwerpunkt Nachhaltigkeit im Private Banking bzw. der Vermögensverwaltung des VZ können wir als FUCHS | RICHTER Prüfinstanz nach wie vor nicht ausmachen. Man tut, was (regulatorisch) nötig ist. Ein Hemmschuh ist die vornehmliche Ausrichtung des Produktportfolios auf ETF, die gerade im Bereich Nachhaltigkeit wenig Individualität zulässt. Zudem besteht ein latentes Risiko, ungewollt in Unternehmen zu investieren, die „Greenwashing“ betreiben
Weitere Infos zum Thema
- VZ Vermögenszentrum im Nachhaltigkeits-Porträt 2022
- Wie wir werten
- Die 5 Grade von Nachhaltigkeit im Private Banking – Vom „Unbedarften“ zum „Großmeister"
- Aktuelle Ratingübersicht
Hinweis: Das Rating «Nachhaltigkeit im Private Banking» der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz wurde auf Basis einer Frageboge-Umfrage und diverser Markttest erstellt, die geschulte Tester durchgeführt haben. Das Rating bewertet insbesondere die Berücksichtigung und Umsetzung von Nachhaltigkeit im Gesamtunternehmen, die Mitarbeiterschulung, die Berücksichtigung und Umsetzung in der Kundenberatung sowie die Akzeptanz des individuellen Wertesystems des Kunden im Beratungsgespräch und Portfolio.
