Erfolgreiche Vermögensstrategie mit starken Aktien
Risikobewusste Anleger finden im Vermögensverwaltungskonzept "Weltmarktführer" eine renditestarke Basisstrategie. Aufgelegt wurde sie von der MAIESTAS Vermögensmanagement. Der inhabergeführte Vermögensverwalter wurde im Oktober 2016 gegründet und beschäftigt 20 Mitarbeiter an drei Standorten (Köln, Hamburg und Düsseldorf). Aktuell betreut MAIESTAS rund 1.000 individuelle Vermögenskunden mit einem Anlagevermögen vor etwa 400 Millionen Euro. Die Strategie „Weltmarktführer“ gibt es seit 2017 in der Vermögensverwaltung (Mindestanlagesumme von 100.000 Euro). In dem seit 2020 bestehenden Digitalangebot können Privatanleger bereits ab einer Anlagesumme von 25.000 Euro in die Strategie investieren.
Weltmarktführer – Was ist das für eine Strategie?
Vorrangiges Ziel der Strategie „Weltmarktführer“ ist der kontinuierliche Vermögensaufbau des Anlegers. Daneben sollen Marktchancen gezielt genutzt werden. Auf lange Sicht streben die Vermögensverwalter eine Rendite zwischen 6% und 8% jährlich an.
Um das zu erreichen, investiert MAIESTAS ausschließlich in Aktien. Die Strategie besteht aus Einzelaktien, die durch börsengehandelte Indexfonds (ETFs) ergänzt werden. Um sich für die Strategie zu qualifizieren, müssen die Unternehmen eine Mindestmarktkapitalisierung von 1 Mrd. US-Dollar aufweisen, über ein robustes und krisenerprobtes Geschäftsmodell verfügen und einen geringen Verschuldungsgrad aufweisen. „Kann-Kriterien“ wie kontinuierliche Erträge, langfristig planbare Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe runden den Auswahlprozess ab. Der Fokus der Vermögensverwalter liegt dabei darauf, Ertragschancen unter Berücksichtigung hoher Sicherheitsstandards zu gewährleisten.
Portfolio mit hoher US-Lastigkeit
Das Strategieportfolio ist, je nach Marktlage, vollständig in Aktien bzw. ETFs investiert. Derzeit halten die Vermögensverwalter einen Cash-Anteil von rund 23%, etwa 77% sind in Aktien angelegt. US-Aktien stellen mit rund 71% den Löwenanteil des Portfolios, gefolgt von europäischen (ca. 26%) und asiatischen (ca. 3%) Aktien. Angesichts mannigfaltiger Risiken in Europa (Ukraine-Krieg, Energiekrise, strukturelle Schwächen des Euros) halten wir diese regionale Übergewichtung der USA durchaus für angemessen (FD vom 24.02.2023). Wir vermissen allerdings Investments in aussichtsreiche Emerging Markets.
Mit rund 10,6% Depotanteil erhält ein ETF auf den MSCI World Index das größte Gewicht. Unter den Einzeltiteln finden sich viele "bekannte Gesichter". Größeres Gewicht legen die Kölner etwa auf Microsoft (ca. 3,9%), Unilever (ca. 2,5%), Nestlé (ca. 3,2%), Dominos Pizza (ca. 2,6%) oder Berkshire Hathaway (ca. 4%). Als Vergleichsmaßstab (Benchmark) tritt die Strategie gegen den MAIESTAS Offensiv Index (40% Stoxx Europe 600 / 40 % MSCI World / 20% Euro Schatz Future) an.
Renditeziel (noch) nicht erreicht
Die Zielrendite zwischen 6% bis 8% p.a. ist angesichts der Aktienstrategie langfristig realistisch. Aktuell verhageln Corona, Ukraine und Zinswende allerdings das Bild. So hat die Strategie seit Auflage im Digitalangebot seit Januar 2020 eine Rendite von rund 13% (4,3% p.a.) erwirtschaftet. Dabei fällt auf, dass in Crash-Phasen (z.B. im Corona-Crash im März 2020) der eigens gewählte Benchmark-Index klar outperformed wurde. Die Strategie hat nicht so viel verloren wie der Vergleichsindex und konnte sich im Anschluss deutlich schneller erholen. Seit Januar 2021 hängt die Strategie jedoch dem Benchmark-Index hinterher.
In der analogen Vermögensverwaltung ist die „Weltmarktführer-Strategie“ bereits seit Januar 2017 investierbar. In den zurückliegenden sechs Jahren erwirtschaftete sie eine Rendite in Höhe von 5,9% p.a. vor Steuern und nach Kosten. Damit kommen die Vermögensverwalter ihrem langfristigen Ziel eine Rendite zwischen 6% und 8% p.a. zu erwirtschaften ziemlich nahe.
Leistung hat ihren Preis
Die MAIESTAS lässt sich ihre Dienste mit 1,55% p.a. versilbern. Das ist gehobenes Preisniveau. Der Anleger bekommt dafür aber immerhin ein Portfolio, das zu großen Teilen in Einzeltiteln (und nicht wie bei vielen anderen Strategien ausschließlich in ETF) investiert. Diese werden zudem aktiv und erfolgreich gesteuert.