Sigma Bank triumphiert im Performance-Projekt V
Die erste Etappe des V. Performance-Projekts der FUCHS|RICHTER Prüfinstanz ist abgeschlossen – das Ergebnis ist für die allermeisten Teilnehmer ein Schuss vor den Bug! Nur 6,85% (5 der 73 Teilnehmer) schaffen es besser zu performen als ein ETF-Portfolio. Die vermögensverwaltenden Fonds der Sigma Bank (ehemals Volksbank Liechtenstein) haben in den letzten 5 Jahren am besten performt. 42,6% Rendite konnten diese für den Kunden erwirtschaften. Damit kommen die Liechtensteiner nach Rendite zwar nur auf Platz 4. Allerdings konnten sie durch eine geringere Schwankungsbreite (Volatilität) als die Konkurrenz wieder Boden gut machen und so den Gesamtsieg ergattern.
Nur fünf Häuser schlagen die Benchmark
Neben den Liechtensteinern schafften es gerade mal vier weitere Häuser die Benchmark zu übertrumpfen. Diese sind in der Reihenfolge Ihrer Platzierung: ODDO BHF, Raiffeisen Capital Management, Geneon Vermögensmanagement AG und die Zürcher Kantonalbank Österreich. Knapp schlechter als die Benchmark (aber eben nicht besser) performten die Portfolios der Deutschen Oppenheim Family AG, der Privatbank Berenberg und der Globalance Bank AG.
Auch wenn nur fünf Häuser (6,85%) die Benchmark schlugen, schafften es fast alle anderen Häuser aber immerhin die Kundenvorgaben einzuhalten. Drei Teilnehmer schafften es allerdings nicht den Kapitalerhalt einzuhalten. Das sind Reichmuth & Co Privatbankiers, Pictet Asset Management und das Portfolio der Commerzbank. Fünf Häuser bekamen zudem Punktabzug für das Überschreiten des maximalen Verlusts.
FIS Privatbank setzt sich im Projekt VI weiter ab
Im Projekt VI sind die Teilnehmer dazu aufgerufen das Vermögen einer Stiftung zu managen. Hier übertrumpfen 25 der 38 teilnehmenden Häuser die Benchmark. Das ist zwar deutlich mehr als im Projekt V, aber bereits einer weniger als noch vor drei Monaten, dem Zeitpunkt unserer letzten Auswertung. Mit deutlichem Abstand führt hier die FIS Privatbank das Teilnehmerfeld an, gefolgt von der Neuen Bank und der Dahl und Partner Vermögensverwaltung.
Teilnehmer im jüngsten Projekt noch eng beieinander
Mit dem Performance-Projekt VII startete im Oktober 2021 das jüngste Projekt. Interessanterweise wird auch hier das Teilnehmerfeld von der FIS Privatbank und der Neuen Bank angeführt. Nach drei Monaten schlagen aktuell 10 der 43 Teilnehmer die Benchmark. Im Mittelfeld liegen die Teilnehmer nach Punkten allerdings eng zusammen – wir sind gespannt, wer hier noch den Sprung in die Spitzengruppe schafft!
Fazit: Performance-Projekt V sollte den Banken und Vermögensverwaltern zu denken geben. Nur ein Bruchteil schafft es, die Benchmark zu schlagen. Hinweis: Eine ausführliche Analyse zum Projekt V und zu den laufenden Projekten lesen Sie in unserem jährlichen Report „Besser als die Benchmark“, der voraussichtlich wieder im April erscheinen wird. Die Fortsetzung des Projekts V, quasi die zweite Etappe, startet im Sommer 2022.
