Bank Gutmann AG: Tradition und Kontinuität

Die 1922 gegründete Privatbank Bank Gutmann AG mit Sitz in Wien ist auf die Vermögensverwaltung spezialisiert und Marktführer in Österreich. Die Privatbank steht zu 80 Prozent im Besitz der Familie Kahane, 20 Prozent werden von executive und non-executive Partnern gehalten. Derzeit verwaltet Gutmann ein Kundenvermögen von 5,86 Milliarden Euro (Stand Ende 2018), das ihnen knapp 1.100 Kunden anvertraut haben. Zu den Kunden zählen in- und ausländische Unternehmer sowie Unternehmerfamilien, Stiftungen, vermögende Privatkunden und institutionelle Investoren.

Die Geschichte der Bank beginnt 1922 mit ihrer Gründung durch die Brüder Gutmann, die kurze Zeit darauf in den Strudel der Weltwirtschafskrise geraten. Nach 1933 wird das Vermögen der Familie Gutmann durch die Nationalsozialisten „arisiert". 1957 erwirbt der österreichische Unternehmer und Berater von Bundeskanzler Bruno Kreisky, Karl Kahane, die Bank von den Gutmanns und beginnt das Bankgeschäft wiederaufzubauen.

Praxistest TOPS 2020

Die Bank Gutmann AG wurde von der FUCHS | RICHTER PRÜFINSTANZ im Rahmen von »TOPS 2020, Vermögensmanagement im Praxistest« bewertet. Erlebnis und Ergebnis können Sie als Abonnent der RATING NEWS hier  nachlesen.

Partnerkonzept soll Kontinuität sichern

1971 wir die Bank Gutmann in eine Aktiengesellschaft umgewandelt und Mitte der 1980er Jahre beschließt die Bank ihren Geschäftsschwerpunkt auf die Vermögensverwaltung zu legen. 1997 startet sie ihr Partnerkonzept, das bis zum heutigen Tag beibehalten wird. Es sichert hohes Engagement und ausgewogene Entscheidungen in allen Führungsgremien, eine zuverlässige und kompetente Beratung von Unternehmer zu Unternehmer und Kontinuität in der Betreuung, erklärt sie.

Gutmann ist nach eigener Aussage der führende Spezialist für ganzheitliches Vermögensmanagement, individuelle Vermögensverwaltung und aktive Anlageberatung, Familienservice über Generationen und professionelle Stiftungs-Services in Österreich. Sie biete ein passendes Angebot und Service für unterschiedliche Bedürfnisse von Unternehmern, Stiftungen sowie vermögenden Privatkunden und Familien.

Duale Managementstruktur

Hervorgehoben will die Bank den Gutmann Portfolio-Management-Trialog wissen. Sie arbeitet eng mit unabhängigen Research-Partnern und dem Gutmann Center for Portfolio Management an der Wirtschaftsuniversität Wien, sowie mit den weltweit besten Wertpapierspezialisten zusammen.

Das Gutmann Portfoliomanagement wendet u.a. bei der Verwaltung eine duale Managementstruktur an, erklärt die Bank weiter. Dabei werde das Portfolio in einen benchmarkorientierten bzw. neutralen Teil und in einen Spezialteil unterteilt. Im ersten Teil werden mindestens 90% des Portfolios innerhalb klar definierter Bandbreiten nach einem disziplinierten, quantitativen Verfahren angelegt. Dieser Prozess folge aktuellsten wissenschaftlichen Erkenntnissen und werde im Rahmen des Gutmann Centers for Portfolio Management wissenschaftlich begleitet.

Objektivität und Disziplin

Das quantitative Modell nimmt insbesondere Bezug auf die Optimierung des vorab definierten Risikos, ist weiter zu erfahren. Das Ergebnis dieses Verfahrens sei die Portfoliogewichtung nach Anlagekategorien und Regionen. Der Vorteil dieser Vorgangsweise bestehe in der Objektivität bei der Auswahl und der Disziplin bei der Umsetzung in den Portfolios.

Im Spezialteil werden die verbleibenden 10% des Portfolios opportunistisch angelegt. Dabei werden spezielle Anlageideen und Alternative Investments berücksichtigt. Die Auswahl dieser Produkte erfolge nach gründlicher Analyse, wobei das Portfolio-Management-Team von internationalen Beratern unterstützt wird.

Weitere Services

Die Bank Gutmann bietet zudem einen umfangreichen Stiftungs-Service an, der - auch in Zusammenarbeit mit externen Experten - den Gründer und die Stiftungsorgane von der Gründung an, über die operative Führung und den damit verbundenen Geschäften und Aufgaben, bis hin zum Thema des selektiven "Fundraisings" unterstützt.

Darüber hinaus versteht sie sich selbst als Family Office mit Banklizenz. Mit dem Gutmann-Familien-Service hab sie eine Dienstleistung entwickelt, in das die Professionalität und langjährige Erfahrung der Bank bei der Planung und Betreuung großer Vermögen eingeflossen ist. Die Partner der Bank Gutmann kümmern sich persönlich um die Anliegen der Familie, mit Kontinuität und Diskretion. Dazu gehören Vermögensplanung, Administration sowie Reporting & Kontrolle unter Wahrung einer strikten Trennung vom Portfoliomanagement.

Ausrichtung auf Wertpapiermanagement

Ihr Alleinstellungsmerkmal sieht Gutmann darin, dass man als partnerschaftlich organisierte und unabhängige Privatbank mit einer primären Ausrichtung auf das Wertpapiermanagement den Kunden eine objektive Betreuung mit unternehmerischem Verständnis und direktem Zugang zu wissenschaftlich basiertem Portfoliomanagement bieten könne. Die Bank habe die ideale Größe, um Kunden eine nachhaltige und verlässliche Geschäftsbeziehung sowie ein risikobewusstes Vermögensmanagement zukommen zu lassen.

Die Bank Gutmann sieht sich als europäischer Anbieter, wobei gut der Hälfte der Kunden (51 Prozent) aus dem Heimatmarkt Österreich stammen, gefolgt von zehn Prozent aus Deutschland. 39 Prozent der Kunden kommen aus Ländern, die nicht weiter benannt werden. Derzeit werden sie von der Zentrale in Wien aus sowie in Salzburg und – ganz neu seit 2019 – Linz betreut. In Ungarn und der Tschechischen Republik gibt es Dependancen. Ein Berater betreut derzeit rund 60 Kunden.

Mehrzahl der Kunden mit hohen Investments

Eine Million Euro die Untergrenze für alle Dienstleitungen der Bank, beim Wealth Management sind es sogar fünf Millionen. Grundsätzlich gibt es aber keine Restriktionen, sondern Empfehlungen, wie die Bank einschränkt. Am Beginn jeder Kundenbeziehung stehe das sogenannte Maßnehmen-Gespräch. Sollte es hierbei zu Zielkonflikten kommen, die nicht lösbar erscheinen, wird empfohlen von einer Geschäftsbeziehung Abstand zu nehmen. Ferner werden marktübliche Compliance und Geldwäscherichtlinien beachtet. Und so sind fast 80 Prozent der Kunden zwischen einer und fünf Millionen Euro investiert, 18 Prozent sogar mit mehr als fünf Millionen.

Den Fondsmanagern stehen eine Vielzahl an Researchquellen zur Verfügung, berichtet Gutmann weiter. Einerseits kauft sie Research von externen Researchpartnern. Dabei handelt es sich um weltweit führende Anbieter von unabhängigen globalen Investmentanalyse. Daneben haben die Fonds- und Portfoliomanager Zugang zu Research von rund einem Dutzend großer und auch spezialisierter Geschäftspartner. Hierbei handelt es sich auf der einen Seite um ad-hoc-Berichterstattung zu den einzelnen Emittenten, als auch Sektor-Analysen und langfristige Bonitätsbeurteilungen.

Differenziertes Research

Einen wichtigen Teil der Beurteilungen von Emittenten nehmen Road-Shows ein. Die Fonds- und Portfoliomanager versuchen, die relevanten Emittenten möglichst zahlreich auf deren Road-Shows kennenzulernen und diese Erfahrungen mit den Research-Materialen abzugleichen.

Aktien, Renten und Zertifikate umfasst die Produktlandschaft im Wesentlichen – und zwar als Direktinvestments und als Fonds. Die Entscheidung, ob ein neues Produkt bzw. eine neue Assetklasse in die Portfolios aufgenommen werden soll, wird in Zusammenarbeit mit dem Research-Bereich getroffen. Anhand der aktuellen Markteinschätzung diskutieren die Portfoliomanager die Vor- und Nachteile einer Investition in diesem Bereich. Die endgültige Entscheidung wird vom CIO getroffen.

Keine eigenen Emissionen

Gutmann stellt auch eigene Investmentprodukt her. Deren Einsatz ist allerdings nicht zwingend, sondern hängt von der Portfolio-Allokation aufgrund des "Maßnehmen"-Gespräches ab. Fonds, die in Kooperation mit externen Fondsmanagern geführt werden, zählt die Bank nicht zu hauseigenen Produkten. Sie bietet keine eigenen Emissionen an (z.B. Anleihe-Einzeltitel) und wahrt auch auf diese Weise ihre Unabhängigkeit.

Die Gebühren werden zwischen 0,8 und 1,3 Prozent je nach Anlagehöhe beziffert. Bei einer Vermögensverwaltungsgebühr fallen für den Kunden keine weiteren Kosten an, ist zu erfahren. Bei einer individuellen Einzelabrechnung kommen zu den internen Bankgebühren noch externe Transaktionskosten für den Kunden hinzu. Ausgabeaufschläge werden vollständig an den Kunden zurückgegeben, Bestandsprovisionen werden bei Vermögensverwaltungsdachfonds direkt dem Fondsvermögen zugeschrieben. Wo möglich werden institutionelle Tranchen gekauft.

Es werden unterschiedliche Preismodelle eingesetzt. Dies könne sowohl eine "All-in"-Gebühr als auch eine aufwandsbezogene Variante (Einzelabrechnung) sein. Entsprechend der Kundengruppe bzw. dem gewählten Modell würden sämtliche anfallenden Kosten transparent dargestellt und den Kunden MIFID-konform mitgeteilt.