Groß und (trotzdem) Spitze

Die Deutsche Oppenheim Family Office AG mit Standorten in Grasbrunn bei München, Frankfurt, Hamburg und Köln ist ein vermögensverwaltendes Multi Family Office und einer der führenden Anbieter in Europa. Es zeichnet sich durch ein ganzheitliches Leistungsspektrum für komplexe Familienvermögen aus, gehört zum Bereich Wealth Management der Deutschen Bank und bietet neben umfassenden Family Office-Dienstleistungen auch individuelle Vermögensverwaltungsmandate für größere Investitionssummen an. Daneben ist sie auch Initiator und Anlageberater für drei Multi Asset-Publikumsfonds (FOS-Fonds) der Deutschen Asset Management International GmbH, die sich seit Jahren erfolgreich im Fondsmarkt etabliert haben. Sie betreut gegenwärtig über 100 Mandanten in der Vermögensverwaltung und dem Family Office mit mehr als 10 Milliarden Euro betreutem Vermögen. Dafür sind gut 80 Mitarbeiter verantwortlich.

Die Leistungen der Vermögensverwaltung der Deutschen Oppenheim können sich sehen lassen. Im Februar zum Beispiel vergab die renommierte Researchagentur Morningstar erstmals fünf Sterne für das Gesamtrating des Fonds „FOS Rendite und Nachhaltigkeit" (RuN). Fünf Sterne gab es auch im 5-Jahresvergleich für den nachhaltigen Fonds (ISIN DE000DWS0XF8). In seiner Peergroup erzielte der Fonds in jedem Jahr deutlich bessere Ergebnisse als die Konkurrenz. Das sind gute, beruhigende Tatsachen für den Anleger.

Erfahrene Mitarbeiter sorgen für Qualität

Wir informieren uns vor dem Gespräch auf der Website des Unternehmens. Sie ist ein wenig farblos, was aber durchaus gewollt sein kann und Seriösität demonstrieren soll. Auf jeden Fall ist sie übersichtlich gestaltet, man findet schnell sein Thema und bekommt ausreichend Informationen für den ersten Eindruck. Positiv: Stets ist der jeweilige Ansprechpartner mit Foto und allen erforderlichen Kontaktdaten aufgeführt.
Ob Aktien, Anleihen, Alternative Investments oder Rohstoffe: Jede einzelne Assetklasse wird monatlich, anhand klar definierter Faktoren, einem strukturierten Analyseprozess unterzogen, erfahren wir. Ergebnis dieses Prozesses ist eine Investitionsquote, die über die Attraktivität des jeweiligen Investments entscheidet.

Neben diesem stringenten Investmentprozess seien die Erfahrung der Mitarbeiter sowie ihre Vernetzung mit Analysten und international agierenden Investmentbanken die Garanten für die hohe Qualität der Leistungen. Jeder der mehr als 80 Mitarbeiter verfüge auf seinem Gebiet über eine exzellente Ausbildung, eine langjährige Berufspraxis im Family Office sowie eine mehrjährige Unternehmenszugehörigkeit.

Nachhaltigkeit mit Tradition

Die Zugehörigkeit zum Deutsche Bank-Konzern garantiere nicht nur Sicherheit und Stabilität, sondern eröffnet auch weitergehende Optionen zur Abdeckung spezifischer Kundenbedürfnisse: Bei Bedarf könne die Deutsche Oppenheim im Interesse ihrer Mandanten auf die internationale Expertise und das globale Netzwerk der Deutschen Bank zurückgreifen. Diskretion und neutrale sowie konfliktfreie Beratung seien dabei wesentliche Eigenschaften des Leistungsversprechens.

Nachhaltigkeit ist für die Deutsche Oppenheim mehr als nur ein aktueller Trend, wie sie mitteilt. Die Betreuung großer und komplexer Vermögen unter Berücksichtigung nachhaltiger Grundsätze habe eine lange Tradition. Daher verfüge man über ein profundes Wissen und Netzwerk rund um Nachhaltigkeitsthemen. Dem vielfachen Wunsch von Mandanten folgend, habe man mit den Fonds „FOS Rendite und Nachhaltigkeit" und „FOS Performance und Sicherheit" zwei Investitionskonzepte entwickelt, die Vermögenssteigerung und gesellschaftliche Verantwortung in einen Kontext stellen.

Der Kunde und sein Anliegen

Wir sind Historiker und kürzlich in Pension gegangen. Am Main haben wir ein kleines Weingut geerbt. Da die Erblasserin unsere Firmpatin war und damit nicht zur Familie gehörte, bleiben von dem im Verkauf erzielten 3 Millionen Euro Abzug der Erbschaftssteuer 2,1 Millionen Euro zur Anlage übrig. Dieser Betrag soll zu gleichen Teilen in zwei Banken angelegt werden.

Wir und unsere Ehepartner leben von den Mieteinnahmen, die wir aus zwei Häusern bekommen. Zum einen handelt es sich um ein Mehrfamilienhaus in München-Schwabing, das unser Ehepartner Anfang der 1990er Jahre aus einer Familienerbschaft einbrachte. Zum anderen handelt es sich um Studentenwohnhaus mit 16 Parteien sowie Gewerbe im Parterre in Würzburg, das wir zum Familienvermögen beigesteuert haben. Beide Häuser sind schuldenfrei.

Neben den Nettoerträgen daraus von etwa 10.000 Euro monatlich verfügen wir mit unserem Partner über Pensionen und Lebensversicherung. Dazu kommt noch ein kleines Cottage in Südengland, das sich im Familienbesitz befindet. Daher muss aus dem anzulegenden Erbe nichts entnommen werden. Unsere Ehe ist kinderlos, beide Partner haben sich gegenseitig als Erben eingesetzt, aber über die Nachfolgeregelung noch nicht nachgedacht.

Der telefonische Erstkontakt

Wir rufen in der Frankfurter Filiale der Deutschen Oppenheim an und erreichen einen freundlichen Mitarbeiter, der uns mitteilt, dass der zuständige Berater unterwegs sei und sich am Montag gleich melden würde. Das tut er auch wie versprochen. Wir teilen ihm unser Anliegen mit und erfahren, dass die Anlagesumme für sein Haus interessant sei und er sich auf ein Kennenlernen freue. Unseren Wunschtermin kann er bestätigen, was er unmittelbar nach dem Gespräch per Mail bekräftigt. Die Mail enthält auch seine Kontaktdaten.

Das Gespräch mit dem Berater/den Beratern vor Ort

Die Bockenheimer Landstraße, in der die Filiale ihren Sitz hat, ist die zentrale Ost-West-Achse des südlichen Westends von Frankfurt. Mit 1.600 Metern ist sie nicht lang, aber Sitz zahlreicher Banken, anderer Dienstleister und Konsulate.

Wir betreten das schicke, moderne Glasgebäude, in dem nicht nur die Deutsche Oppenheim residiert. Ein Portier meldet uns an, wir fahren in den vierten Stock und werden dort schon von einem Assistenten empfangen, der uns mit Namen begrüßt. Das ist eine nette Geste und zeugt von Wertschätzung.

Uns wird der Mantel abgenommen und ein Getränk angeboten. Das Beratungszimmer ist fast vollständig verglast und gewährt eine beeindruckende Rundumsicht auf die Umgebung der Bockenheimer Landstraße. Der Raum ist mittelgroß und mit einem weißen Tisch und ebensolchen lederbezogenen Stühlen ausgestattet. An den zwei nicht verglasten Halbwänden hängt jeweils ein großes modernes Gemälde. Auf dem Tisch finden wir Block und Bleistift, einen Teller mit Süßigkeiten und kalte Getränke. Es kann losgehen.

Der elegant gekleidete Berater erscheint sofort, begrüßt uns und startet umgehend mit der Geschichte der AG. Aus der Fusion der von Finck AG, die von der Deutschen Bank 2005 übernommen wurde, der Oppenheim Vermögenstreuhand (Deutsche Bank) sowie den eigenen Interessen der Deutschen Bank entstand 2013 das jetzige Konstrukt. Der Firmensitz sei Grasbrunn bei München auf ehemaligem Finck-Besitz.

Ein durch und durch interessantes Gespräch

Für unsere im Raum stehende Summe schlägt er kein normales Portfolio aus Aktien, Renten und Gold vor, sondern einen in Grassbrunn verwalteten Stiftungsfonds. Er händigt uns auch gleich eine Stiftungsfondsliste aus. Er würde einen Rendite- und Nachhaltigkeitsfonds favorisieren, wobei die Summe auch auf zwei Stiftungsfonds gelegt werden könne.

Derartige Fonds, erfahren wir, enthalten 100 bis 200 weltweite Titel, davon 65 % Renten (Staats und Unternehmensanleihen), der Rest würde in Aktien investiert. Ausschüttungen erfolgten zweimal jährlich. Er würde darauf achten, dass unsere Anlage in einen Fonds käme, der mindestens 300 Millionen Euro umfasse, da kleinere Fonds eher geschlossen würden.

Wir erleben ein durch und durch interessantes Gespräch mit einem interessierten, fachkundigen Berater. So erfahren wir, dass die Gesellschaft grundsätzlich nach dem Prinzip KYC - Know Your Customer - arbeitet. Das ist für einen möglichen Kunden gut zu wissen. Zudem sprechen wir intensiv über die Entwicklung früherer und noch heutiger Steueroasen. Fachlich ist der Berater topfit und in der Lage, auch komplexe Sachverhalte gut darzustellen.

Angenehme Gesprächsatmosphäre

Die inhaltliche Diskussion wird immer wieder durch eher persönlichere Themen unterbrochen, was für viel Abwechslung und eine angenehme Gesprächsatmosphäre sorgt. Interessant ist auch, dass der Berater uns seinen beruflichen Werdegang vorstellt. Insgesamt verläuft das Gespräch vollkommen störungsfrei.

Während des Gesprächs bedauern wir zunehmend, dass wir keine acht- oder neunstellige Summe zur Verfügung haben, um in den Genuss des Family Office zu kommen. Denn dieser Service muss umwerfend sein, wenn man schon bei der vergleichsweise geringen Summe von einer Million Euro ein solch wirklich befriedigendes Gespräch erleben darf.

Eine tiefergehende Beratung, lässt uns der Berater wissen, sei ohne die von MiFID II vorgeschriebenen Erklärungen nicht möglich. Wenn es zu einer Zusammenarbeit kommt, würde ein Experte aus Grassbrunn kommen, um den bzw. die richtigen Stiftungsfonds zu finden.

Wenn wir großen Wert auf Nachhaltigkeit der Anlage legen, würden zum Beispiel bei Produkten aus den USA nur solche aus Bundesstaaten ohne Todesstrafe gewählt. Er rät uns, sich die Materialien durchzusehen und uns wieder zu melden. Die Gebühren, merkt er noch an, würden bei 1 % plus 0,1 bis 0,2 % Depotgebühren liegen. Er begleitete uns mit netten Abschiedsworten bis auf die Straße.

Die Betreuung nach dem Gespräch

Drei Tage nach unserem Besuch in Frankfurt kommt eine freundliche Mail mit dem Inhalt, dass man sehr großes Interesse an einer Zusammenarbeit mit uns hätte.

Danach hören wir allerdings nichts mehr von dem Berater oder der Deutschen Oppenheim. Wir bekommen auch kein Protokoll. Knapp einen Monat nach dem Gespräch schreiben wir schließlich eine Mail und bitten darum, eine Empfehlung zu bekommen. Noch am gleichen Tag bekommen wir eine Antwort, in der der Stiftungsfonds FOS RuN empfohlen wird. Allerdings wiederholt das Schreiben auch, dass aus rechtlichen Gründen erst die „Geeignetheit" überprüft werden müsse. Erst danach und nach einem zweiten Gespräch könne ein Anlagevorschlag erstellt werden.

Dabei bleibt es, trotz einer weiteren Nachfrage unsererseits nach einem Vorschlag. Das einzige, was uns erreicht, ist eine Mail mit den Kosten. Bei angenommenen 3 % Gewinn unserer Anlage müssten wir mit einer Gebühr von 0,675 % p.a. plus 400 Euro Depotkosten seitens der DB rechnen.

HINWEIS: Dieses Bankenporträt beruht auf den Eindrücken aus einem individuellen Erstberatungsgespräch, das ein zuvor geschulter Testkunde durchgeführt hat. Die wiedergegebenen Eindrücke wurden während des Gesprächs oder unmittelbar danach schriftlich protokolliert. Subjektive Wahrnehmungen lassen sich nicht ausschließen. Der Testkunde hat sich zur Neutralität gegenüber dem getesteten Institut verpflichtet. Die Bewertung wurde nach einem festen Schema vorgenommen, das die Private Banking Prüfinstanz erstellt hat. Es beruht auf der jahrelangen – wissenschaftlich untermauerten – Beschäftigung mit dem Thema Beratungsqualität im Private Banking durch die Private Banking Prüfinstanz, Dr. Richter | IQF und Ralf Vielhaber | Verlag FUCHSBRIEFE.