Donner & Reuschel: Vorbereitung ist alles
Donner & Reuschel fackeln nicht lange und erklären, wo sie von der Anlagerichtlinie abweichen möchten. Statt 40 empfiehlt man 50% Aktien, statt 10 setzt man auf 20% Fremdwährungsanteil. Damit wolle man die Möglichkeiten der außereuropäischen Kapitalmärkte nutzen, die sich oft als dynamischer – bei Aktien – bzw. zinsstärker – bei Anleihen – zeigen. Gut so. Zudem sei für einen langfristigen Anlageerfolg ein aktives Risikomanagement angeraten.
Der guten Präsentation noch die Kirsche aufsetzen
Damit soll vor Kosten eine Rendite von 3,5 bis 4,5% erreicht werden, so dass Ausschüttungen von 2,2% vor Kosten angestrebt werden. Die Kosten werden mit 0,9% veranschlagt. Der maximale jährliche Verlust wird auf minus 11% geschätzt, die Volatilität auf 6%. Wie hoch Rendite und Ausschüttungen konkret nach Kosten ausfallen, findet der Leser allerdings nicht. Hier wünscht sich der Kunde eine genaue Zahl in Euro.
In puncto Nachhaltigkeit werden laienverständlich die Facetten des Auswahlprozesses besprochen. Auch auf die Schwierigkeit weißt Donner & Reuschel hin: Das Verständnis darüber was Nachhaltigkeit sei, ist stark subjektiv. Daher sei die Nutzung einer fertig konzipierten Nachhaltigkeitsstrategie oft zu kurz gegriffen.
Investmentkompetenz
Donner & Reuschel legt seinen Anlagefokus auf Europa, mit Ausnahme eines MSCI World ETF. Der Vorschlag mit 50% Aktien und 50% Unternehmens- und besicherten Anleihen positioniert sich damit sowohl in der Vorschau als auch der Rückschau im Mittelfeld.
Beauty Contest
Die mündliche Prüfung haben wir bei Donner & Reuschel schon deutlich besser erlebt. Obwohl nur 2 Personen „ins Rennen“ gehen, klappt das Zeitmanagement nicht, es fehlt ein „Drehbuch“ für den Vortrag und Rollenverteilung sowie Rollenverständnis wirken nicht abgesprochen.
Fachlich geht der Vortrag nicht genug in die Tiefe. Kosten und Rendite sind im normalen Rahmen, das Thema Nachhaltigkeit im Portfolio wird ordentlich behandelt, dafür fehlen Ausführungen zur gewünschten Anpassung der Anlagerichtlinien. Der Vortrag überzeugt aber auch deshalb nicht, weil der Kundenblick fehlt, man präsentiert aus der Sicht der Bank.
Transparenz
Hinsichtlich der Transparenz gibt es bei Donner und Reuschel wenig zu beanstanden. 230 Stiftungen betreut der Anbieter, die meisten bringen ein Vermögen von 7 Mio. Euro mit. Der Nachhaltigkeitsansatz wird bereits seit vielen Jahren von Donner und Reuschel gefördert. Sehr bereitwillig führt der Anbieter aus, wie die Mitarbeiter darin geschult werden. Auch die Namen externer Steuerberater, Rechtsanwälte und Wirtschaftsprüfer teilt das Haus gern mit. Über eine eigene Stiftung ist Donner und Reuschel zudem selbst wohltätig aktiv.
Services
Die Servicepalette bei Donner & Reuschel kann überzeugen. Das Haus unterstützt bei der Koordinierung von Bankverbindungen, beim Fundraising sowie bei Strategiegesprächen. Auch bei der Gründung und Verwaltung von Stiftungen ist das Haus gern Partner. Unabhängig von der Mitarbeit in Gremien unterstützt Donner & Reuschel die Geschäftsführung von Stiftungen in der Tagesarbeit z.B. durch die gemeinsame Entwicklung von Entscheidungsvorlagen, wie Anlagestrategien und -richtlinien oder Liquiditätsplänen. Zudem führt man in Projektform Workshops zu Fragen der strategischen Ausrichtung und zur Zukunftsfähigkeit der Stiftung durch. Auch die Präsentationsmöglichkeiten im hauseigenen Magazin „Purpose“ gehen über „State of the Art“ hinaus.
2021 (TOPs 2022) | Qualifikationsrunde | Donner & Reuschel unter den TOP 15 | im Shop |
2021 (TOPs 2022) | Beratungsgespräch | Donner & Reuschel punktet durch Persönlichkeit | im Shop |
2021 (TOPs 2021) | Beratungsgespräch | Fremdexpertise überzeugt | im Shop |
2019 (TOPS 2020) | Beratungsgespräch | Langstreckenlauf mit Hindernissen | im Shop |
2017 (TOPs 2018) | Beratungsgespräch | Eine hanseatisch-bayerische Verbindung | im Shop |
2016 (TOPs 2017) | Beratungsgespräch | Mehr Flexibilität, bitte, bei Donner & Reuschel | im Shop |
2015 (TOPS 2016) | Beratungsgespräch | Mit Präzision und Einfühlungsvermögen | im Shop |
2015 (TOPS 2016) | Vermögensstrategie | Mehr Fragen als Antworten | im Shop |
2023 | Qualifikation | Donner & Reuschel bieten der Wilhelm Weidemann Jugendstiftung ein üppiges Werk | |
2022 | Endauswahl | Das Beste kommt zu Beginn | im Shop |
2022 | Qualifikation | Der Stiftungsgründungs-Erklärbär | im Shop |
2021 | Endauswahl | Donner & Reuschel: Vorbereitung ist alles | im Shop |
2021 | Qualifikation | Rund, mit wenigen Ecken und Kanten | im Shop |
2020 | Qualifikation | Gute Ansätze, aber zu wenig Orientierungshilfe | im Shop |
2018 | Qualifikation | Schnörkel-, aber keineswegs lieblos | im Shop |
2018 | Beauty Contest | Klares Modell, professionell erläutert | im Shop |
2017 | Qualifikation | Angebot mit Benchmark-Charakter | im Shop |
2017 | Beauty Contest | Stiftungspräsentation Donner & Reuschel: Einleuchtendes Regelwerk | im Shop |
2016 | Qualifikation | Donner & Reuschel erklären ihren Vorschlag gut | im Shop |
2016 | Beauty Contest | Überzeugendes Konzept zur Wertsicherung | im Shop |
2019 (TOPS 2020) | Mit etwas mehr Bescheidenheit … |
Fazit: Donner & Reuschel liefern dem Stiftungskunden einen durchaus vorzeigbaren Anlagevorschlag. Auch das Serviceangebot kann voll überzeugen. Ins Kontor hagelt leider der suboptimal verlaufene Beauty Contest.
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