Oddo BHF erfreut die Wilhelm Weidemann Jugendstiftung mit einem edel anmutenden und vollständigen Anlagevorschlag
Die Stifterwünsche fasst Oddo auf zwei Seiten gut strukturiert und vollständig zusammen. Die eigene Stiftungsexpertise bekommt den gleichen Raum. Neben den Beratern der Niederlassungen bündelt das Oddo BHF Stiftung Office die zentralen abteilungsübergreifenden Stiftungs- und Gemeinnützigkeitskompetenzen, ist zu erfahren. Eine Besonderheit gilt es festzuhalten: Oddo tritt an, das Mandat zu verteidigen, denn die Bank ist derzeit der Betreuer des Stiftungsvermögens. Ob sie wohl darauf eingeht?
Und das wünschen sich die Stifter
- Die Wilhelm Weidemann Jugendstiftung sucht für 2,7 Millionen Euro Stiftungskapital einen neuen Vermögensverwalter
- Gefordert werden Erfahrungen im Vermögensmanagement für Stiftungen
- Das Portfolio soll strategisch in bis zu 45 Prozent Aktien und 55 Prozent Anleihen aufgeteilt sein.
- Zentrale Vorgaben sind der Erhalt des Stiftungsvermögens, die Begrenzung möglicher Vermögensverluste sowie darüber hinaus mindestens 50.000 Euro ordentliche Erträge nach Kosten p.a. zur Fortführung der Stiftungsarbeit.
- Die Einhaltung der Vorgaben der staatlichen Stiftungsaufsicht des Landes Berlin zur Verwaltung des Stiftungsvermögens ist eine weitere Anforderung – der Anbieter soll zeigen, dass er diese kennt und umsetzt.
- Die Wilhelm Weidemann Jugendstiftung wünscht außerdem die Einhaltung des Leitfadens der EKD zur Nachhaltigkeit von Vermögensanlagen und des Grundsatzpapiers „Nachhaltigkeit in der Wilhelm Weidemann Jugendstiftung“.
Großes Leistungsspektrum für Stiftungen
240 Stiftungen und Verbände mit einem Vermögen von rund 1,6 Milliarden Euro betreut Oddo. Stiftungsgründung, Vermögens- und Stiftungsmanagement gehören zum Leistungsspektrum. Zudem wird die BHF Bank Stiftung vorgestellt, die sich die Sprachförderung in Kitas und Grundschulen auf die Fahnen geschrieben hat. Das passt perfekt mit den Anliegen der Wilhelm Weidemann Jugendstiftung überein.
Die Frankfurter Banker stellen sich ganz auf die Anforderungen von Stiftungen ein. So beschreiben sie die Arbeit weiterer hauseigener Stiftungen, die sich der Förderung der zeitgenössischen Künste sowie sozialer und wissenschaftlicher Projekte mit gesellschaftspolitischem Hintergrund verschrieben haben. Auch der Anlagevorschlag zeigt, dass Oddo die Bedürfnisse von Stiftungen kennt und umsetzen kann.
Vorschlag nachvollziehbar hergeleitet
Den Anlagevorschlag leitet Oddo exakt her, indem die Bank die für die Anforderungen der Stiftung nötige Zielrendite ermittelt und daraus den Vorschlag entwickelt. Die Bank rechnet ihre Kosten in Höhe von 0,83 Prozent p.a. sowie eine durchschnittliche Rendite von langfristig 2 Prozent ein und kommt damit auf eine Zielrendite von 4,6 Prozent, die mit dem Anlagevorschlag sogar übertroffen wird (4,7 Prozent). Dadurch rechnet sie mit einer Ausschüttung nach Kosten von 50.400 Euro p.a. Das erfreut die Stifter.
Das Institut schlägt ein Portfolio bestehend aus 5 Prozent Liquidität, 40 Prozent Aktien und 55 Prozent Renten vor. Interessant: Es vergleicht in einer Tabelle den Kundenwunsch mit dem Zielportfolio und kommt zu dem Ergebnis, dass man außer der vollen Berücksichtigung der EKD-Leitlinien alle wesentlichen Wünsche erfüllt. Das wirkt sehr transparent. Eine Darstellung, worin man von der EKD abweicht, wäre allerdings sehr hilfreich gewesen.
Weniger Rendite, aber auch weniger Verluste
Der Leser erfährt, welchen Stellenwert Controlling und Risikomanagement im Rahmen des Investitionsprozesses von Oddo einnehmen, sowie die Rolle der verschiedenen Einheiten der Bank, die sich damit beschäftigen: Das globale Investment Committee mit der Beobachtung des Marktrisikos, das Portfoliomanagement mit der Beobachtung des Einzeltitelrisikos und die Risikoüberwachung mit der Beobachtung des Portfoliorisikos. Alles kurz und knapp, aber verständlich.
Auf zwei Seiten schildert die Bank die historische simulierte Entwicklung des Depots (Aktienquote: 15 bis 45 Prozent; neutral: 30 Prozent) im Vergleich zu einem anderen Depot, das in der Fußnote genau erklärt wird. Es wird ersichtlich, dass das empfohlene Depot in guten Zeiten etwas weniger Rendite erwirtschaftet, in schlechten Zeiten aber auch weniger Verluste eingefahren hat. Das ist im Interesse der Stifter.
Geringerer CO2- Ausstoß
Oddo beschreibt ausführlich und verständlich, welche Auswirkungen die Inflation auf Aktien und Renten hat. Es heißt u.a. für den Aktienbereich: „Potenzielle Risiken: Verschärfung der Energiekrise, Immobilienkrise in China, Kongresswahlen USA, Verschärfung von Spannungen zwischen USA und China, erneute Covid-19-Einschränkungen."
Ihren Nachhaltigkeitsansatz beschreibt Oddo kurz und knapp auf fünf Seiten. Hier heißt es u.a.: „Das Portfolio weist eine hohe Nachhaltigkeit gemäß MSCI ESG Research im Vergleich zum Gesamtmarkt auf." Das ist gut und im Sinne der Stifter! Zudem erzeugt das Portfolio im Vergleich zum Gesamtmarkt einen geringeren CO2-Ausstoß. Auch das kommt den Stiftern entgegen. Allerdings hat das Portfolio ein deutliches Schwergewicht auf Anlagen im Euroraum. Hier wären weitere Erläuterungen wünschenswert.
Nachhaltigkeitsrating verdeutlicht
Die Bank listet die Ausschlusskriterien sowie die Nachhaltigkeitsleistungen im Vergleich zum Gesamtmarkt auf. Das klingt sehr praktisch und nachvollziehbar. Die größten Einzelpositionen des Portfolios werden mit ihrem Nachhaltigkeitsrating genannt: Fünf haben AAA, drei AA. Damit kann der Leser etwas anfangen.
Die Kosten werden nur sehr kurz vorgestellt und betragen 0,7 Prozent p.a. plus MwSt., also rund 0,83 Prozent, was im Marktvergleich noch günstig ist. Weitergehende Angaben gibt es nicht. Kosten Dritter werden weiterbelastet.
Unterstützung bei
... Rechnungslegung
... Jahresabschluss
mit externen Kooperationspartnern.
Services im Rahmen der Stiftungseinrichtung |
Unterstützung ... während des Anerkennungsverfahrens bei Behörden ... bei der Auswahl des Stiftungszweckes ... bei der Konzeption einer Stiftungslösung ... bei der Ausarbeitung einer Stiftungssatzung mit den Mitarbeitern der Bank. |
Services im Rahmen der Stiftungsbetreuung |
Unterstützung ... bei der Koordinierung von Bankverbindungen ... bei Strategiegesprächen ... Unterstützung bei Änderungen im Stiftungs- und Steuerrecht mit den Mitarbeitern der Bank. |
Services im Rahmen der Stiftungsverwaltung |
Unterstützung bei ... Rechnungslegung ... Jahresabschluss mit externen Kooperationspartnern. |
Mitarbeit in Stiftungsgremien |
Auf Wunsch arbeiten Mitarbeiter der ODDO BHF AG in Gremien von Stiftungen mit. |
Unterstützung der Geschäftsführung der Stiftung |
Auf Wunsch unterstützen Mitarbeiter der ODDO BHF AG die Geschäftsführungen von Stiftungen. |
Angebot von Treuhandstiftungen |
Nein. |
Weitere Services für Stiftungen |
NA |
Seit wann verfügt Ihr Haus über Stiftungskompetenz? |
In der Beratung von Stiftungen und der Verwaltung von Stiftungsvermögen verfügt die ODDO BHF Aktiengesellschaft seit ihrer Gründung (ehem. BHF-BANK) über umfassende Kompetenz. |
Wie viele fremde Stiftungen betreuen Sie? |
Die ODDO BHF AG betreut 160 Stiftungen mit einem Vermögen von insgesamt 690 Millionen Euro. |
Haben Sie eine eigene Stiftung? |
Ja. Seit 1999 gibt es die BHF-BANK Stiftung. |
Mit welchen Stiftungsaufsichtsbehörden hatten Sie bereits zu tun und kennen deren ggf. spezifische Anforderungen? |
Die ODDO BHF AG hat regelmäßigen Kontakt zu verschiedenen Stiftungsaufsichtsbehörden. |
In welchen Niederlassungen haben Sie Ansprechpartner mit Stiftungskompetenz? |
In allen Niederlassungen stehen die Berater als erste Ansprechpartner zum Thema Stiftungen zur Verfügung. Neben den stiftungserfahrenen Beratern verbindet das ODDO BHF Stiftung Office die zentralen abteilungsübergreifenden Stiftungs- und Gemeinnützigkeitskompetenzen. |
Das Angebot von ODDO BHF SE in der Schnellübersicht
Cash Anteil im Portfolio: 5,0 Prozent
Aktienanteil im Portfolio: 40,0 Prozent
Rentenanteil im Portfolio: 55,0 Prozent
Anteil Sonstige Anlagen im Portfolio: 0 Prozent
Erwartete Bruttorendite: 4,7 Prozent (keine Angabe, ob Brutto oder Netto)
Inflationserwartung: 3 Prozent für 2023
Gebühren (Gesamtkosten) inkl. MwSt.: 0,83 Prozent p.a.
Erwartete Netto-Rendite (nach Inflation und Kosten): keine Angabe
Erwartete ordentliche Erträge: 50.400 Euro (1,9 Prozent)
Highlights: Neben Leistungen für Stiftungen, die über die Vermögensverwaltung hinausgehen, beschreibt Oddo, wie
sich die Inflation auf Aktien und Renten auswirkt. Für den Leser ein interessanter Ausflug, der zum Verständnis beiträgt.
Adresse
Bockenheimer Landstraße 10
60323 Frankfurt am Main
Tel:069/718-3000
Mail: frankfurt_main@oddo-bhf.comOddo beteiligt sich mit einem runden Werk am Wettbewerb, das die Stifterwünsche aufgreift und weitgehend erfüllt. Die Bank erklärt alle Sachverhalte verständlich und ohne unnötige Fachbegriffe.
Mit der sehr guten Gesamtleistung ist Oddo ganz eindeutig ein Kandidat für den Endausscheid. Wermutstropfen: Man setzt sich nicht damit auseinander, warum die Stiftung überhaupt einen anderen Anbieter in Erwägung zieht. Dieser “Elefant” sollte im Beauty Contest nicht im Raum stehen bleiben und von der Bank aktiv angesprochen werden.
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