Es ist noch kein Meister vom Himmel gefallen. Oder sagen wir: Es passiert selten. Die BW-Bank geht ihren Weg zur Meisterschaft bei Nachhaltigkeit im Private Banking geradlinig und unverdrossen. Inzwischen steht sie kurz vor dem Erreichen dieses (Etappen?-)Ziels. Nach einem FUCHS | RICHTER Score von 77,4 im Vorjahr erreicht sie jetzt 79,0. Woran hat die Bank seit dem Vorjahr mit Erfolg gearbeitet, wo kann sie noch zulegen?

Seit 2004, also seit gut 20 Jahren, berät das älteste Bankhaus Österreichs seine Kunden nach nachhaltigen Überlegungen und Kriterien. Der Ausbau der Produktpalette hat für die Bank derzeit Priorität auf diesem Gebiet. Doch wo ordnet sich Nachhaltigkeit im Private Banking bei Spängler im Marktvergleich ein?

Die „smarten Köpfe für Ihr Vermögen“ von der Auretas family trust widmen sich auch dem Thema Nachhaltigkeit. Doch wie feingliedrig setzt das Duo, das das Unternehmen lenkt und „Vermögen anders denkt“, Nachhaltigkeit in der Vermögensanlage (und im eigenen Unternehmen) um?

Die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) ist das Mutterhaus der in Deutschland ansässigen Tochter Frankfurter Bankgesellschaft und spricht sozusagen für diese mit. Das gilt zumindest für die große Linie bei der Auseinandersetzung mit Nachhaltigkeit im Private Banking. Die Bank setzt voll auf das trendige und hoch komplexe Thema. Doch der Markt wird kompetitiver und wer stehen bleibt, fällt zurück. Kann die FBG (Schweiz) ihre meisterliche Auszeichnung aus dem Vorjahr halten?

Reduktion des CO2 Fußabdrucks durch E-Autos als Firmenwagen, Vorzug von Videokonferenzen, bevorzugt Reisen mit Zug statt mit dem Auto oder Flugzeug, lokaler Einkauf, Fernwärmeheizung und Ökostrom, ÖPNV-Jahrestickets für Mitarbeiter für, genderneutrale Vergütung und Karriereperspektiven ist gelebte Nachhaltigkeit bei der Alpen Privatbank. Reicht das aus, um den Status „Lehrling“ aus 2022 zu verbessern?

Vermögende Menschen mit ihrem Privatvermögen sind das Zielklientel der Laureus AG Privatfinanz. Für den genossenschaftlichen Finanzdienstleister sind dies Menschen mit einem Anlagevermögen zwischen 250.000 Euro und einer Million. Können Sie bei der Laureus auch darauf vertrauen, dass dabei Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigt werden können und dazu eine qualitätsvolle Beratung erfolgt?

In einem extra Menüpunkt “Verantwortung” auf der Website der Schelhammer Capital kann sich der an Nachhaltigkeit interessierte User umfangreich über die Philosophie des Unternehmens informieren. Nachhaltigkeit ist fest in den Investmentprozess integriert – und das seit Jahren. “Jedes Unternehmen wird auf seinen Umgang mit der Umwelt, dem Humankapital und der Führung geprüft", versprechen die Österreicher.

Der Markt für nachhaltige Geldanlagen wächst immer weiter. Gleichzeitig ist das reale Kundeninteresse eher verhalten. Wie passt das zusammen? Und wo erhalten vermögende Kunden mit Nachhaltigkeitsinteresse überhaupt eine gute Beratung?

Die Weberbank bezeichnet sich als Vermögensverwalter mit einer konservativen Anlagephilosophie, die dem Werterhalt des Vermögens oberste Priorität einräumt. Was das in Zeiten mit mehr als 8% Kaufkraftverlust pro Jahr bedeutet, lässt sie offen. Beim Wort genommen, dürfte sie ihren Kunden nur Portfolios mit annähernd 100% Aktien empfehlen. Doch diese Art von Spitzfindigkeiten sollen bei der Beurteilung der Investmentkompetenz nicht im Vordergrund stehen.

Jeder Markttest ist lehrreich. Denn in jedem Jahr bewegt sich der Markt. Wenn auch nicht immer in die aus Kundensicht wünschbare, richtige Richtung. Das Abschlusskapitel fasst zusammen, was sich an augenblicklichen Strömungen im Markt zeigt, welche Lektionen sich aus dem Markttest lernen lassen. Fuchsbriefe-Chefredakteur Stefan Ziermann befragte dazu den Gründer und Mitautor des Markttests für Stiftungen und Partner der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz, Ralf Vielhaber.

ODDO BHF hat oder hatte auch in der Investmentkompetenz zwei Gesichter: ein hoffentlich altes, das die Wilhelm Weidemann Jugendstiftung enttäuschte und ein neues, das zu guten Ergebnissen im Portfoliomanagement kommt und einen Nachhaltigkeitsansatz fest integriert. Auch weil es daran vor einigen Jahren noch mangelte, hat die WWJ den Anlauf unternommen, ihre Vermögensverwaltung neu auszuschreiben. Kann die Bank nun in allen Belangen der Investmentkompetenz voll überzeugen?

Die LGT hat es sich diesmal nicht leicht gemacht. Mit eher pessimistischen Kapitalmarktannahmen muss sie hohe Anforderungen der Stiftung für die Vermögensanalage erfüllen. Dabei greift sie auf einen gut strukturierten Investmentprozess zurück. Kann die liechtensteinische Fürstenbank die Kundenwünsche erfüllen?

Hauck Aufhäuser Lampe gehört zu den Finanzdienstleistern am deutschen Markt, die insbesondere durch die Nachhaltigkeitskomponente im Investmentprozess glänzen. Die Bank hat ein etabliertes Anlagemanagement und eine adäquate Personalausstattung. Gelingt ihr auf diesem Fundament die überzeugende Darstellung der Investmentkompetenz des Hauses?

Die Vermögens Manager von Donner & Reuschel strapazieren unser limbisches System: von himmelhochjauchzend bis zu Tode betrübt, stürzen sie uns bei der Investmentkompetenz des Hauses in ein Wechselbad der Gefühle.

Im 2. Quartal 2023 schieben sich zahlreiche Banken und Vermögensverwalter in den Performance-Projekten vor die ETF-Benchmark. Ein Projekt tanzt allerdings vollkommen aus der Reihe. Die FUCHS | Richter Prüfinstanz stellt die Ergebnisse vor und erkundet die Ursachen.

Die Capitell AG gehört zu den wenigen bankunabhängigen Vermögensverwaltern, die ein stiftungsgemäßes Anlagekonzept für die Wilhelm Weidemann Jugendstiftung vorgelegt haben und damit bis in die Endrundensauswahl vorgedrungen sind. Der positive Eindruck bestätigt sich auch beim Blick auf den Investmentprozess des Hauses. Leider gießt Quanvest ordentlich Wasser in den Wein.

Der Investmentprozess der BW-Bank ist schnörkellos und somit eingängig. Der Kunde ist vor Überraschungen weitgehend gefeit. Das gilt allerdings in beide Richtungen. Die qualitative Bewertung der Investmentkompetenz fällt dabei besser aus als die quantitative durch Quanvest.

Aus Überzeugung schon mal gegen den Markt zu agieren, gehört zu den Grundpfeilern der Investmentstrategie der BKC. Diese ist durchdacht und führt zu robusten Portfolios. So weit so gut, wenn da nicht das Problem des Realitätstests wäre.

Zugegeben, ein wenig Skepsis lag in der Luft, als sich die Capitell Vermögensmanagement mit nur einem Vertreter zur Präsentation vor dem Vorstand und Vertretern des Kuratoriums der Wilhelm Weidemann Jugendstiftung sowie den Fachleuten der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz ankündigte. Kann das gutgehen? Kann einer allein den Spannungsbogen aufrecht halten? Und ist er konzentriert und vorbereitet genug, um alle anfallenden Fragen zu beantworten? Doch erstens kommt es anders und zweitens als man denkt …