Capital Stage: Planbare Gewinne

ISIN: DE 000 609 500 3 | Kurs: 8,65 Euro | Kurschance: 20% | Verlustrisiko: 30% | stiftungsgeeignet

Auf rund 50 Insidertrades innerhalb der letzten 200 Börsentage kommt der Solarparkfinanzierer Capital Stage. Die Holdinggesellschaft des Capital Stage-Konzerns investiert als Muttergesellschaft in Solar- und Windparks. Seit Anfang September fällt vor allem die Lobelia Beteiligungen GmbH als Aktienkäufer bei Capital Stage ins Auge. Sie hat ihren Stimmrechtsanteil an Capital Stage von 2,46 auf mehr als 5% verdoppelt. Woher das hohe Interesse an Aktien Capital Stage? Einspeisevergütungen und Abnahmeverträge mit Stromkunden machen das Geschäftsmodell des Konzerns gut planbar und profitabel. Die Parks erwirtschaften attraktive Renditen und stabile Erträge bei geringen Risiken. Capital Stage betreibt rund 70 Solarkraftwerke und Windparks mit einer Gesamtkapazität von über 500 MW. Die Holding kann auf ein kräftiges Unternehmenswachstum in den letzten fünf Jahren zurückschauen. Der Umsatz kletterte von 13,0 Mio. Euro 2010 auf zuletzt 77,8 Mio. Euro 2014. Der Jahresüberschuss sprang im selben Zeitraum von 1,7 Mio. Euro auf 25,5 Mio. Euro. Seit 2012 zahlt das Unternehmen Dividende. Sie wurde in diesem Jahr um 50% auf 0,15 Euro je Aktie erhöht. In den kommenden Jahren könnte es noch mehr werden. Im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahrs stieg der Umsatz um 43%, der Gewinn vor Steuern und Abschreibungen (EBIT) um 40% auf 27,6 Mio. Euro. Mit einem geschätzten KGV von etwa 35 für 2016 ist das Papier kein Schnäppchen mehr. Innerhalb der letzten zwölf Monate kletterten die Notierungen um mehr als 100%. Allerdings ist das Geschäft von Capital Stage kaum konjunkturabhängig und damit wenig schwankungsanfällig. Interessierte Anleger kaufen erste kleine Stücke, um „den Fuß in der Tür zu haben“ und stocken ihre Position an schwachen Tagen auf.

Empfehlung: als Depotbeismischung kaufen (schwache Börsentage für Nachkäufe nutzen)

Kursziel: 10,45 Euro; Stopp-Loss: unter 6 Euro