Beratung ohne Einfühlungsvermögen

Wir sind überraschend zu Geld gekommen und haben nur wenig Ahnung von der Vermögensanlage. Usere Großmutter hatte eine Lebensversicherung für uns abgeschlossen hat und nun wurden uns 750.000 Euro ausbezahlt. Was tun? Wir sind jetzt selbst für das Geld verantwortlich. In einem ersten Anlauf haben wir uns bei einem Robo-Advisor versuchsweise ein Depot zusammengestellt. Doch der Börsenabsturz Ende 2018 hat uns verunsichert. Sollten wir nicht doch einen professionellen Partner einschalten? Zumal in drei Jahren noch einmal 750.000 Euro fällig werden. Wir benötigen das Geld jetzt nicht und möchten es langfristig anlegen, um finanziell auf eigenen Füßen zu stehen und etwas "in der Hinterhand" zu haben. Was können uns dazu wohl Profis in Sachen Geldanlage raten?

Wir nehmen  Kontakt mit der Berliner Dependance der Lunis Vermögensmanagement AG auf, die uns empfohlen wurde. Die Zentrale verbindet uns zügig mit einem Berater. Dieser lässt sich die Details unserer Anfrage schildern und erklärt dann zu unserer Überraschung, dass uns im Tagesverlauf jemand anrufen würde, der ein telefonisches Erstgespräch mit uns führen und dann einen Termin für einen persönlichen Besuch vereinbaren werde. Im ersten Augenblick erscheint uns das etwas umständlich, aber wir fühlen uns auch ernst genommen. Bereits nach 15 Minuten erfolgt der avisierte Anruf. Allerdings will der Berater  lediglich wissen, wie wir auf Lunis gekommen sind und ob die Auszahlung der 750.000 Euro noch versteuert werden müsse. Außerdem fragt er noch nach unseren finanziellen Vorkenntnissen. Danach vereinbaren wir einen Orts-Termin. Das gesamte Gespräch dauert sieben Minuten. Im Anschluss erhalten wir eine Bestätigungsmail mit Anfahrtskizze.

Zeitplan für das Gespräch wird nicht eingehalten

Per Aufzug geht es zum vereinbarten Termin in die Berliner Filiale und wir finden uns vor einer großen Glastür wieder. Eine Mitarbeiterin geleitet uns in einen Konferenzraum, der durch eine Glaswand vom Gang abgetrennt wurde. Wir werden bereits erwartet. Auf dem Tisch sind ein Block und Stifte vorbereitet, dazu werden Säfte, Wasser und Kekse gereicht. Auch Kaffee oder andere Heißgetränke werden uns angeboten. An der Wand hängt ein Kunstfoto. Es zeigt ein altes, verrostetes Auto vor einem verdorrten Baum. Ob das hier wirklich passt?

Zu Beginn des Gesprächs erklären mir die Berater, sie hätten 60 bis 90 Minuten Zeit für das Gespräch eingeplant. Tatsächlich werden wir aber mehr als zwei Stunden mit ihnen zusammensitzen. Menschlich sind die beiden sehr nett. Sie lockern das Gespräch immer mal wieder mit einem lockeren Spruch auf. Trotzdem empfinden wir die Unterredung als extrem anstrengend. Wir selbst kommen kaum zu Wort und fühlen uns manchmal wie in einer viel zu langen Vorlesung. Vornehmlich nutzen die Berater die Unterredung dafür, gebetsmühlenartig Informationen zu wiederholen.

Vorliebe für Index-Fonds

Wir erfahren zunächst, dass die beiden Berater schon lange in der Branche arbeiten und viel Erfahrung als Kundenbetreuer haben. Uns werden die Vorteile erklärt: dass Lunis eben keine Bank sei und sie deswegen auch nicht gezwungen seien, irgendwelche Produkte zu verkaufen. Der Kunde, so wird uns klar gesagt, stehe immer im Mittelpunkt des Interesses. Einer der Berater will genau wissen, wie unsere Großmutter zu so viel Geld gekommen sei. Wir erklären, dass dies in erster Linie mit den erfolgreichen Immobilienprojekten unseres Großvaters zu tun hatte.

Zudem interessieren sich die Berater für unsere weitere Lebensplanung und wir erklären, dass unser Studium noch etwas Zeit brauche und wir auch keine konkreten Pläne zur Familiengründung hätten. Ebenfalls zeigen sich die Berater an unseren Erfahrungen mit dem Thema Robo-Advisory interessiert. Wir erklären, dass wir etwas skeptisch seien, bei relativ hohen Beträgen allein mit Maschinen zu handeln. Hier pflichten uns die Berater sofort bei und erklären, wie wichtig das persönliche Vertrauen sei und dass dies die Basis einer erfolgreichen Vermögensanlage sei. Sie teilen mit, dass sie in erster Linie auf Indexfonds vertrauen. Und da Lunis keine Bank sei, könne das Konto bei UBS, Berenberg oder der V-Bank geführt werden. Offensichtlich favorisieren die Berater eindeutig die V-Bank und erklären uns, wir wären dort am besten aufgehoben. Die Gründe dafür bleiben uns allerdings verborgen.

Renditeziel von 4 Prozent

Die Berater fragen nach unseren Renditezielen. Wir überlegen laut, dass wir schätzungsweise eine Rendite von 4 Prozent bräuchten, um nach Abzug von Steuern, Inflation und Kosten langfristig einen Vermögenszuwachs erzielen zu können. Richtig? Doch bei unserer Rückfrage, welches Risiko wir hierfür eingehen müssten, werden die Berater etwas schmallippig und verweisen auf einen Anlagevorschlag, den sie erarbeiten würden. Sie erklären, dass sie die Kunden in 7 Risikoklassen unterteilten.

Ein Kunde, der eine Rendite von 4 Prozent im Jahr erwarte, müsse in Risikoklasse 5 eingestuft werden. Dies sei zwar keine konservative Anlage mehr, da wir aber das Geld kurzfristig nicht benötigten, wäre dies trotzdem ein solider und gangbarer Weg.

Wir sprechen noch etwas über das Thema Nachhaltigkeit sowie über den Einsatz von Alternativen Assets, vor allem Gold. Wir sind etwas verwundert, als einer der Berater vorzeitig aufsteht und das Gespräch mit dem Hinweis verlässt, er habe einen weiteren Termin. Das irritiert uns insbesondere auch deshalb, weil ja im Vorfeld des Gesprächs die Dauer des Treffens skizziert wurde. Offenbar ist es nicht gelungen, den eigenen Fahrplan einzuhalten.

Wir sprechen über die Kosten eines Mandats und erfahren, dass diese 1,25 Prozent betragen würden. Hinzu kämen noch einmal 0,1% für die Transaktionen der Bank, so dass wir inklusive Mehrwertsteuer bei stolzen 1,6% pro Jahr landen. Dies liegt deutlich über dem Durchschnitt und kann nicht das letzte Wort sein.

Der Anlagevorschlag überzeugt

Ebenfalls bedauerlich ist, dass wir nach dem Gespräch keine Gesprächszusammenfassung und auch kein Protokoll erhalten. Der 45-seitige Anlagevorschlag ist dagegen ein Pluspunkt! Hier werden unsere finanzielle Ausgangslage und unsere Ziele völlig richtig zusammengefasst. Aus Laiensicht macht der Anlagevorschlag Sinn. Er empfiehlt 5% des Anlagevolumens in Cash zu halten, 5% Prozent in Alternative Anlage bzw. Rohstoffe oder Gold zu stecken. 40% des Volumens sollen in Rentenpapiere gesteckt werden, davon 10% in Staatsanleihen und 15% in Unternehmensanleihen. 50% des Vermögens werden in Aktien gepackt, 21% landen im Euroraum, weitere 18% in anderen Industrieländern und schließlich 11% in Emerging Markets. Nach Steuern, Honorar und Inflation errechnen uns die Lunis-Experten eine reale Rendite von 0,29% aus.

Lunis setzt in Europa auf Axa, BNP Paribas, Fresenius, Siemens und die Münchener Rück. Aus dem Ausland wird die Aktienliste mit AT & &, Clariant, Glaxo, IBM, Cisco und Alibaba komplettiert. Auch unserem Wunsch nach Nachhaltigkeit wird entsprochen und alle Aktien, die etwas mit Alkohol, Tierversuchen, Glücksspiel, Rüstüng, Atom, Pornografie oder Tabak zu tun haben, aus dem Depot eliminiert.

Als wir zwei Wochen später uns für die Beratung bedanken, aber gleichzeitig für eine weitere Zusammenarbeit absagen, reagieren die Lunisberater sehr professionell. Sie bedauern unsere Entscheidung, bedanken sich aber für die Offenheit und betonen, dass die Tür für weitere Rückfragen oder weitere Gespräche weiter immer offensteht. Dieser souveräne und freundliche Umgang mit dem Kunden macht durchaus Eindruck auf uns.