Bringt Robotern das Sehen bei

ISIN: DE 000 548 810 0 | Kurs: 119,20 EUR     Kurschance: 30% |  Verlustrisiko: 25% |

Vom Wachstum des Robotik-Markts profitiert die ISRA Vision AG aus Darmstadt. ISRA ermöglicht das räumliche Sehen für Roboter und unterstützt die Steuerung und Führung von Robotern in automatisierten Produktionsprozessen. Damit schafft ISRA die Voraussetzung für eine vollautomatische Ausführung von Produktprüfungen oder Greifprozessen. Die verschiedenen Systemgruppen werden in der Automobil-, Solar-, Glas-, Metall-, Druck- und Kunststoffindustrie eingesetzt. In der optischen Qualitätskontrolle von Glas, Metall, Papier oder Kunststoffen sind die Südhessen zudem weltweiter Marktführer. ISRA Vision wuchs in den letzten sieben Jahren durchschnittlich um mehr als 12% p.a. Im letzten Geschäftsjahr kletterte der Umsatz um knapp 15% auf 128,82 Mio. Euro (Vorjahr: 112,24 Mio. EUR). Der Gewinn vor Steuern stieg von 21,84 Mio. Euro auf 25,16 Mio. Euro (plus 15,2%). Künftig stellt Vorstandschef und größter Einzelaktionär (Aktienanteil 28,5%) Enis Ersü ein organisches Wachstum von rund 20% jährlich in Aussicht. Vor allem das Thema Industrie 4.0, also die Digitalisierung und Vernetzung in der Produktion, dürfte das Umsatzwachstum des Software- und Systemspezialisten ankurbeln. Daneben tritt ISRA Vision als Wagniskapitalgeber für Start-up-Unternehmen auf. Der Kursverlauf der Aktie flankiert die Wachstumsstory eindrücklich. In den letzten fünf Jahren hat sich der Börsenwert von ISRA Vision verfünffacht.  Mit einem für 2018 geschätzten KGV von knapp 24 und in der Nähe des Allzeithochs ist die Aktie sportlich bewertet. Der Trend zur weiteren Automatisierung in der Industrie dürfte ISRA Vision jedoch weiterhin hohe Umsatzzuwächse bescheren. Mit einer EBIT-Marge von rund 20% ist ISRA zudem hoch profitabel. Langfristig orientierte Anleger nutzen schwache Börsentage zum Aufbau einer Position in ISRA Vision.

Empfehlung: an schwachen Börsentagen kaufen

Kursziel: 155 EUR; StoppLoss: unter 90 EUR (Schlusskurs Xetra)