Philip Morris International Inc. - Lukrativer Dividendenwert
Rauchen gilt nicht mehr als sexy, aber Anleger können damit Geld verdienen.
Kurs: 79,17 USD; ISIN: US 718 172 109 0
Rauchen gilt nicht mehr als sexy, aber Anleger können damit Geld verdienen. Das beweisen die Aktien der Tabakkonzerne. Die Papiere des wohl bekanntesten Zigarettenherstellers der Welt, Philip Morris Inc., ragen dabei noch heraus. Seitdem die Marke 2008 aus dem Altria-Konzern herausgelöst wurde und wieder als eigenständige Aktiengesellschaft fungiert, hat sich der Preis der Anteilsscheine von 50 US-Dollar auf in der Spitze mehr als 96 US-Dollar beinahe verdoppelt. Zudem können sich Aktionäre über steigende Dividendenausschüttungen freuen. In den letzten fünf Jahren wuchs die Dividende im Schnitt um 12% pro Jahr. Aktuell schüttet Philip Morris pro Aktie 3,76 USD an die Anteilseigner aus. Gemessen am Aktienkurs errechnet sich eine Dividendenrendite von 4,75%.
Im vergangenen Jahr liefen die Geschäfte des Tabakriesen auf den ersten Blick nicht so gut. Der Konzern meldete im vierten Quartal einen Umsatzrückgang um 1,3% auf 7,79 Mrd. US-Dollar. Schwache Verkäufe in Asien und in Europa waren neben negativen Währungseinflüssen verantwortlich dafür. Unterm Strich verdiente Philip Morris aber weiterhin knapp 2 Mrd. US-Dollar im letzten Quartal oder 8,6 Mrd. US-Dollar im Geschäftsjahr 2013. Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt mit etwa 15,5 unter dem Fünf-Jahres-Durchschnitt des Konzerns.
Während die Verkaufszahlen bei den traditionellen Produkten seit Jahren sinken, versucht der Konzern neue Trends zu nutzen. Derzeit entwickelt das Unternehmen beispielsweise eine Hybrid-Zigarette. Auf dem noch sehr jungen Markt für e-Zigaretten hat die Firma bereits Fuß gefasst. Auf diesen neuen Märkten kommt dem Konzern vor allem seine Markenbekanntheit und Vertriebsstärke zugute. Gerade die Bedeutung der Marke sollte hierbei nicht unterschätzt werden. So lassen sich beispielsweise Preiserhöhungen viel leichter durchsetzen.
Von seinem Hoch bei knapp 96 USD hat der Aktienkurs inzwischen gut 15% korrigiert. Der langfristige Aufwärtstrend ist dabei weiterhin intakt. Zwei Drittel aller Aktien befinden sich im Streubesitz. Mit BlackRock Inc. (4,0%) und Capital Research Global Investors LLP (5,0%) finden sich auch bekannte institutionelle Investoren unter den Anteilseignern.
Auf dem aktuellen Niveau sind die Aktien von Philip Morris durchaus einen Blick Wert. Fundamental nicht zu teuer, spricht vor allem die attraktive Dividende von knapp 5% für das Papier. Des Weiteren kauft der Konzern eigene Aktien zurück und sorgt somit für eine gewisse Kursstabilität. Konservative Langfristanleger können bei Kursen um 80 US-Dollar erste Positionen aufbauen (1. Drittel) und kaufen im Bereich von 70 US-Dollar zu.
Rauchen gilt nicht mehr als sexy, aber Anleger können damit Geld verdienen. Das beweisen die Aktien der Tabakkonzerne. Die Papiere des wohl bekanntesten Zigarettenherstellers der Welt, Philip Morris Inc., ragen dabei noch heraus. Seitdem die Marke 2008 aus dem Altria-Konzern herausgelöst wurde und wieder als eigenständige Aktiengesellschaft fungiert, hat sich der Preis der Anteilsscheine von 50 US-Dollar auf in der Spitze mehr als 96 US-Dollar beinahe verdoppelt. Zudem können sich Aktionäre über steigende Dividendenausschüttungen freuen. In den letzten fünf Jahren wuchs die Dividende im Schnitt um 12% pro Jahr. Aktuell schüttet Philip Morris pro Aktie 3,76 USD an die Anteilseigner aus. Gemessen am Aktienkurs errechnet sich eine Dividendenrendite von 4,75%.
Im vergangenen Jahr liefen die Geschäfte des Tabakriesen auf den ersten Blick nicht so gut. Der Konzern meldete im vierten Quartal einen Umsatzrückgang um 1,3% auf 7,79 Mrd. US-Dollar. Schwache Verkäufe in Asien und in Europa waren neben negativen Währungseinflüssen verantwortlich dafür. Unterm Strich verdiente Philip Morris aber weiterhin knapp 2 Mrd. US-Dollar im letzten Quartal oder 8,6 Mrd. US-Dollar im Geschäftsjahr 2013. Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt mit etwa 15,5 unter dem Fünf-Jahres-Durchschnitt des Konzerns.
Während die Verkaufszahlen bei den traditionellen Produkten seit Jahren sinken, versucht der Konzern neue Trends zu nutzen. Derzeit entwickelt das Unternehmen beispielsweise eine Hybrid-Zigarette. Auf dem noch sehr jungen Markt für e-Zigaretten hat die Firma bereits Fuß gefasst. Auf diesen neuen Märkten kommt dem Konzern vor allem seine Markenbekanntheit und Vertriebsstärke zugute. Gerade die Bedeutung der Marke sollte hierbei nicht unterschätzt werden. So lassen sich beispielsweise Preiserhöhungen viel leichter durchsetzen.
Von seinem Hoch bei knapp 96 USD hat der Aktienkurs inzwischen gut 15% korrigiert. Der langfristige Aufwärtstrend ist dabei weiterhin intakt. Zwei Drittel aller Aktien befinden sich im Streubesitz. Mit BlackRock Inc. (4,0%) und Capital Research Global Investors LLP (5,0%) finden sich auch bekannte institutionelle Investoren unter den Anteilseignern.
Auf dem aktuellen Niveau sind die Aktien von Philip Morris durchaus einen Blick Wert. Fundamental nicht zu teuer, spricht vor allem die attraktive Dividende von knapp 5% für das Papier. Des Weiteren kauft der Konzern eigene Aktien zurück und sorgt somit für eine gewisse Kursstabilität. Konservative Langfristanleger können bei Kursen um 80 US-Dollar erste Positionen aufbauen (1. Drittel) und kaufen im Bereich von 70 US-Dollar zu.
Empfehlung: kaufen (1. Drittel direkt – Rest bei Kursen um 70 USD)
Kursziel: 100 USD, Stopp-Loss: 64 USD
