Nachhaltigkeit im Private Banking 2024/25: ODDO BHF ODDO BHF: Nachhaltigkeitsstrategien im Fokus – Chancen und Herausforderungen
Die ODDO BHF Bank engagiert sich seit vielen Jahren im Bereich Nachhaltigkeit. Dies zeigt sich in ihrer Mitgliedschaft bei verschiedenen Initiativen wie Climate Action 100 und dem Carbon Disclosure Project Engagement Campaign. Die Bank verfolgt eine Dekarbonisierungsstrategie und ist aktiv in den deutschen und französischen Stiftungsfonds „Acting for Tomorrow“ involviert. Nachhaltigkeit wird nicht nur in der Beratung, sondern auch im gesamten Unternehmen durch verschiedene Ausschüsse und Expertenteams durchgesetzt und gelebt. Ein regelmäßiges Nachhaltigkeitsreporting unterstützt die Transparenz und informiert Kunden umfassend über die Aktivitäten der Bank.
Bewertung des öffentlichen Diskussionsstands zur Nachhaltigkeit
Die Bank erkennt die Vielschichtigkeit und die unterschiedlichen Auffassungen zum Thema Nachhaltigkeit in der öffentlichen Diskussion an. Trotz einer gewissen Verunsicherung aufgrund kritischer Stimmen hält ODDO BHF an ihrer langfristigen und kontinuierlich angepassten Nachhaltigkeitsstrategie fest.
Beratung zu Nachhaltigkeit
ODDO BHF berät seit vielen Jahren dezidiert zu Nachhaltigkeit und hat alle Berater auf Nachhaltigkeitsaspekte geschult. Diese Schulungen finden regelmäßig statt, und es gibt individuelle ESG-Zertifizierungen für Berater. Trotz dieser Bemühungen bleibt der Eindruck, dass das allgemeine Interesse der Kunden an nachhaltigen Investments gering ist. Weniger als 10% der Kunden interessieren sich explizit für nachhaltige Vermögensanlagen. Ein wenig irritiert hier die konkrete Beratungspraxis, in der der Aspekt der Nachhaltigkeit durch den Berater keine Erwähnung findet. Ist das ein „Versehen“, Zufall oder mangelnde Verwurzelung?
Rückblick auf die letzten 12 Monate
ODDO BHF hat in den vergangenen 12 Monaten mehrere Schritte in Bezug auf Nachhaltigkeit im Private Banking initiiert und umgesetzt. Ein eigenes Team aus ESG-Experten und Fachbereichsvertretern treibt diese Maßnahmen voran. Die Kunden werden über die Nachhaltigkeitsansätze der Bank informiert, sodass unterschiedliche Präferenzen abgedeckt werden können. Dennoch bleibt die Umsetzung im Marktstandard verhaftet und bietet keinen deutlichen Mehrwert gegenüber Wettbewerbern.
Nachhaltigkeitskomitee und externe Expertise
Die Arbeit des Nachhaltigkeitskomitees wird von kompetenten ESG-Experten und Vertretern verschiedener Fachbereiche begleitet. Die Bank setzt auf eine enge Zusammenarbeit mit MSCI ESG Research und anderen Partnern, um sicherzustellen, dass die ESG-Kriterien umfassend in den Investmentprozess integriert werden. Allerdings gibt es hier noch Potenzial für eine erweiterte Nutzung weiterer Kooperationspartner und externer Spezialisten.
Investmentprozess und bevorzugter Ansatz
Die Bank integriert Nachhaltigkeit konsequent in den Investmentprozess. Dieser basiert auf klar definierten Ausschlusskriterien, Zielen auf Portfolioebene und einem intensiven Dialog mit Unternehmen. Seit dem 1. Januar 2020 ist ein expliziter Nachhaltigkeitsfilter im gesamten Investmentprozess verankert, der für alle Kunden und Mandate gilt und nicht abgewählt werden kann. Der Prozess selbst kann als transparent und vorbildlich für die gesamte Branche bezeichnet werden.
Mindestanlagevolumen und nachhaltige Einzelanlagen
Das Mindestanlagevolumen für nachhaltige Anlagen beträgt 1 Million Euro für klassische Strategien und 3 Millionen Euro für individuelle Mandate. Kunden können auch auf Einzeltitelbasis nachhaltig anlegen, wobei die gleichen Einstiegsgrößen gelten.
Anteil nachhaltiger Kundenportfolios
Alle Kundenportfolios werden nach Nachhaltigkeitskriterien verwaltet, was bedeutet, dass 100% der Portfolios ESG-Kriterien erfüllen. Dies zeigt das umfassende Engagement der Bank, gleichzeitig wird dies aus Sicht der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz als eine gewisse Bevormundung des Kunden interpretiert, da der Nachhaltigkeitsfilter nicht abgewählt werden kann.
Nachhaltigkeitsprodukte und KMU-Investitionen
ODDO BHF bietet Produkte an, die Artikel-8 SFDR nach EU-Taxonomie VO entsprechen. Besonders hervorzuheben ist die Möglichkeit, in kleine und mittelständische Unternehmen (KMU) nachhaltig zu investieren, was signifikante Vorteile für Kunden bieten kann.
Pläne für die kommenden 12 Monate
Die Bank plant, ihren ESG-Ansatz und ihr Produktangebot kontinuierlich weiterzuentwickeln. Konkrete Pläne werden jedoch nicht veröffentlicht. Kunden sollen von dieser stetigen Weiterentwicklung profitieren, indem ihre individuellen Präferenzen besser berücksichtigt werden.
ODDO BHF hat einen soliden Ansatz zur Integration von Nachhaltigkeit in der Vermögensverwaltung. Positiv hervorzuheben sind die transparente Integration von ESG-Kriterien in den Investmentprozess, der vorbildlich ist, und die umfassende Schulung der Mitarbeiter. Trotz bzw. wegen des bereits langjährigen Engagements bleibt die Bank hinter den Erwartungen zurück, die an einen Vorreiter im Bereich Nachhaltigkeit gestellt werden.
Die relativ geringe positive Resonanz der Kunden zeigt, dass es der Bank bislang nicht gelungen ist, das Thema Nachhaltigkeit attraktiv zu vermitteln. Mit einem FUCHS | RICHTER Score von 74,0 bleibt die ODDO BHF ein «Geselle» bei Nachhaltigkeit im Private Banking.
Hinweis: Das Rating «Nachhaltigkeit im Private Banking» der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz wurde auf Basis einer Frageboge-Umfrage und diverser Markttest erstellt, die geschulte Tester durchgeführt haben. Das Rating bewertet insbesondere die Berücksichtigung und Umsetzung von Nachhaltigkeit im Gesamtunternehmen, die Mitarbeiterschulung, die Berücksichtigung und Umsetzung in der Kundenberatung sowie die Akzeptanz des individuellen Wertesystems des Kunden im Beratungsgespräch und Portfolio.
