Mit risikoarmer Strategie und langjähriger Expertise

Dividenden werden auch in den nächsten Jahren ein wichtiger Ersatz für Anleihenzinsen sein. Denn die Dynamik der Weltwirtschaft lässt nach, die Notenbanken pumpen weiter Geld ins System und halten die Zinsen flach. Anleihen werden in diesem Umfeld also keine guten (schon gar nicht risikogerechte) Erträge liefern.

Viele Aktien sind aber bereits teuer. Die Auswahl von Titeln mit einem guten Chance-Risiko-Verhältnis wird angesichts der ziemlich hoch gestiegenen Börsen immer schwieriger.

Familiengeführtes Asset Management

Die Portfoliomanager Marion und Manfred Gridl bieten mit ihrem vermögensverwaltenden und flexiblen Anlagekonzept eine interessante Lösung für Anleger. Sie erzielen eine attraktive Rendite bei relativ geringen Kursschwankungen. Ihr Investmentkonzept, das die beiden auch mit eigenem Vermögen umsetzen, ist nun auch als Publikumsfonds für private Anleger verfügbar.

Das Ehepaar Gridl ist in der Vermögensverwaltung gut bekannt. Vor ihrem Schritt in die Selbstständigkeit waren beide mehrere Jahre für die Credit Suisse im Portfoliomanagement in Zürich tätig. Hinzu kommen Berufsstationen bei J. Safra Sarasin, Deka Investment und Allianz Asset Management bei Manfred Gridl sowie Clariden Leu und Deka Investment bei Marion Gridl. Die Fondsberater haben mehr als 20 Jahre Erfahrung im Fonds- und Vermögensmanagement.

Kapitalerhalt steht im Vordergrund

Mit dem eigenen Fonds setzen die beiden Fondsmanager ihre unabhängige Anlagestrategie umsetzen. Mittelfristiges Ziel für den Gridl Global Macro UI ist eine Mindestrendite von 3-Monats-Euribor plus 3%. Außerdem soll der Fonds attraktive jährliche Ausschüttungen leisten. Um dieses zu erreichen, verfolgt der Fonds einen makroökonomischen Top-Down-Ansatz, von dessen Analysen sich eine Taktische Asset Allokation (TAA) ableitet.

Das Fondsportfolio unterteilt sich in ein stabiles Basisportfolio sowie ein flexibles Satellitenportfolio. Je nach Markteinschätzung soll das Basisportfolio etwa 30 bis 70% der gesamten Gewichtung ausmachen und unter dem Strich etwa zwei Prozent jährliche Rendite mit kurz laufenden Anleihen, defensiven Aktien und Dividenden erwirtschaften. Im flexiblen Satellitenportfolio sollen Spezialthemen für eine höhere Rendite sorgen. Hier werden Einzelaktien oder auch Themeninvestments, High Yield Anleihen oder Rohstoffe (z. B. Gold) zur Performancesteigerung eingesetzt. Aktives Währungsmanagement kann zusätzliche Erträge erwirtschaften und auch verschiedene Derivate können als Renditequelle herangezogen werden. Die Grindls spielen somit auf der gesamten Klaviatur der Anlageklassen und -instrumente.

Flexible Aktienquote

Je nach Marktlage kann das Gesamtportfolio flexibel an die jeweilige Börsenphase angepasst und optimiert werden. Der Schlüssel zum Erfolg liegt in der aktiven Steuerung der Aktienquote. Dass diese defensive Anlagestrategie im aktuell schwierigen Umfeld funktioniert, beweist die Wertentwicklung des Fonds seit der Auflage im Dezember 2017. So hat der Gridl Global Macro die Abwärtsbewegungen des Marktes im vierten Quartal 2018 nur bedingt mitgemacht. Während der EuroStoxx 50 Index rund 14% Kursverlust verdauen musste und der DAX in der Spitze um rund 20% nachgab, lag das Minus des Gridl Global Macro zu Jahresbeginn 2019 bei gerade einmal knapp drei Prozent. Inzwischen notiert der Fonds mit knapp 8% seit Jahresbeginn im Plus. Der Fonds drängt sich somit als Investment für unruhige Börsenphasen auf.

Fondsanteile können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 3,00% börsentäglich direkt bei der KVG geordert werden. Eine Börsennotierung ist derzeit nicht vorgesehen. Die laufenden Kosten (TER) werden mit rund 2,33% p.a. angegeben. Wird der Zielwert der Fondsperformance überschritten, wird eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von 15% der Wertentwicklung fällig (High Water Mark Prinzip).