SAF-HOLLAND - Starker Nutzfahrzeug-Zulieferer
Europas größter Nutzfahrzeug-Zulieferer wächst noch weiter. Auch mit der Aktie geht es nach oben.
ISIN: LU 030 701 879 5 | Kurs: 13,75 Euro (Stand: 3.12., 12 Uhr) | Kurschance: 42% | Verlustrisiko: 14% |Stiftungsgeeignet
SAF-HOLLAND, der größte börsennotierte Nutzfahrzeug-Zulieferer in Europa, ist auf Wachstumskurs. Im vergangenen Jahr setzte die Gruppe, die weltweit knapp 3.300 Mitarbeiter beschäftigt, rund 960 Mio. Euro um. Das Unternehmen ist einer der führenden Anbieter und Hersteller von Bauteilen und Systemen für Trailer sowie für Lkw, Busse und Campingfahrzeuge. Das Produktangebot umfasst Achs- und Fahrwerksysteme, Sattelkupplungen, Königszapfen, Anhängerkupplungen und Stützwinden. Zuletzt hat SAF–HOLLAND sich auf das internationale Geschäft konzentriert und sich als Zulieferer der Truckindustrie in Nordamerika und den BRIC-Staaten einen Namen gemacht. Firmenchef Detlef Borghardt hat ehrgeizige Pläne. Bis 2020 soll der Konzernumsatz auf 1,5 Mrd. Euro steigen. In diesem Jahr dürfte die Umsatzmilliarde bereits geknackt werden. In den ersten neun Monaten kletterte der Umsatz verglichen mit dem Vorjahreszeitraum um rund 13% auf 817,5 Mio. Euro. Der bereinigte Gewinn (EBIT) sprang um 32% auf 73,6 Mio. Euro nach oben. Der festere Kurs des US-Dollar kommt dem Unternehmen zugute. Der Gewinn je Aktie wird in diesem Jahr voraussichtlich zwischen 1,10 und 1,20 Euro liegen. Rund 40 bis 50% des Gewinns sollen als Dividende an die Anteilseigner ausgeschüttet werden. Damit würde die Dividende bei mindestens 45 Cent je Aktie liegen. Der Kurs der Aktie läuft in einem intakten Aufwärtstrend. Innerhalb der letzten drei Jahre kletterten die Anteilsscheine um rund 150%. Aktuell notiert der Titel rund 15% unter seinem Allzeithoch. Trotz des Kursanstiegs der letzten Jahre ist die Aktie mit einem für 2016 geschätzten KGV von rund 10,5 nicht zu teuer. Auf dem aktuellen Kursniveau ist der Titel für uns ein Kauf.Empfehlung: kaufen
Kursziel: 19,30 Euro, Stopp-Loss: 11,77 Euro
