Sarasin, Spezialist in Nachhaltigkeit, hinterlässt offene Punkte
- Stiftungsexpertise seit: 1999
- Anzahl betreuter Fremdstiftungen: k.A.
- Betreutes Stiftungsvermögen: k.A.
- Unterstützung während des Anerkennungsverfahrens bei Behörden
- Unterstützung bei der Auswahl des Stiftungszweckes
- Unterstützung bei der Konzeption einer Stiftungslösung
- Unterstützung bei der Ausarbeitung einer Stiftungssatzung
- Unterstützung bei der Koordinierung von Bankverbindungen
- Strategiegespräche
- Unterstützung bei Änderungen im Stiftungs- und Steuerrecht (aktive, zeitnahe Information)
- Rechnungslegung
- Jahresabschluss
- Förderverwaltung
- Mitarbeit in Stiftungsgremien
- Unterstützung der Geschäftsführung der Stiftung
Der Anlagevorschlag
Bank Safra Sarasin in Deutschland gibt uns zu Beginn gleich den Wink, dass wir unsere Anlagerichtlinie überarbeiten sollten. Zu wenig konkrete Restriktionen seien darin enthalten. Ein guter Hinweis! Im eigenen Interesse vorgebracht klingt die nachfolgende Aufforderung, auch stärker ethisch, sozial und ökologisch anzulegen. Safra Sarasin hat sich ja schließlich genau auf das Thema Nachhaltigkeit spezialisiert.Um uns auf den richtigen Weg zu bringen, werden uns drei Alternativen vorgestellt. Dabei variiert insbesondere der Fremdwährungsanteil. Höchstens 10 % Fremdwährungen empfiehlt das Bankhaus. In alternative Anlagen sollte nicht mehr investiert werden, da schon eine Immobilie vorhanden ist. Aktuell soll das Portfolio folgendermaßen gestaltet werden: 73,2 % Anleihen, 25,0 % Aktien und 1,8 % Liquidität. Als maximalen Verlust nennt Sarasin 13,1 %. Eine bessere Orientierung liefere aus Sicht der Bank die Kennzahl Value at Risk. Mit einer hohen Wahrscheinlichkeit werde demnach ein Verlust von 5,4 % nicht überschritten. Gut sind die ergänzenden Hinweise zur Anlagerichtlinie. Dagegen fehlt die uns wichtige Ausschüttungsplanung. Zwar erhalten wir den Hinweis, dass die Anleihen die 20.000 Euro schaffen sollen (ohne Aktien). Aber mehr Details – auch mit Blick auf die abzuziehenden Kosten – fehlen. Das Honorarangebot ist relativ günstig. Es lautet auf 0,60 % + USt. als All-In-Fee oder 0,45 % + USt. zuzüglich 15 % der Outperformance gegenüber einer Benchmark von 75 % Staatsanleihen und 25 % europäischen Aktien.FAZIT:
Sarasin unterbreitet ein auf Nachhaltigkeit fokussiertes Angebot, mit klarem Blick auf unsere Ausgangssituation. Gut ist der Hinweis zu unserer Anlagerichtlinie. Insgesamt ergibt sich daraus ein ordentlicher Vorschlag. Einen Laien – und das sind in Stiftungsgremien viele – kann dieser jedoch fachlich schnell überfordern. Da hätten wir uns mehr Anschauliches zum konkreten Investmentprozess, besonders in Krisensituationen, gewünscht. Somit Licht und Schatten, eine Leistung, die das Spitzenfeld, das zum Beauty Contest eingeladen wird, nicht erreicht.