Wenn der erste Eindruck entscheidet: Ein Bitcoin-Gewinner bei Bergos

Im Februar 2025 sucht ein vermögender Neukunde mit klaren Vorstellungen den Weg zur Zürcher Privatbank Bergos. Nach einem erfolgreichen Bitcoin-Exit will er sein Kapital sicher anlegen, setzt auf eine konservative Strategie und legt Wert auf laufende Realrendite sowie höchste Transparenz. Die Kontaktaufnahme verläuft jedoch überraschend zäh: Erst nach dem dritten Versuch reagiert die Bank und lädt schließlich zum Gespräch ein. Schon im Vorfeld fordert Bergos einen Lebenslauf – ein Schritt, der zwar Professionalität verspricht, aber auch den Verdacht einer selektiven Zugangspolitik nährt.

Starker Auftakt im Beratungsgespräch

Das Beratungsgespräch am 20. Februar 2025 entfaltet von Beginn an eine besondere Dynamik. Neben dem Hauptberater nehmen auch ein Asset Manager und ein Relationship Manager Platz – ein deutliches Signal für das ernsthafte Interesse der Bank am potenziellen Neukunden. Der Besucher bringt seine Ziele offen auf den Tisch: Kapitalerhalt, stetige Erträge, möglichst geringe Schwankungen und auf Wunsch eine Integration von ESG-Kriterien. 

Die Berater hören aufmerksam zu, erläutern verschiedene Strategien und präsentieren zwei Modellportfolios: Das „Core Defensive EUR“-Portfolio mit rund 65 Prozent Anleihen, 21 Prozent Aktien, 11 Prozent Alternative Investments und drei Prozent Liquidität sowie das „Core Balanced EUR“-Portfolio mit etwa 45 Prozent Anleihen, 43 Prozent Aktien, 11 Prozent Alternative Investments und einem Prozent Liquidität. Beide Vorschläge kombinieren Eigenfonds, ETFs, strukturierte Produkte und Gold. Für den sicherheitsorientierten Kunden erscheint die defensive Variante als passgenauer, die Balanced-Strategie wirkt hingegen zu Aktien-lastig.

Kompetenz trifft auf Distanz

Die Bank setzt auf persönliche Ansprache und bindet das Investment-Team aktiv ins Gespräch ein. Sie erklärt ihren Investmentprozess transparent, liefert historische Kennzahlen wie Rendite, Volatilität und maximale Verluste. Dennoch bleibt ein Wermutstropfen: Eine Offenlegung der Gebühren bleibt aus, ebenso fehlt eine Cashflow-Simulation oder eine explizite ESG-Strategie im Angebot. Die Anforderung des Lebenslaufs verstärkt beim Kunden das Gefühl selektiver Aufnahme – Exklusivität schwingt mit, aber auch Distanz.

Anlagevorschlag überzeugt strukturell – individuelle Note fehlt

Bereits am Folgetag erhält der Kunde die Unterlagen zum Anlagevorschlag. Die Präsentation ist klar gegliedert, bietet Performance-Historie und zeigt die geplante Währungsabsicherung. Im Balanced-Portfolio kalkuliert Bergos mit einer erwarteten Bruttorendite von etwa 6,3 Prozent jährlich, einer Volatilität von rund 7,7 Prozent und einem maximalen Drawdown von minus 12,6 Prozent. Das Defensive-Portfolio weist eine erwartete Bruttorendite von rund 3,8 Prozent pro Jahr aus, bei einer Volatilität von etwa 5,5 Prozent und einem maximalen Verlust von minus 10,8 Prozent.

Doch trotz dieser Transparenz bleiben einige Kritikpunkte bestehen: Der Vorschlag geht nicht individuell auf die Krypto-Vorgeschichte oder steuerliche Besonderheiten des Kunden ein. Eigenprodukte und strukturierte Produkte werden ohne detaillierte Kostentransparenz präsentiert. Nachhaltigkeit bleibt ein Randthema, eine gezielte ESG-Integration fehlt.

Nachbetreuung mit Licht und Schatten

Die Nachbetreuung erfolgt per E-Mail, Rückfragen werden zeitnah beantwortet – professionell, aber ohne spürbare persönliche Bindung aufzubauen. Dennoch bleibt beim Kunden ein Restzweifel zurück: Warum so wenig Transparenz bei Kostenstruktur und internen Abläufen? Die Website der Bank besticht durch einen modernen, fast künstlerischen Auftritt – Ansprechpartner sind allerdings schwer auffindbar. Zwar hat ESG eine eigene Rubrik erhalten, doch im konkreten Anlagevorschlag spiegelt sich das Thema nicht konsequent wider.

Selektive Exklusivität als Gratwanderung im Markt

Der Fall Bergos illustriert eindrucksvoll die Gratwanderung im modernen Private Banking: Selektive Aufnahmeverfahren können einerseits Exklusivität vermitteln und einen Hauch von Besonderheit schaffen – andererseits bauen sie unnötige Hürden für potenziell attraktive Neukunden auf. Wer wie Bergos auf individuelle Beratung setzt, muss diesen Anspruch auch in der Portfoliozusammenstellung sichtbar machen – nicht nur in der Gesprächsführung.