Dort investieren, wo die "Post abgeht"

Seit Jahren laufen die Börsen - vor allem gestützt durch die Notenbanken - nur in eine Richtung. Doch allmählich wird die Luft dünner. Viele Anleger und sogar Vermögensverwalten haben es zunehmend schwerer, attraktive Renditen bei moderaten Risiken zu erwirtschaften. Gefährlich ist zudem die zunehmende Sorglosigkeit der Marktteilnehmer. Problematisch ist auch, dass viele private und auch institutionelle Portfolios inzwischen „gleichgerichtet“ aufgestellt sind.

Diese Grundkonstellation am Markt ist insbesondere vor dem Hintergrund der anstehenden geldpolitischen Wende ein Risiko. Geht es an der Börse doch einmal länger in die andere Richtung, könnten einige Anleger in Schwierigkeiten geraten. Wer auch durch solche Korrektur- oder Baissephasen ohne größere Blessuren kommen will, braucht flexible Anlagekonzepte. 

Agile Auswahl von Investmentzielen

Ein Fonds, der sehr agil und erfolgreich ist, ist der FondsSecure Systematik. Der vermögensverwaltende Dachfonds peilt ein mittelfristiges Renditeziel von 4 bis 6% p.a. an. Tatsächlich gelang es den Fondsmanagern während der vergangenen zehn Jahre den Nettoinventarwert um rund 8,3% jährlich zu steigern – bei durchschnittlichem Risiko.

Der FondsSecure Systematik ist ein hochflexibler, vermögensverwaltender Dachfonds. Der passt seine Anlagestrategie aktiv an die jeweiligen Marktverhältnisse an und nutzt ein extrem breites Anlagespektrum. Die Fondsmanager der Reuss Private Deutschland AG, die das Portfolio des Fonds verantworten, investieren weltweit in Investmentfonds und sonstige Wertpapiere aus verschiedenen Branchen, Regionen und Segmenten.

Hohe Renditen bei moderaten Risiken

Ziel des Fonds ist, einen mittel- bis langfristig hohen Ertrag zu erwirtschaften. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in Investmentfonds und Aktien. Er kann in besonderen Marktphasen aber auch defensive Wertpapiere (beispielsweise Geldmarktfonds) oder Gold investieren oder auch einen hohen Barbestand halten.

Asset-Allokation, Titelauswahl und Timing werden nach fundamentalen Aspekten mit Hilfe eines Multifaktorenmodells bestimmt. Hierbei spielen die Kriterien „relative Stärke“ und „Momentum“ eine wichtige Rolle. Die Fondsmanager investieren somit trendfolgend in Aktien, Regionen oder Märkte, die sich gegenüber anderen Investments mit einer großen relativen Stärke und einem hohen Momentum auszeichnen. Investiert wird ganz opportunistisch da, wo die Musik spielt.

Inflationsgeschützte Anleihen hoch gewichtet

Bei der Auswahl seiner Zielfonds und Einzeltitel werden auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Entsprechend dem Nachhaltigkeitskonzept des Fonds werden Investments ausgeschlossen, die Atomkraft, Rüstung, Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen oder andere kontroverse Aktivitäten gemäß UN-Global Compact fördern bzw. in Kauf nehmen.

Das konzentrierte Fondsportfolio umfasst aktuell rund 55 Aktienbestände und 32 sonstige Investments (Investmentfonds). Die zehn größten Positionen machen rund 27% des Portfoliogegenwerts aus. Größtes Investment mit einem Portfoliogewicht von 5,23% ist der Lyxor Core US TIPS ETF – ein börsengehandelter Indexfonds, der Zugang zu inflationsgeschützten US-Staatsanleihen (US Treasury Inflation-Protected Securities = TIPS) bietet. Die zweitgrößte Einzelposition ist der Kassebestand (3,5%). Investmentschwerpunkte sind der Quest Cleantech Fonds (2,7%), ein Fonds mit Fokus auf saubere Technologien (Cleantech), derv Fortezza Finanz – Aktienwerk (2,48%, ein Value-Investmentfonds mit Fokus auf europäische Small- & Midcaps) sowie der BIT Global Internet Leaders (2,34%) und der Schroder ISF Taiwanese Equity (2,23%). Rohstoff- und Minenwerte sind mit dem Commodity Capital Global Mining Fund (2,16%) derzeit ebenfalls unter den Top10 Investments.

Vergleichsweise teuer, weil Dachfonds

Fondsanteile des FondsSecure Systematik können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 5,00% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Etwas günstiger ist der Kauf über die Börse München bzw. gettex oder die Baader Bank. Hier beträgt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) rund zwei Prozent.
Die laufenden Kosten summieren sich auf insgesamt verhältnismäßig hohe 2,49% pro Jahr (aufgrund der Dachfonds-Konstruktion). Erreicht der Fonds einen neuen Bestwert, werden zusätzlich noch maximal 16% Performancegebühr fällig (voriges Jahr 5,96%, High-Water-Mark-Prinzip).