St. Galler Kantonalbank: Viel Paket mit wenig Premium

Die St. Galler Kantonalbank hat im Beratungsgespräch eine mit kleineren Abstrichen gute Figur gemacht. Als Fazit hielt die Prüfinstanz fest:

„Unser Berater kommt gut vorbereitet mit fertigen Unterlagen ins Beratungsgespräch. Leider findet sich darin keine Wiederholung der Kundenerwartungen – dabei hätte ein Protokoll des Vorab-Telefonats sicher geholfen. Obwohl die beiden möglichen Mandate mit unserem Namen personalisiert sind, wird nur in sehr geringem Umfang auf unsere Ausgangssituation eingegangen. Das setzt sich fort – nach dem umfassenden Beratungsgespräch kennt unser Berater uns besser, aber es kommt weder ein Gesprächsprotokoll, noch sind die beiden uns als Anlagevorschlag überlassenen Dokumente im Vergleich zum Termin irgendwie modifiziert. Dennoch haben wir vor, während und nach dem Termin durchaus einen guten Eindruck von der SGKB gewonnen, und Effizienz ist in Gelddingen sicher auch irgendwo eine Tugend. Zudem sind die Ausführungen schlüssig und nachvollziehbar, die Anlagestrategien werde uns im Gespräch und auf dem Papier detailliert und von kleinen Abschweifungen abgesehen verständlich präsentiert und, ganz wichtig: Wir erfahren klipp und klar, welche Kosten und Verpflichtungen z.B. in Sachen Steuer auf uns zukommen. Um den heißen Brei redet die Bank sicher nicht, und die Berater leisten kompetente Beratungsarbeit. In der schriftlichen Ausarbeitung allerdings verliert die SGKB Punkte. Auch wenn gerade bei kleineren Anlagebeträgen mit einer gewissen Standardisierung zu rechnen ist: Die Aufnahme und Einarbeitung von Kundenaussagen dürfen für uns in einer guten Beratung nicht fehlen. Hier gibt es Nachholbedarf."

Bewertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Bereits zum Erstgespräch werden dem Kunden zwei Anlagevorschläge vorgelegt. Da er diese so früh erhält, fehlt jede Individualität, die wir von vielen Wettbewerbern kennen.
Der Kunde kann sich zwischen einem active oder premium Paket entscheiden. Das active Paket hat eine Aktienquote von 27,5%. Das premium Paket betrachten wir genauer. Es wird wie folgt aufgeteilt: 6% Liquidität, 39% Obligationen, 55% Aktien. Die Vermögensstruktur nach Währungen investiert zu 65% in Euro, der Rest sind Fremdwährungen. Warum ausgerechnet CHF, AUD, USD, GBP und andere gewählt werden, wird nicht begründet.

St. Galler Kantonalbank bietet viel Paket mit wenig premium

Darüber hinaus wird noch eine Aufteilung nach Branchen und Regionen hinsichtlich der Anleihen und Aktien gezeigt, doch auch das ist viel Allgemeines mit Standarddarstellungen, die einem Kunden nicht wirklich helfen.
Ein Renditeziel wird nicht hergeleitet. Stresstests fehlen. Im premium-Vorschlag sehen wir Einzeltitel, ergänzt um Fonds. Im active finden wir nur Fonds, was die Kosten nochmal steigen lässt. Daher fällt auch die Bewertung der Portfolioqualität eher mager aus.

Kosten soll das premium Paket 1,4%. Auch eine performanceabhängige Vergütung ist möglich, dann gibt es einen Abschlag von 0,25 %. Wenn dann zwischen 4 bis 10 % Rendite erzielt werden, werden 20 % zusätzlich fällig. Die Bank zeigt auf, dass sie wenn´s richtig gut läuft, 2,45 % p. a. verdient. Das ist viel, sehr viel!

Fazit Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Die St. Galler Kantonalbank zeigt bei der Vermögensstrategie nichts Überzeugendes. Wer seine Vorschläge bereits vor dem eigentlichen Gespräch fertigstellt, muss sich in diesem Wettbewerbsumfeld nicht wundern, schließlich hintenan zu stehen. Die Kantonalbank sortiert sich im unteren Feld der Bewertung ein.