Edelmetallinvestments mit Spezialisten
Die Inflation ist das. Längst spüren die Verbraucher die steigenden Preise in eigener Tasche und werden mit Käufen zurückhaltend(er). Beispiel Thanksgiving: Gerade feiert ganz Amerika das wohl wichtigste Familienfest. Traditionell landet bei den meisten ein Truthahnbraten auf dem Tisch. Für viele dürfte das Fest in diesem Jahr in finanzieller Sicht in schlechter Erinnerung bleiben. Denn der Truthahn kostet im Durchschnitt rund 24% mehr als vor einem Jahr.
Inflation rauf, Edelmetall-Aktien auch
Auch diesseits des Atlantiks ziehen die Preise an. So kletterten die Erzeugerpreise im Oktober in Deutschland um satte 18,4% – stärker als während der ersten Ölkrise 1974. Neben Energie verteuerten sich vor allem Vorprodukte wie Holz und Stahl. Die Produzentenpreise gelten als Frühindikator für die Entwicklung der Inflation. Mit aktuell rund 4,5% liegt die Teuerung hierzulande bereits so hoch, wie seit 1993 nicht mehr. Analysten zufolge könnte sie sich bis Jahresende in Richtung der Fünf-Prozent-Marke bewegen.
Edelmetalle wie Gold und Silber gelten als Schutz vor Inflation. Tatsächlich ist das Edelmetall wohl das langlebigste Wertaufbewahrungsmittel in der Geschichte der Menschheit. Es kann zum Schutz vor einer Währungsabwertung beitragen, wenn die Zentralbanken die Märkte weiterhin mit Liquidität fluten und die Inflation damit immer weiter anheizen. Noch stärker profitieren in einem solchen Fall in der Regel Edelmetall-Aktien. Denn hier wirkt ein steigender Goldpreis wie ein Hebel auf die Gewinne der Unternehmen. Bleiben die Förderkosten gleich, steigt die Gewinnmarge von Gold- und Silber-Förderern.
Gestreut investieren im Fonds
Ein Publikumsfonds, der sich auf Investments im Edelmetallsektor fokussiert und bereits mehrfach für seine konstante positive Wertentwicklung sowie seine exzellente Anlagestrategie ausgezeichnet wurde, ist der Earth Gold Fund. Der Fonds wurde im Juli 2008 von Universal-Investment zusammen mit der Earth Resource Investments AG (Fondsberater) aufgelegt. Das ERIG-Analystenteam wird von den Edelmetallspezialisten Georges Lequime und Dr. Joachim Berlenbach geleitet.
Die Fondsmanager konzentrieren sich auf Titel aus dem Edelmetallsektor und verfolgen einen Stock-Picking-Ansatz. Die Analysten und Berater suchen unterbewertete Gold-, Silber-, Platingruppenmetall- und Diamantenminenfirmen. Sie haben bei der Auswahl weitgehend freie Hand und müssen sich nicht an Benchmarks oder bestimmte Marktkapitalisierung halten. Neben Aktien mit Explorer-Status können auch andere Unternehmen im Zusammenhang der Wertschöpfungskette bei der Goldgewinnung berücksichtigt werden.
Regionaler Schwerpunkt in Kanada
Das konzentrierte „Edelmetall-Portfolio“ umfasst aktuell rund 47 Einzelaktienpositionen. Die zehn größten Einzeltitel machen bereits rund die Hälfte (49%) des Fondsdepots aus. Darunter finden sich Branchengrößen wie Fresnillo (ca. 5,85%) oder Anglogold Ashanti (ca. 5,36%), aber auch kleinere Gold-Explorer wie OceanaGold Corp (ca. 5,23%), Endeavor Mining (ca. 5,13%) oder Golden Star Resources (ca. 4,4%).
Regional ist das Portfolio breit diversifiziert. Den Löwenanteil (ca. 56%) stellen kanadische Aktien, knapp 14% der Portfoliounternehmen kommen aus Australien, etwa 11% aus den USA und knapp zehn Prozent aus Südafrika. Mexikanische Minenunternehmen (ca. 5%) und Edelmetall-Schürfer aus Peru (ca. 3%) runden das Portfolio ab.
Nicht ganz preiswerter Fonds
Fondsanteile des Earth Gold Fund können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 5,00% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Günstiger ist der Kauf über die Börse (beispielsweise Fondsbörse Hamburg). Hier liegt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) zwischen 1,8% und 4%. Die laufenden Kosten (TER) betragen 2,34% jährlich. Darüber hinaus werden bis zu 15% der vom Fonds binnen eines Jahres (Abrechnungsperiode) erwirtschafteten Rendite über dem Referenzindex (MSCI ACWI Gold IMI Index) als erfolgsabhängige Vergütung fällig.
Fazit: Der Earth Gold Fund eignet sich für langfristig orientierte Anleger, die ihr Depot über ein konzentriertes Portfolio an Gold- und Edelmetall-Aktien „krisenfest“ machen und langfristig an den Preissteigerungen bei Edelmetallen partizipieren wollen.