Anleger auf der Suche nach ausschüttungsstarken Qualitätsaktien

In unsicheren Börsenzeiten sehnen sich Anleger und Investoren nach Stabilität und Verlässlichkeit. Dividendenfonds können hier eine sinnvolle Variante sein, denn diese sollen im Aufschwung die Aktienrally mitfahren, im Börsenabschwung aber durch hohe und stabile Dividendenausschüttungen zwischenzeitliche Kursverluste abfedern. Da es bereits seit langem keine Zinsen für Spareinlagen mehr gibt und - trotz diverser Zinserhöhungsbemühungen verschiedener Notenbanken – es wohl auch auf absehbare Zeit keine vergleichbaren regelmäßigen Zahlungen geben wird, bleibt einkommensaffinen Investoren beinahe nur der Blick in die Aktienlandschaft. 

Unternehmen, die ihre Aktionäre Jahr um Jahr mit verlässlichen Gewinnausschüttungen bedenken, sind in volatilen Zeiten gefragt. Gerade bei hoher Inflation werden Dividenden enorm wichtig, denn im besten Fall federn sie Vermögensverluste ab. In den letzten Jahren waren dividendenstarke Aktien aber kaum in Mode. Die liquiditätsgetriebene Börsenrally wurde vor allem von wachstumsstarken Technologie-Aktien angeführt. Inzwischen hat sich der Wind an den Märkten aber gedreht – fremdfinanziertes Wachstum gerät aus der Mode, Dividendenaktien sind als zuverlässige Einkommensquelle gefragt. Kein Wunder, hat doch die weltweite Konjunkturerholung im Jahr 2021 dividendenstarken Unternehmen Rekordgewinne beschert. Brancheninsider rechnen damit, dass allein deutsche Aktiengesellschaften in diesem Jahr insgesamt rund 70 Milliarden Euro ausschütten – 22% mehr als im bisherigen Dividenden-Rekordjahr 2019.

Langfristig erfolgreich mit Dividenden unterwegs

Der M&G Global Dividend Fund ist ein Publikumsfonds, der mit seiner Dividendenstrategie langfristig überzeugen kann und seinen Benchmark-Index sowie das Gros vergleichbarer Fonds über weite Strecken outperformed. Fondsmanager Stuart Rhodes leitet den international anlegenden Dividendenfonds bereits seit der Auflage im Juli 2008 und verfolgt insbesondere zwei Ziele: das Erwirtschaften einer höheren Rendite als der Vergleichsindex (MSCI All Country World) über beliebig rollierende 5-Jahreszeiträume mit einer Kombination aus Kapitalwachstum und gleichzeitig hohen Erträgen. Außerdem soll der jährliche Ertragsstrom aus Dividenden langfristig steigen. 

Um dieses zu erreichen, investiert Rhodes sehr konzentriert. Aktuell befinden sich 43 Qualitätsaktien im Fondsportfolio, davon sind ein Drittel kleine und mittelgroße Unternehmen. Besonderen Fokus legt der Fondsmanager auf langfristiges Dividendenwachstum. Bei der Auswahl der Einzeltitel wählt Rhodes die passenden Unternehmen aus drei Kategorien: defensive Aktien, zyklische Titel sowie Unternehmen, die Qualitätswachstum bieten. Dabei sucht der Fondsmanager nach Unternehmen mit stabilen Cashflows und starken Bilanzen. Hat er aussichtsreiche Aktien identifiziert, scheut er sich nicht, diese entsprechend seiner Überzeugung sehr hoch zu gewichten. 

Konzentriertes Dividenden-Portfolio aus Qualitätsaktien

So ist es auch kaum ein Wunder, dass bereits die größten zehn der insgesamt 43 Einzelpositionen knapp die Hälfte des Fondsvermögens (46%) ausmachen. Größter Einzeltitel mit einem Depotanteil von rund 8,33% ist die Aktie des weltweit führenden Methanol-Herstellers Methanex. Doch auch der Tabak-Konzern Imperial Brands (5,87%), der Öl-Dienstleister Gibson Energy (5,68%), der US-Software-Riese Microsoft (4,85%) oder der Verpackungsspezialist Amcor (3,37%) finden sich unter den Schwergewichten des Fonds. 

Gut 43% des Depotsvolumens besteht aus US-amerikanischen Dividendentiteln, es folgen Kanada (20,1%), Großbritannien (11,2%), die Schweiz (4,8%) und Deutschland (4,2%). In Bezug auf die einzelnen Branchen findet Fondsstratege Rhodes attraktive Aktien im Grundstoff-Sektor (19%), bei IT-Unternehmen (18%) und in der nicht-zyklischen Konsumgüterindustrie (16,7%).

Günstiger geht's über die Börse

Fondsanteile des M&G Global Dividend Fund können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 4,00% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Auch der Kauf über die Börse ist möglich – und zugleich kostengünstiger. Hier beträgt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) nur schlanke 0,77%. Die laufenden Kosten (TER) betragen rund 1,94% jährlich – variable Vergütungen wie Performance-Fees oder ähnliches fallen nicht an. Einmal pro Quartal schüttet der Fonds Dividenden aus.