LGT präsentiert stimmig, aber nicht ganz rund

Die LGT Bank hat im Beratungsgespräch eine gute Figur gemacht. Als Fazit hielt die Prüfinstanz fest:

"Wir fühlen uns bei der LGT Bank gut aufgehoben. Die Mitarbeiter sind sehr freundlich, die Berater machen überzeugende Arbeit. Das Dreierteam, dem wir im Beratungsgespräch gegenübersitzen wirkt gut eingespielt. Dabei wirken sie immer kompetent. Das Gespräch ist interessant und auch intellektuell bereichernd. Überzeugend ist es, wie sie die vom Kunden abweichende Meinung zur Zukunft des Euro darstellen. Sie haben uns zugehört und verstanden, wollen aber nicht darauf verzichten, die eigene Position deutlich zu machen. Erklärungen und Aussagen sind sofort verständlich, weil klar und präzise. Die Beratung ist systematisch. Alles funktioniert vorbildlich, auf Unnützes wird verzichtet. Beratung und Umsetzung sind ergebnisorientiert. Ein wenig überrascht uns dann der Anlagevorschlag. Die Anlageempfehlungen weichen von denen, die uns im Beratungsgespräch geboten wurden, ab. Letztlich entspricht aber der Anlagevorschlag den Ansprüchen und Vorstellungen des Kunden, zumindest aus Laiensicht. Auch er zeichnet sich durch Klarheit und Übersichtlichkeit aus. Insgesamt macht die LGT einen fast perfekten Eindruck in der Erstberatung."

Qualifiziert für Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Damit hatte sich LGT Bank AG für die fachliche Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolio qualifiziert.

Die LGT Bank sendet uns ein sehr ausführliches Protokoll mit allen wichtigen Fakten für unser Anliegen. Treffsicher wird formuliert, dass wir unsere Euro-Quote reduzieren wollen und einen neuen Vermögensverwalter suchen.

Die LGT empfiehlt sich nach eigenen Worten durch ihre Internationalität mit 22 Standorten und 5 Buchungsplattformen.

Allerdings fällt auf, dass unser "maximales Risiko" mit 30 % benannt ist. Was meint das genau? Hier fehlt eine eindeutige Definition von "Risiko". Schwankungsbreite? Verlust pro Jahr? Oder seit dem Höchststand?

Offensichtlich schätzt die Bank unser bisheriges Portfolio deutlich risikoreicher ein. Denn jetzt sehen wir eine Struktur, die als "ausgewogen" beschrieben werden kann: Anleihen und Aktien sind ca. zur Hälfte im Portfolio. 0,5% Liquidität, 45,5% Anleihen, 46% Aktien, 8% Alternative Anlagen.

Euro-Quote eingehalten

Eindeutig eingehalten ist unser Euro-Ziel mit 25 %. Der Rest ist US-Dollar orientiert. 61,1% USD, 24,6% EUR, 6,1% Schwellenländer, 3,1 CHF 2,0 JPY, 1,5% CNY, 0,6% GBP, 0,5% Andere, 0,2 HKD, 0,2% CAD, 0,1% AUD.

Im Depot sehen wir eine Mischung aus Einzelanleihen und -aktien. Darüber hinaus viele Fonds, überwiegend aktiv gemanagte. Damit sind weitere Kosten verbunden. Zwar nutzt die Bank sog. Institutionelle Tranchen, die kostengünstiger gestaltet sind. Die Managementkosten für jeden Fonds fallen dennoch an.

Das Depot hatte in der Vergangenheit einen maximalen Verlust von 25 %. Die Darstellung ist gut gemacht und nachvollziehbar. Allerdings verzichten wir offensichtlich auf Etliches an Rendite. Nach Steuern und Kosten erwartet die Bank eine Rendite von 1,33 % - vor Kosten und Steuern sind es 3,1 %.

Einen Stresstest mit Blick auf Währungsturbulenzen finden wir nicht.

Die Kosten: 0,90% all in, p. a.; es werden keine Fonds eingesetzt, die Bestandspflege zahlen.

Fazit

Ein kompakter und ansprechender Vorschlag, der jedoch mit Blick auf die vielen aktiv gemanagten Fonds kostenintensiv ist. Das Ziel unserer Währungsaufteilung wird erfüllt. Die Risikodarstellung insbesondere auf Währungsturbulenzen könnte ausführlicher sein.