Jyske Stable Strategy schafft, was der Name verspricht

Je deutlicher der Kursaufschwung an den Börsen, desto aggressiver zeigt sich das Anlageverhalten vieler Investoren. Wenn es scheinbar keine Risiken mehr gibt und dauerhaft billiges Geld in die Märkte strömt, gilt es nur noch den dynamischsten Markt zu identifizieren und entsprechend hoch kapitalisiert zu investieren.

Wird es hingegen ungemütlich an den Märkten, suchen viele Investoren wieder den sicheren Hafen. Den Raketen-Aktien der vorangegangenen Hausse geht in solchen Phasen ganz schnell der Treibstoff aus.

Besonnene Investoren gehen bei der Wahl ihrer Geldanlage anders vor. Sie wissen: Auf lange Sicht ist der richtige Mix unterschiedlicher Assetklassen das Geheimnis eines beständigen Börsenerfolgs.

Starker Asset Manager aus Dänemark

Eine besonders stabile und rentable Strategie setzt der dänische Asset Manager Jyske Capital um. Jyske Capital ist ein Spezialist für defensive Anlagen und Multi-Asset-Strategien. Die Dänen verwalten inzwischen ein beachtliches Anlagevermögen (AUM) von rund 21 Mrd. Euro.

Der Jyske Invest Stable Strategy ist ein klassischer Mischfonds. Er legt den Fokus auf besonders risikoarme, aber dennoch lukrative Anlagestrategien.

Das Fondsvermögen wird in einem aus globalen Aktien und Anleihen bestehenden Portfolio angelegt. Der Aktienanteil (aktuell rund 24%) kann zwischen 0 und 40% schwanken. Die einzelnen Unternehmen des Aktienportfolios verteilen sich auf viele verschiedene Regionen, Länder und Branchen.

Augenmerk auf gesunde Modelle

Im Normalfall besteht das Aktienportfolio aus 30 bis 50 Gesellschaften. Besonderen Wert legen die Dänen auf Unternehmen mit gesundem Geschäftsmodell und einer positiven Bilanzentwicklung. Wenn sich solche Unternehmen zu fairen (Value) Preisen kaufen lassen, wandern diese ins Anlageportfolio des Fonds. Dabei achten die Fondsmanager darauf, dass die einzelnen Titel möglichst wenig korrelieren. Sie mischen Value-Perlen mit aktuellen Momentum-Aktien.

Der Großteil des Fondsvermögens steckt in bonitätsstarken Anleihen von Staaten, internationalen Organisationen oder Realkreditinstituten. Mindestens 75% des Vermögens sind stets in Euro angelegt oder gegenüber Währungsschwankungen abgesichert.

Eine besonderes Asset im Fonds sind Dänische Mortgage Bonds. Hier sorgt die aggressive Geldpolitik der EZB für ein zusätzliches Renditeplus. Denn die Euro-Banker kaufen eben Euro-Anleihen und drücken damit deren Rendite. Mit Dänischen Hypothekenpapieren lässt sich in diesem Umfeld bei gleichem Risiko und teils besserer Bonität ein deutlicher Zusatzertrag erwirtschaften.

Passable Durchschnittsrendite

Der Jyske Invest Stable Strategy schafft es seit Auflage vor 17 Jahren auf eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3,70%. In diesem Jahr hat der Fonds mit einer Wertentwicklung von aktuell rund 3,85% die Wertentwicklung seines Vergleichsindex – dieser machte ein Plus von 3,45% – übertroffen.

Der Blick auf die Risikokennzahlen unterstreicht den konservativen Charakter des Fonds. Die 3-Jahres-Voatilität liegt mit rund 3,3 Prozent p.a. unter dem Durchschnitt vergleichbarer MutliAsset-Fonds.

Der Jyske Invest Stable Strategy Fund kann zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von maximal 3,00 Prozent direkt bei der KAG erworben werden. Mit einem Kauf über die Börse lassen sich diese Kosten um gut die Hälfte reduzieren. Hier liegt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) bei rund 1,5 Prozent. Die jährlichen Verwaltungskosten (TER) summieren sich auf rund 1,09 % p.a.