Itau Unibanco Holding: Bank wächst und steigert die Effizienz

Die Itau Unibanco Holding S.A. ist die größte Privatbank in Brasilien mit einer starken Wachstumsperspektive. Die Geschäftsbank fokussiert hauptsächlich auf das Investmentbanking, Immobilien, das Privatkundengeschäft sowie den Devisen- und Außenhandel. Anlagefonds, Versicherungen und Wertpapiergeschäfte runden das Dienstleistungsspektrum ab. Zu den Kunden gehören Unternehmen, Privatpersonen und institutionelle Investoren. 

Bank wächst und steigert die Effizienz

Das Geldhaus konzentriert sich auf den Heimatmarkt und international auf die Vermögensverwaltung für lateinamerikanische Kunden. Während der vergangenen fünf Jahre zog der Konzernumsatz im Durchschnitt um 11,06% p.a. auf 62,9 Mrd. US-Dollar (2024) an. Das operative Ergebnis hat sich im selben Zeitraum auf 9,7 Mrd. US-Dollar mehr als verdreifacht. 

Der Bank wächst und steigert seine Effizienz. Treiber ist die zunehmende Digitalisierung des Geschäfts. Über das Projekt „One Itau“ bietet die Bank eine digitale App, die den Umsatz steigert. Das gelingt, weil die App Kunden aktiviert, die bislang nur wenig mit der Bank interagiert haben. Per Ende 2024 lag die Nutzerzahl der App bereits bei 5,3 Mio. Kunden. Ziel ist, bis Ende 2025 insgesamt 15 Mio. Kunden zu erreichen. Außerdem wird eine spezielle App für kleine Unternehmen eingeführt, um die Kundenbindung durch Automatisierung zu verbessern. Für das laufende Jahr gibt sich das Geldhaus vor dem Hintergrund eines "unsicheren konjunkturellen Umfelds" vorsichtig konservativ. Wir sehen darin positives Überraschungspotenzial.

Aktie im Aufwärtstrend, aber noch günstig 

Der Kurs der Aktie reflektiert den Wachstumskurs des Unternehmens eindrucksvoll. Seit rund fünf Jahren bewegt sich der Titel in einem intakten Aufwärtstrend und hat zuletzt den Kurswiderstand um 6,50 US-Dollar überwunden. Dennoch ist der Titel aus fundamentaler Sicht mit einem KGV unter 9 nicht teuer. Langfrist-Anleger können zudem mit einer Dividendenrendite von rund 6,5% rechnen.