Gut erklärt ist halb gewonnen

Die Weberbank geht in ihrem Vorschlag für die neu zu gründende Stiftung auf Erfahrungen mit ihrer eigenen Stiftung ein, die sich seit 1999 Projekten aus verschiedenen Bereichen widmet. Sie kann daher die Bitte der Stifter nachvollziehen, dass der Stiftungszweck in der Errichtungssatzung nicht zu eng umrissen sein sollte, um genügend Freiräume für die Zukunft zu haben. Auch sonst gibt sie erste konkrete Hinweise, was im Rahmen der Stiftungsgründung beachtet werden sollte und erfüllt somit wichtige Anforderungen der Ausschreibung.

So empfiehlt die Weberbank Köln als Stiftungssitz. Ihrer Erfahrung nach steht die Bezirksregierung Köln potentiellen Stiftern von Beginn der Gründungsphase an als Stiftungsbehörde mit erfahrenen Mitarbeitern beratend zur Seite. So können wichtige Fragen schon von Anfang an auf direktem Weg zwischen Stifter und Stiftungsbehörde angesprochen und geklärt werden, betont sie.

Das wünschen sich die Stifter in spe

• Stiftung mit Namen "Money Kids" oder "Money Kings" will für mehr Finanzbildung an Schulen sorgen
• 3,5 Millionen Euro liquide Mittel und Jahresmieteinkünfte einer Immobilie in Höhe von 108.000 Euro stehen dafür zur Verfügung
• gewünscht ist ein Anlagekonzept mit erwarteten Ausschüttungen von mindestens 50.000 Euro pro Jahr, dem Vorgehen beim Investieren sowie einer international ausgerichteten und diversifizierten Anlage
• Hilfe bei der Stiftungsgründung und -verwaltung
• Empfehlung, ob eine Ewigkeits- oder Verbrauchs- bzw. Hybridstiftung gegründet werden soll.

Gut ausgearbeitete Anlagerichtlinie

Die Frage des Stifterpaares nach den Vorteilen einer Teilverbrauchsstiftung beantwortet die Bank damit, dass durch diese Konstruktion in den Anfangsjahren ein hoher Cash flow für den Stiftungszweck erwirtschaftet sowie die steuerliche Einbringung von Vermögenswerten optimiert werden kann. Entsprechend rät sie zu diesem Modell.

In einer schon weitgehend ausformulierten Anlagerichtlinie nennt die Weberbank Anlageklassen und -formen und definiert Anlagegrenzen. Damit lässt sich schon sehr gut arbeiten. Um die Ertragskraft der Stiftung trotz Teilverbrauchs zu sichern, biete sich für das Stiftungsvermögen eine Fokussierung auf Sachwerte, wie Aktien und Immobilien, an.

100 Prozent Aktien sind möglich

Wenn man den Wert der einzubringenden Immobilie berücksichtigt, würde sich für den liquiden Teil des dauerhaft zu erhaltenden Stiftungsvermögens die Möglichkeit einer 100-prozentigen Aktienstrategie ergeben. Ist das nicht zu riskant? Nicht, wenn der verbrauchbare Teil des Vermögens in einem Mix aus Liquiditätsreserve, Anleihen sowie Aktien angelegt wird.

Zudem soll die Anlage international ausgerichtet werden, um weltweit Chancen wahrnehmen. Entsprechend besteht das Portfolio der Ewigkeitsstifung (2 Millionen Euro) aus Aktien USA (gut 41 Prozent) und Europa (knapp 49 Prozent) sowie Beimischungen aus der Schweiz und UK. Das Kapital der Verbrauchsstiftung (1,5 Millionen Euro) gliedert sich in 50 Prozent Aktien, 25 Prozent Anleihen und 25 Prozent Liquidität, ebenfalls breit gestreut.

Ausschüttung ist gesichert

Die Bank empfiehlt, diese Aktien bzw. Aktienfonds auch nach nachhaltigen Kriterien zu selektieren und beschreibt ihren Nachhaltigkeitsansatz. Unter Berücksichtigung der eingebrachten Immobilie ist die Anlagestrategie als ausgewogen zu betrachten, betont die Bank. Für die Stifter verbindet sich damit die Hoffnung auf Sicherheit und gute Rendite. Mit einem Vergleichsportfolio wurden in den vergangenen zehn Jahren laut Weberbank eine durchschnittliche Jahresrendite vor Kosten vorn 9,31 Prozent erreicht.

Die Ausschüttung von gewünschten 50.000 Euro leitet die Bank anschaulich her, ohne allerdings eine Perspektive für die kommenden Jahre aufzuzeigen. Allein durch die durchschnittliche Dividendenrendite von aktuell 2,67 Prozent, rechnet sie vor, dürfen auf die zwei Millionen Euro der Ewigkeitsstiftung 53.400 Euro ordentliche Erträge erwartet werden.

Interssante Zusatzinformationen

Da durch die Reform des Stiftungsrechts ab 2023 Umschichtungsgewinne, also realisierte Kursgewinne, für die Zweckverwirklichung eingesetzt werden können – falls der Stifterwille dem nicht entgegensteht und das Stiftungskapital erhalten bleibt –  erhöht sich der Ausschüttungsspielraum der Stiftung, die nicht mehr nur auf die Generierung von ordentlichen Erträgen beschränkt ist. Diese Zusatzinformation geht auch auf den Wunsch der Stifter nach Handlungsspielraum ein.

Als Kostenmodell bietet die Weberbank eine Managementpauschale für die Vermögensverwaltung in Höhe von 0,50 Prozent p.a. (zzgl. MwSt. 0,60% p.a.) an. Für die Stiftungsbetreuung stehen eigene Experten und Kooperationspartner zur Verfügung. Die Kosten richten sich nach Arbeitsaufwand. Schließlich bietet die Weberbank als besondere Dienstleistung den Austausch mit ihrem Projekt „schola pecuniaria“ an, mit dessen Hilfe Schülern an Gymnasien die Grundlagen der Wirtschaft erklärt werden und in kleineren Gruppen über das Bankenwesen, den Aktienmarkt und den verantwortungsvollen Umgang mit Geld informiert wird.