Sparkasse adoptiert erfolgreich Privatbank

Die Weberbank wird am 10. September 1949 von den Bankiers Hans Weber als Komplementär (80 %) und Georg Michaelis als Kommanditist (20 %) in Form einer KGaA gegründet. Ab 1952 ist Weber auch erster Präsident der wiedereröffneten Berliner Börse. Nach einem tödlichen Reitunfall im Jahr 1966 übernimmt sein Schwiegersohn, Ehrhardt Bödecker, die Leitung der Bank.

Anfang 1994 fusioniert die Bank mit der Berliner Industriebank zur Weberbank Berliner Industriebank KGaA. Die Eröffnung des neuen Bankgebäudes am Hohenzollerndamm 134, wo sie auch heute noch ihren Sitz hat, wird von einer Festansprache des damaligen Bundesfinanzministers Theo Waigel geadelt.

Wechselvolle Geschichte

Im Jahr 2001 firmiert die Bank erneut um in Weberbank Privatbankiers KGaA. Die Aktienmehrheit hält die damalige Bankgesellschaft Berlin über die Landesbank Berlin. Aufgrund staatlicher Beihilfen für die Muttergesellschaft drängt die EU-Kommission zum Verkauf der Weberbank, der zum Dezember 2005 an die WestLB AG erfolgt.

Kurz darauf strebt die Weberbank Richtung Nordrhein-Westfalen. Nachdem auch die WestLB auf staatliche Beihilfen angewiesen ist und die EU-Kommission erneut die Veräußerung der Bank verlang, gehört sie seit Juli 2009 als Tochtergesellschaft zur Mittelbrandenburgischen Sparkasse in Potsdam.

Keine bevorzugten Produktpartner

Die Weberbank beschäftigt sich als Privatbank mit Vermögensverwaltung und -beratung, nachhaltiger Geldanlagen (Impact Investing), Family Office, Vermögenssicherung und Nachfolge, Immobilienberatung und -finanzierung. Daneben bietet sie bei Bedarf eine Beratung bei Steuerstrukturfragen an.

Die Bank definiert sich als abhängigen Berater in dem Sinne, dass man nicht als Honorarberater ohne Vereinnahmung von Vertriebsprovisionen arbeite. Allerdings schränkt sie ein, dass Beratung und Vermögensverwaltung dennoch objektiv und ohne bevorzugte Produktpartner erfolgen.

Verlustbegrenzung im Zentrum

Ein wichtiges Alleinstellungsmerkmal sieht man im eigenen Risk Management. Die Verlustbegrenzung sei zentraler Bestandteil der Vermögensverwaltung. Dazu kämen die Unabhängigkeit bei der Produktauswahl im Sinne eines „best-in-class“-Ansatzes sowie die Tatsache, dass Immobilien als selbstverständlicher Teil der Asset Allocation gesehen werden.

Rund 5,8 Milliarden Euro verwaltet die Weberbank. Leider verrät sie weder das Datum, also wann genau sie über diese Summe verfügte, noch die Anzahl der Kunden, die ihr ihr Vermögen anvertrauen. Ihre Schweigsamkeit betrifft auch Angaben darüber, in welcher Höhe die Kunden anteilig investiert sind.

Regional tätige Bank

Zu erfahren ist, dass die Weberbank eine vorwiegend regional tätige Bank ist, mit zwei Filialen, davon eine in Berlin und eine in Potsdam. Nur in einigen Bereichen wie dem Spezialfondsgeschäft ist man auch bundesweit tätig. Sowohl im Private Banking als auch im Wealth Management beträgt die Einstiegshürde eine halbe Million Euro.

Vermögensverwaltung auf Einzeltitelbasis ist bereits ab 250.000 Euro möglich, wobei der Aktien- und Rentenanteil jeweils mindestens 100.000 Euro betragen muss. Wer darunter bleibt, muss sich mit Fonds begnügen. Allerdings sind auch hier mindestens 50.000 Euro erforderlich.

Bank ist als Fondsmanager tätig

Ein Kundenberater ist bei der Weberbank im Schnitt für 80 Kunden verantwortlich, im Topsegment allerdings für deutlich weniger. Berater können ihren Kunden eine breite Palette an Produkten anbieten, die bis auf geschlossene Fonds alles Übliche enthält. Titel, die aufgenommen werden sollen, werden einem detaillierten (Neu-)Produktprüfungsprozess unterzogene, der je nach Produktart – Aktien, Renten, Fonds – unterschiedlich gestaltet ist.

Die Weberbank stellt auch eigene Produkte her. Sie initiiert vermögensverwaltende Fonds und exklusiv für Kunden der Weberbank-Vermögensverwaltung zugängliche Fondsmäntel und ist dort jeweils als ausgelagerter Fondsmanager tätig. Die vermögensverwaltenden Fonds der Weberbank Premium-Fondsreihe investieren analog zu einer diskretionären Weberbank-Vermögensverwaltung.

Primat der Unabhängigkeit und Objektivität

Zum Erwerb innerhalb der Vermögensverwaltung kommen ausschließlich eigens zu diesem Zweck von der Weberbank entwickelte Fondskonzepte in Betracht. Diese Fondskonzepte managt die Weberbank als den Randmärkteanteil der Kundendepots im Rahmen des Kern-Randmärkte-Ansatzes der Vermögensverwaltung.

Für diese Fondsmanagertätigkeit vereinbart die Weberbank höchstens marktübliche Vergütungen und erhält keine zusätzlichen Rückvergütungen, teilt die Bank mit. Zugang zu diesen Fondsmänteln haben nur Kunden der Weberbank-Vermögensverwaltung. Bei der Auswahl der Anlagetitel gilt das Primat der Unabhängigkeit und Objektivität – wenn sie direkt im Depot, aber auch innerhalb eines Fondsmantels erworben werden.

Doppelte Verdienstmöglichkeiten?

Auf die Frage des Anteils hauseigener Produkte an den Portfolios der individuellen Vermögensverwaltung reagiert die Bank etwas verschnupft. Sie moniert: „Wir gehen davon aus, dass Sie offenlegen möchten, ob ein Unternehmen bzw. Konzern doppelt verdienen möchte: an der Verwaltung und am hauseigenen Produkt.

Aus den oben geschilderten Gründen kommt das bei uns nicht in Betracht. Unter diesem Aspekt können wir umgekehrt aber auch nicht (mehr) sagen, wir hätten überhaupt keine eigenen Produkte. Die insgesamt knapp zehn Fonds sind allesamt vermögensverwaltende oder dem nahekommende Vehikel.“

All-in ist Standard

Die Kosten werden mit einem Prozent beziffert. Darin sei alles enthalten, mit Ausnahme von Bestands- und Verwaltungsvergütungen etwaiger Zielfonds. Diese würden aber durch den Einsatz institutioneller Tranchen minimiert.

Bei den Advisory-Fonds kommt eine Beratervergütung hinzu. In der Vermögensverwaltung, heißt es weiter, werden Ausgabeaufschläge generell zurückgegeben. Angeboten werden Einzelabrechnung und All-in-fee an, je nachdem was der Kunde präferiert. Die All-in sei allerdings der Standard.

PRI und ESG für nachhaltiges Investment

Anfang 2017 unterzeichnete die Weberbank die Principles for Responsible Investments (PRI), eine Initiative der UN, um Grundsätze für verantwortungsbewusstes Wertpapiermanagement zu entwickeln. Durch die Umsetzung der PRI-Standards im Investmentansatz will die Weberbank laut eigener Aussage nachhaltiges Wirtschaften aktiv und transparent vorantreiben und andere Marktteilnehmer ebenfalls dazu ermutigen. Bei Investitionsanalysen und im konkreten Vermögensmanagement berücksichtige sie ESG-Aspekte (Environment, Social und Corporate Governance.

Für nachhaltig ausgerichtete Mandate arbeitet die Weberbank mit der Firma ISS-oekom zusammen, die Unternehmen, Branchen und Staaten in Bezug auf ökologische und soziale Kriterien untersucht. Zusammen mit der Rating-Agentur habe man einen Kriterienkatalog erarbeitet, der anhand fixer Ausschlusskriterien die Auswahl an Investitionen eingrenzt.