Eine Benchmark-Leistung

Die Walser Privatbank AG hat sich für die Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität qualifiziert. Als Fazit hielt die Prüfinstanz fest:

Wir empfinden uns bei der Walser Privatbank perfekt betreut, und es gibt nichts, was wir zu bemängeln hätten. Die Frage, ob eine Bank mit kompetenten Beratern oder eine Online-Plattform für uns besser ist, hat die Walser Privatbank eindeutig und ganz klar für sich entschieden. Wir haben Menschen erlebt, die sich ernsthaft für uns interessieren, sich kümmern und das Beste für uns herausholen wollen. Uns wäre das jeden Euro wert!

Bewertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Das von der Walser Privatbank gelieferte Gesprächsprotokoll hat Benchmark-Qualität: Genau so sollte es sein! Unsere Zielsetzungen und Wünsche werden zwar kurz, aber individuell und korrekt zusammengefasst. Wir fühlen uns abgeholt und sehen, dass die Bank uns zugehört hat.

Anlagevorschlag

Verstanden hat sie uns ebenfalls korrekt: In ein paar Jahren wollen wir finanzielle Freiheit. Die Bank greift in der Überschrift das Ziel auf und betitelt den Anlagevorschlag mit “Ihr Weg in die finanzielle Freiheit”. Ein einfacher, aber effizienter Weg, um dem Kunden zu vermitteln, dass seine Wünsche ernstgenommen werden. Ebenfalls hervorragend: Das Haus orientiert sich an unserem ETF-Depot und analysiert es genau. Darin beträgt die Aktienquote 72%. Entsprechend unserer angegebenen Risikotoleranz veranschlagt die Bank für das Portfolio, dass sie uns vorschlägt, 75% Aktienanteil.

Von diesen Grundlagen ausgehend errechnet die Walser Privatbank die erzielbare Nettorendite und kommt nach Steuern, Gebühren und Inflationserwartung auf 2,03% p.a. Neben Aktien mit globaler Ausrichtung will die Bank Qualitätsaktien mit attraktiver Dividendenrendite bevorzugen. Des Weiteren sollen Anleihen von Emittenten mit guter Bonität verwendet werden. Unternehmensanleihen, High Yields und Schwellenländeranleihen wollen die Walser-Banker beimischen. Dazu sehen wir Gold als “Lebensversicherung” für Krisenzeit und Öl – eventuell als Inflationsausgleich.

Investmentansatz

Der Investmentansatz des Hauses ist ein vierstufiger Anlageprozess. Im ersten Schritt werden die Anlageklassen gewählt (es handelt sich also um die Stufe, die andere Häuser oft als strategische Asset-Allokation bezeichnen). Das Haus beschränkt sich dabei im konkreten fall auf Aktien, Anleihen und Rohstoffe. Im zweiten Schritt erfolgt die Gewichtung sowie Titelauswahl anhand von Währungen bzw. Regionen, Instrumenten, Anlagestilen und Märkten – also die taktische Allokation.

Erst im dritten Schritt wird das Portfolio auf Basis der Risikobereitschaft des Kunden individualisiert. Als letzten Schritt definiert das Haus ein fortlaufendes aktives Management und Risikocontrolling.

Finanzinstrumente

Wir wissen bereits, dass die Bank unser Portfolio zu 75% mit Aktien bestücken möchte. Anleihen stellen 20%, die restlichen 5% entfallen auf Gold und Edelmetalle. Die Aktienseite ist (im Verhältnis zum Gesamtportfolio) folgendermaßen aufgeteilt: Europa 24%, Schweiz 6%, USA 27%, Japan 7% und Schwellenländer 11%. Diese Allokation stellt die Walser Privatbank mit insgesamt 14 Produkten dar. Sie bedient sich dabei hauptsächlich kostengünstiger ETF. Aktive Investmentfonds mischt sie bei.

Bei den Anleihen sehen wir folgende – durchaus ungewöhnliche – Aufteilung: Europäische Unternehmensanleihen 5%, Europäische High Yields 5%, und satte 10% Schwellenländeranleihen. Auch hier verwendet das Haus – insgesamt fünf – Fondsprodukte. Auf Staatsanleihen wurde völlig verzichtet.

Portfolioqualität

Das Portfolio überzeugt in jeder Hinsicht, was sicher auch dem Umstand geschuldet ist, dass sich die Walser Privatbank die Mühe gemacht hat, unser eigenes Portfolio genau anzusehen. Hinsichtlich der Streuung übertrifft es den von uns erstellten Vorschlag. Die Mehrkosten sind gering und somit vertretbar.

Insgesamt ist es allerdings schwankungsanfälliger. Die Aktienquote ist zwar nur minimal höher, aber auch die Anleiheseite ist risikobetont. Staatsanleihen werden bewusst außen vorgelassen. Das ist aus Renditesicht zwar verständlich, aber es fehlt ein echter Gegenpol, wenn es an den Börsen turbulent wird. Dennoch: Das Portfolio passt zum Kunden. Die Bank geht hervorragend auf unsere Wünsche und Ziele ein und bildet diese konsequent ab.

Stresstest

Wir sehen zunächst einen so genannten Backtest. Dieser zeigt die Dauer der größten Verlustphasen und die Verlusthöhen, die dabei auftraten. Als nächstes folgt eine Unterwasserkurve. Wir sehen problemlos, wie viel wir in absoluten Größenverhältnissen verloren hätten. Zuletzt sind die historischen Jahresrenditen in Prozent und Euro dargestellt. Prima! Das ist übersichtlich, transparent, verständlich, vollständig und damit Benchmark für den Markt.

Gebühren

Inklusive Umsatzsteuer soll das Honorar der Walser Privatbank 1,13% betragen. Diese All in-fee sinkt auf 0,952%, wenn wir auch die zweite Auszahlung bei der Bank anlegen.

Ganzheitlichkeit

Themen wie Lebensfinanzplanung, Nachfolgeplanung, Vorsorgevollmacht und schenkungssteuerliche Prüfung werden alle kurz angesprochen. Top – die Walser Privatbank hat das große Ganze im Blick!

Fazit

Dieses Paket ist ohne Abstriche individuell. Alles wirkt genau wie für den Kunden gemacht, ist dabei anschaulich, verständlich und glaubwürdig. Was die Walser Privatbank liefert, darf als Benchmark für den Markt gelten. Dabei hält sie ein konstant hohes Leistungsniveau und punktet auf allen Ebenen. Vom Gesprächsprotokoll bis zum Anlagevorschlag ist alles durchdacht und stimmig. Neben dem hohen Maß an Individualität, das man im Private Banking erwartet, aber zunehmend seltener findet, vermittelt die Ausarbeitung auch Professionalität und Klarheit dem Kunden gegenüber. Unsere Ausgangslage und unsere Ziele sind korrekt erfasst. Nach einer kurzen und interessanten Einführung in die Investmentphilosophie des Hauses stellt die Bank unser Vermögenskonzept vor. Sie grenzt sich gut gegen das ohne Frage gute ETF-Depot ab und stellt sich dem Wettbewerb in überzeugender Weise. Der Stresstest ist durch die gute grafische Aufbereitung sowie die Darstellung in Prozent und absoluten Zahlen auch für Laien verständlich. Auch Themen wie Lebensfinanzplanung, Nachfolgeplanung, Vorsorgevollmacht und Schenkungssteuer fehlen nicht. Eine Top-Leistung!