Erfolgreicher Biotech-Fonds mit langfristiger Outperformance
Die gerade einmal 40 Jahre alte Biotech-Branche ist ihren Kinderschuhen entwachsen und hat sich längst als eigenständiger Wirtschaftsbereich etabliert. Dabei legt die Branche ein beachtliches Wachstumstempo vor (ca. +20% pro Jahr). Jüngsten Schätzungen des Marktforschers Evaluate Pharma zufolge, dürfte der weltweite Umsatz mit Biopharmaka im Jahr 2022 auf rund 421 Mrd. US-Dollar gestiegen sein. Vor zehn Jahren wurden gerade einmal 149 Mrd. US-Dollar mit Biopharmaka weltweit umgesetzt.
Die Produktpipelines im Biotech-Sektor sind nach dem Krisenjahr 2022 gut gefüllt. So steht eine Vielzahl von klinischen Studienergebnissen sowie Produkteinführungen an. Trotz der globalen Verlangsamung des Wirtschaftswachstums bleibt der Sektor weiterhin innovativ. Viele Fortschritte sind bemerkenswert. So ist Hepatitis C inzwischen heilbar, Ebola kann effektiv verhindert werden und dank der Gentherapie Luxturna ist es inzwischen sogar möglich, Sehvermögen von Patienten wieder herzustellen.
Biotech-Aktien haben gute Perspektiven
Diese Faktoren dürften bei den Biotech-Aktien für Kursphantasie sorgen. Auch auf lange Sicht bleiben die Wachstumstreiber intakt. Dazu zählen vor allem die konjunkturunabhängige und wachsende Nachfrage nach Gesundheitsprodukten, Therapien und Medikamenten sowie die globalen demografischen Trends.
Mit dem Candriam Equities L Biotechnology Fonds können Anleger gezielt auf das Wachstum der Branche setzen. Der Fonds investiert weltweit in Unternehmen, die Arzneimittel für verschiedene Anwendungsgebiete entwickeln. Er investiert auch in Unternehmen, die auf Molekulardiagnose und wissenschaftliche Ausrüstung spezialisiert sind.
100 Biotech-Aktien in einem Fonds
Fondsmanager Rudi Van den Eynde verantwortet das Portfolio seit Auflage des Fonds. Er schafft es dauerhaft und substanziell, ähnliche Investmentfonds derselben Anlagekategorie regelmäßig auf die Plätze zu verweisen. Um aus dem weltweit mehr als 1.000 Titel umfassenden Investmentuniversum die vielversprechendsten Unternehmen herauszufiltern, geht der studierte Mediziner nach rein fundamentalen Kriterien vor. Gemeinsam mit seinem Team analysiert Van den Eynde Faktoren wie die Qualität der veröffentlichten Studien, die Geschäftsaussichten, das Therapieumfeld und die Qualität des Unternehmensmanagements.
Anhand dieser Kriterien selektiert er rund 100 Titel heraus, um ein breit diversifiziertes Portfolio aus Biotechnologie-Aktien aufzubauen. Unternehmen die sich für eine Aufnahme ins Fondsportfolio qualifizieren, müssen eine Mindestmarktkapitalisierung von 100 Millionen Dollar haben. Hektisches Hin & Her gibt es bei Van den Eynde nicht. Die durchschnittliche Haltedauer der einzelnen Investments liegt bei drei bis sechs Jahren.
Anlageschwerpunkt in den USA
Die überwiegende Mehrheit (ca. 85%) der Investments findet der Fondsmanager bei nordamerikanischen Unternehmen. Daneben hält Van den Eynde Aktien von europäischen (ca. 7%) und britischen (ca. 4,3%) Unternehmen. Aktien von Unternehmen aus den aufstrebenden Volkwirtschaften Asiens (ca. 2%) und Japan (ca. 1%) werden beigemischt.
Knapp die Hälfte (ca. 44%) des Fondsportfolios ist in den zehn größten Einzeltiteln investiert. Darunter finden sich der US-Tumorspezialist Gilead Sciences (7,75%) und der auf humane Antikörpertechnologien spezialisierte US-Konzern Regeneron Pharmaceuticals (6,84%). Auch das auf Blutkrankheiten und Krebsforschung fokussierte US-Unternehmen Amgen (6,09%) oder der auf mRNA-Arzneien spezialisierte Biopharma-Konzern Moderna (2,26%) sind im Portfolio.
Gutes Preis-Leistungs-Verhältnis
Fondsanteile am Candriam Equities L Biotechnology können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von 3,50% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Daneben ist auch der Handel über die Börse möglich. Hier liegt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) bei rund 1,5%. Die laufenden Kosten (TER) liegen bei rund 1,98% p.a. Variable Vergütungen wie Performance-Fees oder ähnliches fallen nicht an.
