Bankhaus Ellwanger & Geiger: Ein bisschen was vergessen

Das Bankhaus Ellwanger & Geiger hat im Beratungsgespräch aus dem Wettbewerb herausgeragt. Als Fazit hielt die Prüfinstanz fest:

„Ellwanger & Geiger gehören zu den Häusern, die wir zumindest nach dem Beratungsgespräch zu unseren Favoriten zählen. Vor allem im Vergleich mit anderen Terminen erleben wir hier einen durchstrukturierten und individuell an unserer Situation und Wünschen orientierten Beratungsprozess. Dabei sind die Berater nicht nur effizient, sondern em- und sympathisch.

Erwähnenswert ist auch, dass unser Vorabhinweis, dass wir bei der Geldanlage bestimmte ethische Standards einhalten möchten, so gut berücksichtigt wird. Auch, dass wir mit konkreten und gut erklärten Zahlen aus dem Gespräch gehen, ist durchaus nicht Standard. Was zudem zählt ist, dass das Ergebnis in einem akzeptablen Verhältnis zum Zeiteinsatz für Vorgespräch, Termin und Kommunikation steht. Es gibt kein unnötiges Hin und Her, alles wird bei ersten Mal erfasst und umgesetzt. Also: professionell und sympathisch."

Bewertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Nach dem Gespräch erhalten wir eine kurze Zusammenfassung als Gesprächsprotokoll. Die Ausgangssituation des Kunden wird darin korrekt erfasst. Prima. Der Anlagevorschlag zeigt die wichtigsten Eckpunkte, auch der Entnahmewunsch für das Studium wird genannt.

Der erste Teil des Anlagevorschlags erläutert den Anlageprozess und stellt das Bankhaus vor. Das ermüdet mehr, als es überzeugt. Wettbewerber präsentieren sich häufig kundenfokussierter.

Später im Anlagevorschlag wird eine Aktienquote von 50% vorgeschlagen. Auf Grundlage historischer Daten und einer 50/50 Verteilung in Aktien und Renten, geht das Bankhaus von einer Rendite in Höhe von 4,75% pro Jahr aus. Nach Kosten, Steuern und Inflation ergibt dies laut Ellwanger & Geiger eine Nettorendite von 1,10%.

Ellwanger & Geiger rechnen die Wertentwicklung von 100.000 Euro Anlagesumme vor

Nun wird die Wertentwicklung mit 100.000 Euro vorgerechnet. Das verwundert. Der Kunde will doch 1.000.000 Euro investieren.

Die Daten gehen bis auf 2008 zurück. Warum bleibt die wichtige Phase der Finanzkrise außen vor, fragen wir uns? Als maximaler Verlust werden knapp 15 % ausgewiesen – das wäre im Rahmen. Allerdings muss der Kunde bei einer 50 % Aktienquote grundsätzlich mit höheren Verlusten rechnen; hier liefert die Bank leider keine weiteren Daten.

Ellwanger & Geiger verwenden passive Indexfonds und aktiv gemanagte Investmentfonds

Im Aktienportfolio werden passive Indexfonds und aktiv gemanagte Investmentfonds verwendet. Auffallend ist der hohe Anteil an aktiv gemanagten Rentenfonds. Auch sehen wir spezielle Fonds, die Prämien aus den Schwankungen des Marktes abfischen wollen.

Fraglich ist, ob im präsentierten Anlageuniversum die gewünschten nachhaltigen Investments berücksichtigt werden. Wir sehen zumindest keinen klaren Fokus darauf, sondern nur einen rechtlichen Hinweis, dass nicht gewährleistet werden kann, dass indirekt Titel enthalten sind, die nicht den ethischen Grundsätzen entsprechen.

Hier sind Wettbewerber deutlich klarer in ihrer Kommunikation und zeigen konkret auf, wie sie die Nachhaltigkeit sicherstellen wollen. Das Portfolio zeigt zumindest kaum nachhaltige Investments. Hier wurde der Kundenwunsch nicht ausreichend berücksichtigt.

Ellwanger & Geiger empfehlen für den Aufenthalt in Großbritannien ein Pfund-Konto

Abschließend wird empfohlen, ein GBP-Konto für das Studium zu eröffnen, in welchem mehrere Monatsraten vorgehalten werden, sodass Währungsschwankungen ausgeschlossen werden. Ein guter Gedanke.

Als Honorar will die Bank 0,84 % plus Umsatzsteuer = 1 %. Die Gesamtkostenquote beträgt 1,66%. Grund dafür sind die hohen Produktkosten aus bankfremden Produkten von ca. 0,66 %.

Fazit Vermögensstratgie und Portfolioqualität

Dem Vorschlag fehlt es an vielen Stellen an Überzeugungskraft und Individualität. Die ausgewiesenen Gesamtkosten sind im Marktvergleich hoch. Die Wünsche des Kunden werden zwar gut wahrgenommen; aber dann leuchten sie nicht mehr aus der Präsentation heraus. Schade.