Silver Wheaton Corporation – Wette auf steigenden Silberpreis
Eine Wette auf einen steigenden Silberpreis ist die Aktie von Silver Wheaton.
Kurs: 28,12 CAD; ISIN: CA 828 336 107 6
Eine Wette auf einen steigenden Silberpreis ist die Aktie von Silver Wheaton. Der kanadische Edelmetall-Produzent besitzt selbst keine Minen. Vielmehr leistet der Konzern eine Vorauszahlung an den Eigentümer der Mine. Er sichert sich so einen Anteil der Produktion zu Vorzugskonditionen. Der Eigentümer solcher Lagerstätten bekommt damit das notwendige Kapital für die Ausbeutung der Rohstoffvorkommen.
Silver Wheaton spart sich teure Produktions- und Entwicklungskosten für „seine“ Silber- und Goldproduktion. Abgesehen von diesen Vorauszahlungen hat das Unternehmen damit keine laufenden Kapital- oder Explorationskosten. Gleichzeitig sichert Silver Wheaton seine Edelmetallproduktion nicht ab. So profitieren die Kanadier im besonderen Maße von steigenden Preisen bei Silber und Gold. Denn bei fixen Abnahmepreisen für beide Metalle wirkt jeder zusätzlich erzielbare Dollar (bzw. Cent bei Silber) wie ein Hebel auf das von Silver Wheaton eingesetzte Kapital.
Bereits heute verfügt die Company mit 48,8% über eine der höchsten operativen Margen im Branchenvergleich. Im laufenden Geschäftsjahr drückte der Preisverfall bei den Silbernotierungen den Gewinn von Silver Wheaton. So lag das Nettoergebnis in den vergangenen neun Monaten per Ende September um 31% unter dem Vorjahreswert. Pro Aktie lag der Gewinn bei 79 Cent. 1,15 Dollar pro Anteilsschein waren es noch im gleichen Vorjahreszeitraum. Damit kommt der „Minenbetreiber“ auf ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 20. Aktionäre von Silver Wheaton erhalten außerdem eine Dividendenrendite von aktuell knapp 1,2%.
Die Aktienkursentwicklung bei Silver Wheaton und die Preiskurve für Silber laufen nahezu parallel. Mit dem Unterschied, dass die Aktienkurse des Edelmetallkonzerns in der Regel etwas früher als der Preis für die Feinunze Silber Richtungswechsel anzeigen. Auch die prozentualen Ausschläge nach oben wie nach unten setzen die Anteilscheine der Company stärker um. Seit Jahresende stiegen die Kurse der Silver Wheaton Aktien um knapp 40%. Der Silberpreis kletterte im gleichen Zeitraum um „nur“ 15%.
Mit den Aktien von Silver Wheaton setzen Anleger auf einen Aufstieg der Edelmetallpreise, vor allem von Silber. Das Geschäftsmodell des Konzerns ist langjährig erprobt. Durch die enge Kopplung des Kursverlaufs der Aktie an den Silberpreis ist der Titel – trotz einer Marktkapitalisierung von mehr als 9 Mrd. US-Dollar – volatil. Geduldige Investoren beobachten derzeit die Aktie von Silver Wheaton und nutzen Kursrücksetzer in den Bereich von 25,50 CAD für Käufe. Eine Teilposition kann zu aktuellen Kursen allerdings bereits gekauft werden.
Eine Wette auf einen steigenden Silberpreis ist die Aktie von Silver Wheaton. Der kanadische Edelmetall-Produzent besitzt selbst keine Minen. Vielmehr leistet der Konzern eine Vorauszahlung an den Eigentümer der Mine. Er sichert sich so einen Anteil der Produktion zu Vorzugskonditionen. Der Eigentümer solcher Lagerstätten bekommt damit das notwendige Kapital für die Ausbeutung der Rohstoffvorkommen.
Silver Wheaton spart sich teure Produktions- und Entwicklungskosten für „seine“ Silber- und Goldproduktion. Abgesehen von diesen Vorauszahlungen hat das Unternehmen damit keine laufenden Kapital- oder Explorationskosten. Gleichzeitig sichert Silver Wheaton seine Edelmetallproduktion nicht ab. So profitieren die Kanadier im besonderen Maße von steigenden Preisen bei Silber und Gold. Denn bei fixen Abnahmepreisen für beide Metalle wirkt jeder zusätzlich erzielbare Dollar (bzw. Cent bei Silber) wie ein Hebel auf das von Silver Wheaton eingesetzte Kapital.
Bereits heute verfügt die Company mit 48,8% über eine der höchsten operativen Margen im Branchenvergleich. Im laufenden Geschäftsjahr drückte der Preisverfall bei den Silbernotierungen den Gewinn von Silver Wheaton. So lag das Nettoergebnis in den vergangenen neun Monaten per Ende September um 31% unter dem Vorjahreswert. Pro Aktie lag der Gewinn bei 79 Cent. 1,15 Dollar pro Anteilsschein waren es noch im gleichen Vorjahreszeitraum. Damit kommt der „Minenbetreiber“ auf ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 20. Aktionäre von Silver Wheaton erhalten außerdem eine Dividendenrendite von aktuell knapp 1,2%.
Die Aktienkursentwicklung bei Silver Wheaton und die Preiskurve für Silber laufen nahezu parallel. Mit dem Unterschied, dass die Aktienkurse des Edelmetallkonzerns in der Regel etwas früher als der Preis für die Feinunze Silber Richtungswechsel anzeigen. Auch die prozentualen Ausschläge nach oben wie nach unten setzen die Anteilscheine der Company stärker um. Seit Jahresende stiegen die Kurse der Silver Wheaton Aktien um knapp 40%. Der Silberpreis kletterte im gleichen Zeitraum um „nur“ 15%.
Mit den Aktien von Silver Wheaton setzen Anleger auf einen Aufstieg der Edelmetallpreise, vor allem von Silber. Das Geschäftsmodell des Konzerns ist langjährig erprobt. Durch die enge Kopplung des Kursverlaufs der Aktie an den Silberpreis ist der Titel – trotz einer Marktkapitalisierung von mehr als 9 Mrd. US-Dollar – volatil. Geduldige Investoren beobachten derzeit die Aktie von Silver Wheaton und nutzen Kursrücksetzer in den Bereich von 25,50 CAD für Käufe. Eine Teilposition kann zu aktuellen Kursen allerdings bereits gekauft werden.
Empfehlung: beobachten (Kaufen bei 25,50 bis 26 CAD – ca. 16,50 Euro)
Kursziel: 35 CAD, Stopp-Loss: 19,50 CAD
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