Seadrill Ltd. - Gute Chance auf Turnaround
Der Ölpreisverfall und die Wirtschaftssanktionen mit Russland setzen den Offshore-Konzern stark unter Druck. Die Aktie sollten Anleger im Blick behalten.
ISIN: BM G79 45E 105 7; letzter Kurs: 12,16 USD
Seadrill Limited betreibt Ölbohranlagen und Bohrschiffe. Der Konzern verfügt über rund 70 Einheiten im Nordatlantik, im Golf von Mexiko, vor Brasilien, Westafrika, im Mittleren Osten und im asiatisch-pazifischen Raum. Damit ist Seadrill eines der größten Offshore-Bohrunternehmen der Welt. Mit einem fallenden Ölpreisverfall gehen die Investitionen in Offshore-Bohranlagen schnell zurück. Darunter leiden Unternehmen wie Seadrill als erste. Dennoch gelang dem Konzern im letzten Jahr ein 4,24 Milliarden-Dollar-Deal mit dem russischen Ölriesen Rosneft. Das ist extrem wichtig für Seadrill und soll das künftige Wachstum der Firma sichern. Der Vertrag hat eine Laufzeit von fünf Jahren und soll fünf neue Bohrprojekte für Rosneft abwickeln sowie eine engere Partnerschaft mit dem russischen Ölkonzern besiegeln. Wegen der Wirtschaftssanktionen des Westens mit Russland steht dieser Deal nun auf wackligen Füßen. Wie skeptisch das Unternehmen die aktuelle Lage sieht, zeigt die überraschende Dividendenstreichung im November. Der fallende Ölpreis und das schwierige Marktumfeld zwangen zur Vorsicht. Der Konzern will damit rund 2 Mrd. USD pro Jahr einsparen. An der Börse kam diese Nachricht nicht gut an und sorgte für einen regelrechten Ausverkauf. Rund 20% Kursverlust standen am Tag der Dividendenstreichung zu Buche. Mitte Januar erreichten die Notierungen ein Allzeittief bei knapp 9 USD. Der Aktienkurs reagiert derzeit sehr sensibel auf die Preisbewegungen beim Rohöl. Stabilisiert sich der Ölpreis, dürfte auch die Aktie ihren Tiefpunkt gefunden haben. Mit einem geschätzten KGV von unter 5 für 2016 ist die Aktie fundamental klar unterbewertet. Risiken bleiben hinsichtlich des Deals mit Rosneft bestehen. Langfristanleger nehmen die Aktie aber dennoch unter Beobachtung und nutzen Rücksetzer in Richtung 11 USD zum Aufbau erster Positionen. Dreht der Ölpreis wieder nach oben, könnte die Aktie der beste Turnaroundkandidat der Branche in diesem Jahr werden.Empfehlung: beobachten – bei Kursen um 11 USD erste Positionen aufbauen
