Alles in Butter bei Dairy Crest
Dairy Crest ist einer der führenden Unternehmen für Milch- und Molkereiprodukte in Großbritannien. Käse und Molke, Butter und Aufstriche sowie Milch- und Frischmilchwaren sind die Hauptprodukte des Konzerns. Sie werden unter Marken wie Clover, Vitalite, Cathedral City oder Frijj verkauft. Die Käsemarke Cathedral City ist die beliebteste Käsemarke auf der Insel. Der 2017 eingeführte Cathedral City Streichkäse wurde von britischen Verbrauchern kürzlich zum „Produkt des Jahres" gekürt.
Dairy verdient mit Butter und Käse gutes Geld. In den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahr 2017/18 (per Ende September) kletterte der Konzernumsatz um 16% auf 220,1 Mio. Pfund. Der Gewinn vor Steuern stieg um acht Prozent auf 20,6 Mio. Pfund. Sämtliche Marken des Konzerns gewannen hinzu. Besonders stark war das Umsatzwachstum der Käsemarke Cathedral City (plus 10 % im ersten Halbjahr).
Hohe und stabile Dividendenrendite
Mit einem für 2019 geschätzten KGV von rund 14 ist die Aktie nicht teuer. Die hohe und stabile Dividendenrendite entschädigt Anleger in Zeiten von Seitwärtsbewegungen. 1997 gab es noch 9,9 Pence je Aktie, im Jahr 2017 waren es 22,5 Pence je Aktie (plus 130%). Die Dividendenrendite liegt in jedem Jahr um 4%.
Aktuell bietet sich eine günstige Kaufgelegenheit. Im Jahr 2017 schwankte der Aktienkurs zwischen 5,50 GBP und 6,25 GBP. Derzeit notiert der Titel am unteren Ende dieses Seitwärtsbandes. Langfristig orientierte Investoren mit Dividendenfokus ordern die Aktie des Milchverarbeiters.
i |
Kennzahlen |
Kursentwicklung |
Umsatz (2017)*: 459,4 Mio. |
|
|
Gewinn je Aktie (2017)*: 0,366 |
||
Marktkapitalisierung*:768,16 Mio. |
||
KGV (2019e): 14,31 |
||
Div.-Rendite: 4,01% |
||
* in GBP |
|
Empfehlung: kaufen
Kursziel: 6,60 GBP, Stop-Loss: unter 4,80 GBP
Kurschance: 20% | Verlustrisiko: 12,5%