Ausschüttungsstarker Index-Fonds

Weil die großen Notenbanken ihre Niedrig- und Nullzinspolitik verlängern, bleiben Dividendenaktien wichtige Quellen regelmäßiger Einkünfte. Anleger können sich natürlich ein Wertpapierdepot aus einer Vielzahl dividendenstarker Aktien individuell zusammenstellen. Je nach Anlagesumme dürfte es aber schwierig sein, eine sinnvolle Streuung zu bewerkstelligen. Denn wer 50.000 Euro investieren möchte, wird wohl kaum 50 Einzeltitel kaufen. Je geringer das zu investierende Vermögen, desto schwieriger ist somit eine sinnvolle Diversifikation und desto höher sind mögliche Klumpenrisiken.

Ein gutes Anlageprodukt für diese Ausgangslage ist der Global X SuperDividend ETF. Der vereint eine hohe monatliche Dividendenzahlung mit einer möglichst breiten Diversifikation des Portfolios.

Grundlage des ETF ist der Solactive Global SuperDividend Index. Dieser wird detailgetreu nachgebildet. Um den Index zu berechnen, werden zunächst alle weltweit an ordentlichen Börsen handelbaren Aktien mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 500 Mio. US-Dollar und einem täglichen Handelsvolumen von mindestens einer Million US-Dollar auf ihre Dividendenrendite hin überprüft. Außen vor bleiben börsennotierte Fonds, Business Development Companies, Master Limited Partnerships und Trusts (mit Ausnahme von Real Estate Investment Trusts – REITs).

Mehrstufiges Auswahlprinzip

Der Auswahlprozess ist klar strukturiert. Von den vorselektierten Aktien kommen solche Papiere in die engere Auswahl, die eine Dividendenrendite von mindestens sechs Prozent versprechen. Für bereits im Index enthaltene Papiere liegt diese Schwelle bei drei Prozent. Im nächsten Schritt werden nun alle Unternehmen ausgeschlossen, die für die kommende Ausschüttungsperiode nicht mindestens eine konstante Dividende in Aussicht gestellt haben. Von den verbliebenen Papieren bilden schlussendlich die 100 Aktien mit der höchsten Dividendenrendite den Index. Jeder Titel bekommt dabei das gleiche Gewicht im Portfolio (1%). Einmal im Vierteljahr (Ende Februar, Mai, August und November) wird der Index hinsichtlich seiner Zusammensetzung überprüft und Verschiebungen in der Titelgewichtung wieder angepasst.

Die aktuelle Titelselektion legt ihren Schwerpunkt in den USA. Derzeit haben US-Aktien mit rund 40% Depotvolumen das größte Gewicht im Index. Es folgen australische Dividendentitel (ca. 15,3%), sowie Aktien aus Großbritannien (ca. 9,7%) und Brasilien (4,1%).

Hoher Immo-Anteil

Bei den Branchen dominiert der Immobilien-Sektor. Immobilien-Unternehmen (REITs) sind mit rund 38% am stärksten im Index vertreten, gefolgt von Finanzdienstleistern (16,5%), Herstellern zyklischer Konsumgüter (12,75%) sowie Industriewerten (9,5%) und Versorgern (5,33%).

Rund 12,6% des Depotvolumens steckt aktuell in den zehn größten Einzelpositionen. Darunter finden sich Aktien des brasilianischen Energieversorgers Cia de Transmissio de Energia Electrica, des australischen Einzelhändlers Harvey Norman, die Papiere von Air New Zealand oder des US-Investmentmanagers Artisan Partner Asset Management Inc.

Günstige Kostenstruktur

Das Global X SuperDividend ETF notiert in US-Dollar und kann börsentäglich über Börsen in Düsseldorf sowie in Berlin gehandelt. Die jährlichen Kosten (TER) betragen schlanke 0,58%. Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge oder Performancevergütungen fallen nicht an.

Die Dividendenhistorie gefällt uns sehr. Bereits seit Januar 2014 zahlt der ETF eine konstante monatliche Dividende von 0,12 USD je Anteil aus. Auf das Jahr hochgerechnet kommen so insgesamt 1,44 USD je Anteil zur Ausschüttung. Gemessen am aktuellen Anteilspreis errechnet sich damit eine Dividendenrendite von knapp 7%. Angesichts der Nullzinsen und somit nach Inflation realen Geldentwertung ist das eine stattliche Ausschüttungsrendite.